公司基本信息 - 公司股份代號為03868，上市日期為2019年5月28日，每手買賣單位為2000股普通股，截至报告刊發日期股價為2.58港元，市值約174.2億港元[3] 财务数据关键指标变化 - 2020年上半年收益85310萬港元，2019年上半年為63640萬港元，2019年全年為15.931億港元[4] - 2020年上半年除所得稅前溢利52310萬港元，2019年上半年為41060萬港元，2019年全年為10.221億港元[4] - 2020年上半年公司權益持有人應佔溢利43760萬港元，2019年上半年為35610萬港元，2019年全年為89100萬港元[4] - 2020年上半年每股基本及攤薄盈利6.48港仙，2019年上半年為7.01港仙，2019年全年為15.03港仙[4] - 2020年上半年可供分派收入40500萬港元，2019年上半年為33990萬港元，2019年全年為56690萬港元[4] - 2020年上半年股息40510萬港元，2019年上半年為33760萬港元，2019年全年為57400萬港元[4] - 2020年上半年每股股息6.00港仙，2019年上半年為5.00港仙，2019年全年為8.50港仙[4] - 2020年上半年公司綜合收益增加34.1%至85310萬港元，權益持有人應佔溢利增加22.9%至43760萬港元[7] - 2020年上半年总收益85310万港元，较2019年上半年增加21670万港元，增幅34.1%[16] - 销售成本由2019年上半年的159.1百万港元增加46.7%至2020年上半年的233.4百万港元[20] - 毛利由2019年上半年的477.3百万港元增加29.8%至2020年上半年的619.7百万港元，整体毛利率由75.0%减少2.4%至72.6%[21] - 其他收入较2019年上半年的2.1百万港元大幅增加173.2%至2020年上半年的5.7百万港元[23] - 行政开支由2019年上半年的27.1百万港元减少至2020年上半年的18.8百万港元[25] - 2020年上半年财务收入增加252.5%至18.4百万港元，总融资成本为101.9百万港元[26] - 2020年上半年经调整EBITDA为800.5百万港元，较2019年同期增加37.8%，经调整EBITDA率增加2.5%至93.8%[29] - 2020年上半年集团总资较2019年12月31日减少0.9%至14,836.2百万港元，资产净值减少3.6%至9,823.4百万港元[30] - 2020年上半年，经营活动所得现金净额为204.3百万港元，2019年上半年为213.3百万港元[32] - 2020年上半年，投资活动所用现金净额为54.5百万港元，2019年上半年为2077.3百万港元[32] - 2020年上半年，融资活动所用现金净额为422.4百万港元，2019年上半年融资活动所得现金净额为3357.7百万港元[32] - 2020年上半年收益为853148千港元，2019年上半年为636400千港元[41] - 2020年上半年本公司权益持有人应占期内溢利为437580千港元，2019年上半年为356113千港元[41] - 2020年上半年期内溢利为437,580千港元，2019年同期为356,113千港元[43] - 2020年6月30日非流动资产总值为9,985,829千港元，2019年12月31日为10,282,742千港元[45] - 2020年6月30日流动资产总值为4,850,348千港元，2019年12月31日为4,683,678千港元[45] - 2020年6月30日总负债为5,012,764千港元，2019年12月31日为4,772,681千港元[47] - 2020年6月30日总权益为9,823,413千港元，2019年12月31日为10,193,739千港元[45] - 2020年上半年经营活动所得现金净额为204,307千港元，2019年同期为213,270千港元[51] - 2020年上半年投资活动所用现金净额为(54,490)千港元，2019年同期为(2,077,306)千港元[51] - 2020年上半年货币换算差额为(234,008)千港元，2019年同期为1,947千港元[43] - 2020年上半年雇员服务价值为63千港元[48] - 2020年上半年支付二零一九年末期股息为(573,961)千港元[48] - 首次公开发售所得款项为3,652,262千港元，超额配股所得款项为242,750千港元[53] - 银行借款所得款项2020年为345,000千港元，2019年为353,250千港元；偿还银行借款2020年为185,355千港元，2019年为506,143千港元[53] - 融资活动（所用）╱所得现金净额2020年为(422,418)千港元，2019年为3,353,670千港元[53] - 现金及现金等价物（减少）╱增加净额2020年为(272,601)千港元，2019年为1,489,634千港元[53] - 2020年电力销售收益为334,919千港元，2019年为244,247千港元；电价调整收益2020年为514,120千港元，2019年为391,340千港元[64] - 2020年太阳能发电场经营及管理服务收益为4,109千港元，2019年为813千港元[64] - 2020年政府补助为4,224千港元，2019年为23千港元；其他收入2020年为1,511千港元，2019年为2,076千港元[64] - 2020年外汇（亏损）╱收益净额为(22)千港元，2019年为331千港元[67] - 2020年物业、厂房及设备折旧费用为196,302千港元，2019年为139,560千港元[68] - 2020年使用权资产折旧费用为8,833千港元，2019年为6,741千港元[68] - 2020年银行存款利息收入为18,410千港元，2019年为5,223千港元[69] - 2020年融资成本为101,932千港元，2019年为47,272千港元[69] - 2020年所得税开支为85,558千港元，2019年为54,475千港元，中国附属公司适用法定所得税税率为25%[70] - 2020年本公司权益持有人应占溢利为437,580千港元，已发行普通股加权平均数为6,752,478千股，每股基本盈利为6.48港仙；2019年分别为356,113千港元、5,083,597千股、7.01港仙[74] - 2020年拟派中期股息每股6.0港仙，基于6,752,478,471股，合计405,149,000港元；2019年拟派每股5.0港仙，为337,624千港元[77] 各条业务线数据关键指标变化 - 2019年組合2020年上半年貢獻收益28910萬港元，較2019年上半年增加350.7%，佔2020年上半年太陽能發電總收益的34.1%[8] - 2020年上半年首批组合及2019年组合平均利用率较2019年上半年分别增加2.1%及5.0%[10] - 2020年上半年电力销售收益33490万港元，占比39.3%，较2019年上半年增加9060万港元，增幅37.1%[16] - 2020年上半年电价调整收益51410万港元，占比60.2%，较2019年上半年增加12280万港元，增幅31.4%[16] - 2020年上半年经营及管理服务收益410万港元，占比0.5%，较2019年上半年增加330万港元，增幅412.5%[16] - 电力销售及电价调整贡献的收益分别增加37.1%至334.9百万港元及31.4%至514.1百万港元[17] - 首批组合产生的收益从2019年上半年的571.4百万港元轻微减少至2020年上半年的557.1百万港元，但以人民币计值的收益增加2.7%[17] - 2020年上半年太阳能发电场经营及管理服务获益4.1百万港元，占总收益的0.5%[19] 公司业务发展与收购 - 2020年4月公司成功收购安徽无为市一个竞价上网太阳能发电场项目，核准容量为20兆瓦[9] - 公司计划2020年第三季度末前完成从信义光能收购总核准容量230兆瓦的太阳能发电场项目，2020年底前从独立第三方收购一个平价上网太阳能发电场项目[12] - 公司发售2007738471股新股份，相当于紧随全球发售完成后已发行股份数目的29.7%，全球发售筹集所得款项总额为3895.0百万港元[33] - 截至2020年6月30日，未动用所得款项净额结余为1334.7百万港元[33] - 2020年上半年，集团产生资本开支72.8百万港元[36] - 2020年公司以109,000港元收购无为日昊新能源有限公司100%股权，其位于安徽，有1个太阳能电站，核准容量20兆瓦[78][79] - 收购可识别净资产总值为16千港元，商誉约93,000港元[80][81][87] - 收购导致现金流出净额为64千港元[81] - 自收购日期起，收购事项贡献收益2,847千港元，溢利2,090千港元；若收购发生于2020年1月1日，备考收益约855,252,000港元，备考溢利439,430,000港元[85] - 所得贸易及其他应收款项及预付款项公平值为7,133,000港元，贸易及电价调整的应收款项公平值为555,000港元[86] 市场环境相关 - 中国实施全面封城期间电力需求下跌超20%，2020年首季度全球可再生能源使用量及发电量较2019年同期分别上升约1.5%及3.0%[12] - 2020年首季度全国总发电量较2019年同期下降6.8%，光伏发电量上升19.9%[12] 公司人员与薪酬 - 2020年6月30日，集团在香港及中国共有225名全职雇员，2020年上半年总员工成本为16.9百万港元[40] - 2019年信义光能支付雇员福利23千港元，2020年为0 [106] - 2019年信义光能（香港）支付雇员福利1690千港元，2020年为0 [106] - 2019年从信义能量 (BVI) 收购附属公司金额为4083256千港元，2020年为0 [106] - 2020年应收同系附属公司太阳能发电场经营及管理服务费总计4214千港元，2019年为813千港元 [107] - 2020年6月30日应收同系附属公司款项总计767千港元，2019年12月31日为267千港元 [110] - 2020年6月30日应付信义能量 (BVI) 款项为1773404千港元，2019年12月31日为1717870千港元 [110] - 应付直接控股公司款项按6.38%的实际利率贴现 [111] - 2020年6月30日租赁智樺办公室空间确认的租赁负债利息开支为23千港元，2019年12月31日为10千港元 [113] - 2020年6月30日租赁信义节能办公室空间确认的租赁负债利息开支为61千港元，2019年12月31日为23千港元 [113] - 2020年主要管理人员基本薪金等薪酬为1881千港元，2019年为2182千港元 [114] 公司股权结构 - 李贤义博士通过不同方式持有公司股份，其中Realbest 82,901,405股占1.227%，湛耀457,957,500股占6.782%等，于一致行动人士的权益909,783,718股占13.473%[124] - 丹斯里拿督董清世通过不同方式持有公司股份，其中Copark 29,803,255股占0.441%，锐杰187,687,500股占2.779%等，于一致行动人士的权益1,234,126,933股占18.276%[124] - 李贤义博士持有信义光能股份，其中受控法团权益842,209,970股占10.315%，一致行动人士权益1,421,865,177股占17.414%[128] - 丹斯里拿督董清