公司基本信息 - 公司是跨国企业集团，自2007年在港交所上市，在中、越、马拥有超30间工厂[6][7][8] 财务数据关键指标变化 - 2018年经营收入71.92亿元，较2017年的85.07亿元下降15.5%[20][21] - 2018年公司股东应占溢利1313.5万元，较2017年的2912万元下降54.9%[20] - 2018年资产总值39.03亿元，较2017年的39.99亿元下降2.4%[20] - 2018年资产净值18.28亿元，较2017年的18.61亿元下降1.8%[20] - 2018年每股基本盈利0.01元，较2017年的0.03元下降66.7%[20] - 2018年资产总值回报1.59%，较2017年的2.30%下降31.0%[20] - 2018年权益回报3.39%，较2017年的4.94%下降31.4%[20] - 2018年负债权益比率62.1%，较2017年的48.4%上升28.3%[20] - 2018年每股资产净值1.80元，较2017年的1.83元下降1.8%[20] - 2018年经营收入为7191911千元人民币，较2017年的8507477千元人民币减少15.5%[47] - 2018年毛利为760300千元人民币，较2017年的815942千元人民币减少6.8%[47] - 2018年毛利率为10.6%，2017年为9.6%[47] - 2018年公司股东应占溢利为13135千元人民币，较2017年的29120千元人民币减少54.9%[47] - 2018年集团营业收入同比减少约人民币13.16亿元，其中因会计准则变更减少约人民币12.13亿元[60][61] - 受国内和越南饲料业绩下滑影响，集团毛利同比减少约人民币5564.2万元[60][61] - 因非洲猪瘟，集团计提坏账准备增加约人民币886.5万元[60][61] - 集团调整借款策略，2018年产生汇兑收益约人民币155.3万元，较2017年减少损失约人民币3916.7万元[60][61] - 集团天津不动产项目2018年应占盈利约人民币1748.4万元[60][61] - 公司股东应占溢利同比减少约人民币1598.5万元[60][62] - 2018年公司其他经营收入约为1.81亿元（2017年：约1.31亿元），其他净收益约为1.98亿元（2017年：损失约1.46亿元）[92] - 2018年分销成本占经营收入总额约5.32%（2017年：约4.69%），行政开支占经营收入约4.28%（2017年：约3.07%）[92] - 截至2018年12月31日，公司现金及银行存款结余约为4.09亿元，较2017年减少约1.18亿元；计息借款增加约2.34亿元至约11.35亿元（2017年：约9.01亿元）[92] - 2018年公司资本开支约为1.85亿元，用于购买物业、机器及设备[94][99] - 2018年公司利息开支约为3540.7万元（2017年：约4218.3万元），较2017年减少约16.1%[96][101] - 截至2018年12月31日，公司已订约但未于财务报表作出拨备的资本开支约为8914.5万元（2017年：约1.05亿元），已授权但未订约的资本开支约为7699.2万元（2017年：约2.47亿元）[105][107] 市场环境与行业情况 - 2018年餐饮行业整体保持10%左右的增长速度，但平均获利能力下降、关店数增多[33] - 2018年中国国内白羽肉鸡市场受多种因素影响，商品代鸡雏与毛鸡供应量持续低位，鸡雏行情一度突破人民币8.5元创历史新高[48][49] - 2018年国内生猪市场下半年遭受非洲猪瘟冲击，猪料市场竞争更激烈，饲料产能过剩状况更突出[52][53] - 回顾期内，越南盾对人民币升值约2.94%，人民币对美元贬值约5.04%[95][100] 公司业务策略调整 - 国内饲料事业面对突发市场状况，加强猪场服务并将研发及营销重心向禽料转移[52][54] - 公司将利用大成集团在台湾的经验和技术积累，重新建立相对竞争力[41][43] - 饲料事业未来将利用发酵技术推广母猪及小猪饲料，加大禽料研发，筛选价值客户，强化原料采购管理[77][80] - 加工食品事业未来将集中资源研发专业餐饮产品，服务重要客户，开发新地区客户，结合线上线下销售[88][89] - 公司坚持以安心、可溯源为品牌核心，打造独特品牌优势[88][89] 各条业务线数据关键指标变化 - 肉品事业2018年经营收入为人民币11.34亿元，同比减少52.4%；毛利为人民币1.3亿元，同比增长58.2%[65] - 禽畜饲料事业2018年经营收入为人民币42.49亿元，同比减少5.5%；毛利为人民币3.2亿元，同比减少23.0%[73] - 中国禽畜饲料经营收入为人民币16.05亿元，同比减少12.0%；毛利为人民币8200.7万元，同比减少41.4%[73] - 越南和马来西亚禽畜饲料经营收入为人民币26.45亿元，同比减少1.1%；毛利为人民币2.38亿元，同比减少13.7%[73] - 2018年中国国内饲料事业毛利下降41.4%，总销量同比下降12%，肉鸡料增长14%，占比从19%增至25%[76][78] - 2018年越南与马来西亚饲料事业毛利下降13.7%，第四季销量环比成长9.5%，同比成长8.7%[76][79] - 2018年加工食品事业经营收入合计18.08407亿元，同比增长11.2%，毛利合计3.10403亿元，同比减少2.5%[83] - 2018年加工食品中国内地经营收入12.78804亿元，同比增长13.6%，毛利2.26173亿元，同比减少7.3%[83] - 2018年加工食品出口经营收入5.29603亿元，同比增长5.7%，毛利0.8423亿元，同比增长13.4%[83] - 2018年加工食品中国内地毛利率17.7%，出口毛利率15.9%，合计毛利率17.2%[83] - 2018年加工食品销量与营业收入同比分别成长7.4%和11.2%，外销食品销量同比成长5.0%，毛利同比成长13.4%[86][87] 公司股权交易与处置 - 2018年9月，公司以1000万元转让姊妹厨房全部股权；12月，出售Better Me 50%的总已发行股份[110] - 2018年9月，集团以1000万元人民币将北京姊妹厨房餐饮管理有限公司全部股权转给Better Me Precision Nutrition Limited[112] - 2018年12月，NAC与Huntington Consultant Ltd.签订股份转让协议，出售Better Me 50%已发行股份[112] - 2018年12月26日，姊妹厨房处置和Better Me处置完成，姊妹厨房不再是子公司，Better Me不再是联营公司[112] - 截至2018年12月31日财年，除上述交易外，集团无其他重大子公司、联营公司及合营企业收购或处置[113] 公司管理层变动 - 2019年1月韩家寰主席因个人原因转为担任董事[33] - 韩家宸64岁，2019年1月1日起任公司董事会主席等职，负责公司整体策略等[115][116] - 韩家寅58岁，2011年10月27日起任执行董事等职，2012年3月1日至2016年4月1日任公司首席执行官[119][121] - 赵天星72岁，2007年起任公司非执行董事等职[120][123] - 韩家宇69岁，2007年起任公司非执行董事及薪酬委员会成员，2001年起任大成长城企业主席[120][125] - 韩家寰63岁，自2007年起担任公司主席及执行董事，2019年1月1日起调任非执行董事，拥有逾30年亚太地区饲料及食品生产业务经验，1994年获选台湾十大杰出青年之一[127] - 陈治65岁，自2007年起担任公司独立非执行董事，1996 - 2009年任职通用电气，2009年起担任世康融医疗集团有限公司主席，2014 - 2018年担任TCL医疗集团副主席兼执行总裁，现担任TCL医疗集团主席[127] - 魏永篤73岁，2008年加入公司，拥有逾35年财务顾问、会计及审核经验，2007年退休，2012年起担任永勤兴业有限公司负责人，同时是多家台湾证券交易所上市公司董事[129][130][131] - 尉安宁56岁，自2014年10月31日起担任公司独立非执行董事，现为上海穀旺投资管理有限公司执行董事及总经理，同时担任多家上市公司独立董事或董事[130][132] - 欧仓舟67岁，1980年加入公司，2016年4月1日起任首席执行官并晋升为执行长，2017年9月1日至2018年12月31日兼任饲料及食品管理群主管，有逾35年相关经验[136][138] - 陈礼琴61岁，2009年1月1日加入公司，至2018年12月31日任首席财务官及首席行政官，有超20年财务及投资者关系经验[137][140] - 韩芳祖36岁，2012年加入公司，2017年4月1日晋升为副总裁，2018年兼任财务资源群副主管，2019年1月1日调任主席特别助理[143] - 卢世哲57岁，2009年加入公司，2018年9月1日起任战略及动物研发中心顾问，有超25年动物营养及饲料业务经验[143] - 自2019年1月1日起，韩家寰辞任董事会主席并调任非执行董事，韩家宸获任主席并调任执行董事[167] 公司股息分配 - 董事会决定不分配2018年度股息（2017年度亦无分配）[97][102] 公司雇员情况 - 截至2018年12月31日，公司共有10619名雇员（2017年12月31日：10655名）[106][108] 公司企业管治 - 公司董事提呈截至2018年12月31日止年度之企业管治报告[145] - 公司董事会致力通过有效渠道披露资料，提升企业管治标准[145] - 公司采用根据《香港联合交易所有限公司证券上市规则》附录十四所载最新修订企业管治守则编制的守则作为企业管治指引[145] - 截至2018年12月31日，公司除独立非执行董事及其他非执行董事未出席股东大会外，一直遵守守则条文[147][152] - 非执行董事韩家宇、韩家宸、赵天星及独立非执行董事陈治、尉安宁未能出席2018年6月29日的股东大会，因需参加其他业务活动[154] - 曹依萍自2016年8月8日起被委任为公司秘书，公司指派法律部总监冯玉侠为其联络人[155][156] - 公司收到大成长城企业2019年3月11日签署的确认函，确认2018年1月1日至12月31日及至签署日完全遵守非竞争契据，独立董事信纳[160][161][162] - 董事会职责包括制定公司长期战略、业务目标等，董事定期开会检讨表现并制定计划[163][165] - 2018年度董事会有8名董事，包括2名执行董事、3名非执行董事和3名独立非执行董事[167] - 2018年董事会举行4次常规会议和1次额外会议[172] - 2018年6月29日公司举行股东周年大会和股东特别大会[172] - 独立非执行董事人数占董事会最少三分之一[172] - 定期董事会会议通知于会议前最少14日发出[175][177] - 议程及相关董事会文件至少于会议拟召日期前3天寄发[176][178] - 韩家赛先生董事会会议出席率100%（5/5），薪酬委员会出席率100%（1/1），执行委员会出席率100%（12/12），股东大会出席率100%（2/2）[175] - 韩家寅先生董事会会议出席率100%（5/5），执行委员会出席率100%（12/12），股东大会出席率100%（2/2）[175] - 韩家宇先生董事会会议出席率100%（5/5），薪酬委员会出席率100%（1/1），股东大会出席率0%（0/2）[175] - 韩家宸先生董事会会议出席率100%（5/5），提名委员会出席率100%（1/1），股东大会出席率0%（0/2）[175] - 赵天星先生董事会会议出席率60%（3/5），股东大会出席率0%（0/2）[175] - 公司于2012年3月23日采纳综合备忘录确定主席和首席执行官职责分工[187][189] - 2018年全年主席由韩家寰先生担任，首席执行官由欧仓舟先生担任[187][189] - 自2019年1月1日起至报告日期，主席由韩家宸先生担任，首席执行官由欧仓舟先生担任[187][189] - 根据章程细则，每届股东大会上不少于三分之一的董事须轮流通退任，每名董事至少每3年轮流通退任一次[197] - 2018年6月29日股东大会上，三分之一的董事（韩家寰先生、韩家寅先生及赵天星先生）轮流通退任并重选连任[197]