公司基本信息 - 公司是华南地区最大及全国第五大K - 12课外教育服务提供商[23][31] - 公司成立23年，获“教育领航者”“新消费时代深圳商业领军品牌”奖项[23][24][31][32] - 公司主席兼行政总裁为唐俊京先生，董事会认为此举对集团管理有利[117] - 董事会由三名执行董事、一名非执行董事及三名独立非执行董事组成[117] - 全体董事报告期内遵守证券交易标准守则，未悉高级管理层有违规情况[119] - 审核委员会认为公司遵守适用会计准则并充分披露财务资料[123] - 自2019年年报日期起，董事会及董事资料无变动需披露[124] - 公司无上市规则第13.20、13.21及13.22条项下披露责任[125] - 公司透过结构性合约控制中国营运实体开展K - 12课外教育业务[144] - 公司于2018年12月3日批准及采纳受限制股份单位计划[173] 培训中心情况 - 截至2020年6月30日，公司在全国有265间培训中心[23][31] - 2020年上半年新开设培训中心数目为7间，2019年为30间[28] - 截至2020年6月30日，培训中心数目为2652间，报告期内新开设7间[40] - 报告期内，公司升级置换1间旧培训中心，将3间改为其他业务所用，受疫情影响关停3间[42] - 公司计划在粤港澳大湾区开设更多培训中心，以提升在湾区市场的份额[46] 财务数据关键指标变化 - 2020年上半年收益为人民币769,295千元，较2019年减少11.3%[28][33] - 2020年上半年毛利为人民币273,854千元，较2019年减少23.7%[28] - 2020年上半年纯利为人民币52,985千元，较2019年减少29.6%[28] - 2020年上半年经调整纯利为人民币62,368千元，较2019年减少17.1%[28] - 2020年上半年招生人次为260,209，较2019年减少8.2%[28][33] - 2020年上半年辅导课时数目为5,586,885小时，较2019年减少12.9%[28][33] - 截至2020年6月30日，报告期短期班科数比去年同期增长123.6%[36] - 截至2020年6月30日，集团拥有6686名全职员工，较2019年12月31日减少216名[37] - 截至2020年6月30日，集团拥有523名雇员组成的内部研发团队，报告期研发费用约为人民币7860万元[40] - 营销开支占公司收益的11.6%[41] - 2020年上半年集团总收益约76930万元，较2019年上半年的约86740万元下降约11.3%[55] - 2020年上半年销售成本约49540万元，较2019年上半年的约50860万元下降2.6%[61] - 2020年上半年毛利约27390万元，较2019年上半年的约35880万元下降23.7%；2019年上半年毛利率为41.4%，2020年上半年为35.6%[63] - 2020年上半年其他收入及收益约2030万元，同比增长约990万元[64] - 按公允价值计入损益之投资的公允价值变动由2019年上半年约2350万元增加约4210万元至2020年上半年的约6560万元[65] - 2020年上半年销售开支约8920万元，较2019年的约6070万元增加约47.0%[66] - 2020年上半年行政开支约10680万元，较2019年上半年的约9580万元增加11.5%[69] - 报告期内其他开支为400万元，包含非主营业务项目性支出、公益捐赠及外汇损失[71] - 报告期内融资成本约2460万元，含租赁确认利息开支2290万元及银行贷款利息开支170万元[72] - 报告期内所得税开支为250万元，较去年同期1550万元减少1300万元，有效税率由17.1%降至4.5%[73] - 报告期内溢利由2019年的7530万元降至5300万元，下降29.6%[74] - 经调整纯利由2019年上半年的7530万元下降17.1%至6240万元[78] - 2020年6月30日，现金及现金等价物为2.205亿元，与2019年12月31日的1.964亿元相比保持稳定[84] - 2020年6月30日，流动比率约为1.0，较2019年12月31日的1.04有所下降[85] - 2020年6月30日，杠杆比率为71.2%，与2019年12月31日相比平稳[85] - 2020年6月30日，按公允价值计入损益的债务投资约8.088亿元，股权投资约1.118亿元，按摊余成本计量的金融资产约2.118亿元[88] - 按公允价值计入损益的金融资产共占2020年6月30日总资产约29.6%，股权投资占4.1%，按摊余成本计量的金融资产占7.77%[88] - 按公允价值计入损益的债务投资小计公允价值为808,845千元，占公司总资产29.64%，收益为19,405千元[91] - 按公允价值计入损益的股权投资小计公允价值为111,839千元，占公司总资产4.10%，收益为42,128千元[91] - 按摊销成本计量的债务投资小计公允价值为211,771千元，占公司总资产7.77%，收益为2,952千元[91] - 2020年6月30日，银行结余260万元受限制，其中210万元因地方教育局要求，50万元用于资本核实[100] - 2020年6月30日，公司银行贷款余额为25150万元，用于补充日常营运资金[102] - 2020年6月30日，集团共有6686名雇员（2019年6月30日为6902名），报告期股份薪酬成本总额为940万元[105] - 公司上市所得款项净额为29950万港元，拓展业务网络和投资提高教学质量已完成，各占比50%、20%[108][112] - 寻求战略联盟及收购占比30%，2020年6月30日已使用2470万港元，未动用2030万港元[112] - 截至2020年6月30日，集团无重大或然负债、担保或诉讼，报告期后无重大事项[99][104] - 报告期公司无拟派付中期股息，2020年5月21日宣派2019年度末期股息及末期特别股息[106][107] - 动用余下所得款项的预期时间表可根据市况变动[114] - 2020年上半年公司收益769,295千元，2019年同期为867,401千元[180] - 2020年上半年公司毛利273,854千元，2019年同期为358,762千元[180] - 2020年上半年公司除税前溢利55,457千元，2019年同期为90,725千元[180] - 2020年上半年公司期内溢利52,985千元，2019年同期为75,256千元[180] - 2020年上半年母公司普通权益持有人应占基本每股盈利为人民币6.9分，2019年同期为人民币9.7分[180] - 2020年上半年母公司普通权益持有人应占摊薄每股盈利为人民币6.7分，2019年同期为人民币9.7分[180] - 2020年6月30日公司非流动资产总额1,572,566千元，2019年12月31日为1,476,297千元[184] - 2020年6月30日公司流动资产总额1,155,510千元，2019年12月31日为1,288,705千元[184] - 2020年6月30日流动（负债）╱资产净值为-1.0374亿人民币，2019年12月31日为5.3835亿人民币[188] - 2020年6月30日总资产减流动负债为15.62192亿人民币，2019年12月31日为15.30132亿人民币[188] - 2020年6月30日附息银行贷款为4950万人民币，2019年12月31日为0 [188] - 2020年6月30日租赁负债为7.27415亿人民币，2019年12月31日为7.3347亿人民币[188] - 2020年6月30日非流动负债总额为7.76915亿人民币，2019年12月31日为7.3347亿人民币[188] - 2020年6月30日净资产为7.85277亿人民币，2019年12月31日为7.96662亿人民币[188] - 2020年6月30日股本为304万人民币，2019年12月31日为304万人民币[188] - 2020年6月30日储备为7.87166亿人民币，2019年12月31日为7.9703亿人民币[188] - 2020年6月30日非控股权益为-219.3万人民币，2019年12月31日为-67.2万人民币[188] - 2020年6月30日总权益为7.85277亿人民币，2019年12月31日为7.96662亿人民币[188] 业务线数据关键指标变化 - 寒假课程的线下线上转化率达85%，寒假和春季的退费率分别为4.2%和2.5%，在线一对一业务收益为2019年同期的4倍[36] - 报告期内，寒春续读率为80%，春季课程学生人数较寒假保持增长[37] - 大语文产品收益与2019年同期相比增长约27%[51] - 个性化业务7月收益同比去年7月增长29%[54] - 广州外区域市场暑期1计划人次同比增长52.4%[54] 股权结构情况 - 2020年6月30日，唐俊京先生拥有446,000股普通股好仓，占已发行股本0.052% [127] - 2020年6月30日，唐俊膺先生拥有143,510,888股普通股好仓，占已发行股本16.89% [127] - 黄艳筠女士配偶权益普通股数目为458,202,231，占比53.92%[136] - Elite Education Investment Co. Ltd.实益拥有普通股数目为171,165,101，占比20.14%；与另一人士共同持有的权益普通股数目为286,591,130，占比33.73%[136] - 郁华女士配偶权益普通股数目为458,202,231，占比53.92%[136] - Texcellence Holding Company Limited实益拥有普通股数目为143,510,888，占比16.89%；与另一人士共同持有的权益普通股数目为314,691,343，占比37.03%[136] - 张晓英女士配偶权益普通股数目为458,202,231，占比53.92%[136] - Jameson Ying Industrial Co. Ltd.实益拥有普通股数目为142,258,242，占比16.74%；与另一人士共同持有的权益普通股数目为315,121,989，占比37.09%[136] - Soarise Bulex Limited作为另一人士的代名人（非被动受托人）拥有普通股数目为72,161,428，占比8.49%[136] - 傅邵萍女士作为受托人拥有普通股数目为72,161,428，占比8.49%[136] - JTC Trustees (BVI) Limited作为受托人拥有普通股数目为456,934,231，占比53.77%[136] 受限股份单位计划情况 - 2019年9月3日，董事会决议以每股0.8元或零元向551位雇员授予受限股份单位[173] - 截至2020年6月30日，受托人已根据受限股份单位计划购买1012.3万股股份，约占公司已发行股份总数的1.2%[173] - 集团雇员共获授2621.6122万股股份，约占公司已发行股份总数的3.1%[173] - 截至2020年6月30日，879.3968万股股份已转让给承授人，约占公司已发行股份总数的1%[173] - 截至2020年6月30日，1742.2154万股股份尚未转让给承授人，约占公司已发行股份总额的2.1%[173] 购股计划情况 - 购股计划下所有购股权获行使可能发行股份不超84,804,000股，占上市日期已发行股份总数10%[174] - 任何12个月期间，行使购股计划授予各合资格人士购股已发行及将发行股份总数不超已发行股份1%[174] 结构性合约情况 - 若中国监管环境变化且相关限制解除，外商独资企业将行使股权认购期权，持有中国营运实体所有权益（王华先生持有的0.07%部分除外）并解除相应结构性合约[171] - 结构性合约作为整体及各项协议合法有效，对各方具约束力，可根据中国法律法规强制执行[165] - 董事会将至少每年检讨一次结构性合约的总体履行及遵守情况[169] 中国营运实体财务贡献情况 - 中国营运实体对集团2020年6月30日的收益、纯利、总资产的财务贡献占比分别为100%、23.3