财务表现 - 公司毛利率从去年的4.8%增至7.9%[14] - 公司收益从去年的37.176亿港元减少47.9%至19.368亿港元[14] - 公司拥有人应占亏损为1700万港元，而2018年公司拥有人应占溢利为2260万港元[14] - 公司数码存储产品收入从2018年的32.791亿港元减少57.5%至2019年的13.937亿港元[29] - 数码存储产品毛利率从2018年的3.8%略微提高至2019年的4.1%，主要由于DRAM和MCP内存产品销售毛利率增长[29] - 通用元件业务收入从2018年的4.385亿港元增长23.9%至2019年的5.432亿港元[31] - 通用元件业务毛利从2018年的5370万港元增长79.2%至2019年的9630万港元[31] - 公司总收益从2018年的3,717.6百万港元下降47.9%至1,936.8百万港元，主要由于消费电子产品需求下降和内存产品供过于求[35] - 毛利率从2018年的4.8%上升至7.9%，主要由于DDR和MCP内存产品以及智能电视和机顶盒芯片的毛利率增加[38] - 销售及分销开支从2018年的47.0百万港元增加至78.1百万港元，主要由于佣金和中介费用增加以刺激销售[38] - 行政开支从2018年的76.8百万港元减少15.0百万港元至61.8百万港元，主要由于缺少IPO上市开支和保险费用减少[42] - 融资成本从2018年的18.3百万港元减少至7.1百万港元，主要由于减少使用保理贷款[42] - 公司年度净亏损为9.1百万港元，相比2018年净利润为33.3百万港元[43] - 公司拥有人应占净亏损为17.0百万港元，相比2018年应占净利润为22.6百万港元[43] - 公司2019年12月31日的现金资源约为2.118亿港元，较2018年的1.826亿港元有所增加[47] - 公司2019年12月31日的未偿还银行借贷总额为3.461亿港元，较2018年的3.913亿港元有所减少[47] - 公司资本负债比率从2018年12月31日的118.7%下降至2019年12月31日的113.2%[47] - 公司2019年12月31日的贸易应收账款账面值约为2.709亿港元，较2018年的3.673亿港元有所减少[47] - 公司2019年未派发末期股息，而2018年派发了600万港元的末期股息[48] - 公司年度业绩详情载于年报第78页及79页的综合损益及其他全面收益表[191] - 公司财务业绩及资产和负债概要载于年报第166页[192] 业务战略与多元化 - 公司正在收购一家从事电子元件分销的公司的51%股权，涉及工业自动化、电力系统及测量、汽车、新能源及消费电子等领域[15] - 公司正在从一家中国公司获取电子元件及其他辅助产品的经销权[13] - 公司将继续执行多元化战略，并寻求高需求的新产品以多样化其产品种类[15] - 公司正在扩大与主要电子分销公司及上游制造商的联系[15] - 公司预计通过收购增加产品种类、贡献收益并吸引更多经验丰富的客户，提高市场份额[15] - 公司坚持“薄利多销”业务战略，以保障市场份额并抵御经济逆境[23] - 公司将继续多元化产品组合和客户基础，以增强竞争力[23] - 公司计划向汽车行业分配更多资源以把握更多机会[63] - 公司计划向新能源汽车（NEV）分部分配更多资源以把握更多潜在机会[63] - 公司正在收购一家中国公司51%的股权，以加强其产品组合[63] - 公司将继续评估未来的潜在收购，以抓住更多商机并创造更多收入[63] 5G与市场扩展 - 公司预计到2020年底，5G商用城市将从50个扩展到300多个[20] - 公司将继续扩大5G产品组合并提高产品竞争力，以应对5G智能手机和应用程序需求的增长[20] - 5G无线网络已在中国约50个城市开通，预计自2020年起全国通用[63] 中美贸易与市场影响 - 中美贸易争端导致公司数码存储产品平均售价在2019年上半年持续下跌，下半年才有所稳定[29] - 美国已对价值3600亿美元的中国进口商品加征关税，占中国向美国出口总额超过50%[62] - 中美第一阶段经贸协议于2020年1月15日实施，预计对2020年电子行业增长率产生正面影响[62] - COVID-19疫情预计在2020年上半年对电子元件行业产生负面及不利影响[62] 公司治理与董事会 - 公司董事会由3名执行董事和3名独立非执行董事组成，确保公司治理结构的平衡[85] - 公司主席兼行政总裁李先生负责监督公司的企业发展和战略规划[86] - 公司已任命3名独立非执行董事，占董事会至少三分之一，其中一名具备适当的专业资格或会计及相关财务管理专业知识[87] - 董事会负责领导和控制公司，监督集团的业务、战略决策和表现，并集体负责通过指导和监督公司事务来促进公司的成功[88] - 公司已采纳适用的守则条文，并在适当情况下采纳企业管治守则所载的建议最佳常规作为其自身的企业管治守则[84] - 公司已向各董事作出具体查询，确认所有董事在本年度整段期间已遵守标准守则所载规定[84] - 董事会已成立董事委员会，并将多项职责委派给这些委员会，包括监控集团营运及财务表现，并确保备有合适内部监控及风险管理措施[84] - 公司主席兼行政总裁李先生在半导體及其他電子元件行業擁有豐富經驗，董事會認為將主席及行政總裁之角色賦予李先生對確保本集團維持始終如一的領導大有裨益[84] - 公司已收到每位独立非执行董事的书面确认，确认其独立性符合上市规则第3.13条规定的独立性指引[87] - 董事会将不时检讨主席和行政总裁的角色结构，并在适当时候将这两个角色分开由两人担任[84] - 公司董事会由四名执行董事和三名独立非执行董事组成，其中独立非执行董事占董事会人数的三分之一[90][92] - 董事会负责制定公司政策、策略和预算，并监督公司的业务、策略决定及表现[92][100] - 公司董事会每年召开四次定期会议，每次会议间隔不超过四个月，会议通知需提前14天发出[107] - 公司董事会已批准2018年度的经审计综合财务报表及2019年上半年未经审计的综合财务报表[109] - 公司执行董事积极参与公司事务管理，独立非执行董事则提供独立意见和判断[97][98] - 公司董事会成员定期参与专业发展培训，以确保其知识和技能的更新[116] - 公司董事会会议记录详细保存，并在会议结束后合理时间内发送给所有董事[108] - 公司董事会成员可自由寻求高级管理层的意见，并独立接触管理层[104] - 公司董事会保留对重大交易、财务信息及董事委任等事项的决定权[100] - 公司董事会定期检阅其责任和权限的授予安排，以确保其适当性[101] - 公司全体董事均参加了由专业顾问提供的培训和持续专业发展课程，以更新其知识和技能[117][120] - 公司执行董事与公司签订了为期三年的服务协议，独立非执行董事签订了为期两年的委任函[123] - 公司董事会的三分之一董事每年需轮值退任，每位董事至少每三年退任一次[123] - 公司董事的薪酬范围从零至1,000,000港元到1,000,001至1,500,000港元不等，具体人数分别为3人和1人[127] - 公司董事会负责制定和审查企业管治政策，并向董事会提供适当建议[127] - 公司董事会负责监督董事和高级管理层的培训及持续专业发展[127] - 公司董事的退任和重选遵循组织章程细则的规定，退任董事可继续在退任大会上担任董事[124][128] - 公司股东可通过普通决议案在董事任期届满前罢免董事，即使有相反规定或协议[125][128] - 公司董事会设有三个委员会，分别为审核委员会、薪酬委员会及提名委员会[136] - 审核委员会由全体独立非执行董事组成，严先生为审核委员会主席[137] - 审核委员会的主要职责包括检讨及监督财务汇报过程、监察内部监控程序及审阅风险管理及内部监控制度[138] - 审核委员会于本年度举行两次会议，审阅了2018年度经审核综合财务报表及2019年上半年未经审核综合财务报表[140] - 薪酬委员会由两名独立非执行董事及一名执行董事组成，张先生为薪酬委员会主席[142] - 薪酬委员会的主要职责包括制定透明薪酬政策、检讨董事及高级管理层薪酬结构及评估董事表现[143] - 薪酬委员会于本年度举行一次会议，审议执行董事及高级管理层的薪酬及其他福利[146] - 提名委员会由两名独立非执行董事及一名执行董事组成，李先生为提名委员会主席[149] - 提名委员会的主要职责包括定期检讨董事会结构、推荐董事任命及评估独立非执行董事的独立性[150] - 公司董事会于2018年2月15日采纳了董事会多元化政策，提名委员会负责监督该政策的实施[151] - 提名委员会由2名独立非执行董事和1名执行董事组成，主要负责董事会架构、规模及组成的定期检讨，以及董事的委任或重聘推荐[152] - 董事会成员多元化政策旨在通过性别、年龄、文化、教育背景等多方面考虑，提升董事会表现和决策效率[155] - 提名委员会在2020年3月27日举行会议，建议在即将举行的股东周年大会上重新委任所有退任董事[159] 风险管理与内部控制 - 公司已制定程序以识别、分析、分类、减轻及监测重大风险，并保护资产以防未经授权使用或处置[174] - 公司采用风险矩阵评估风险，风险评级分为低风险（L）、中风险（M）和高风险（H）[178] - 公司通过风险登记册记录和追踪已识别的风险，并向审计委员会报告[178] - 审计委员会在2018年10月1日至2019年9月30日期间对公司的风险管理和内部控制系统进行了持续审查[178] - 公司董事会认为风险管理和内部控制系统有效，并已具备充足资源实施[178] - 公司已制定处理及发布内幕消息的政策，确保遵守披露规定[179] - 公司目前未设立内部审计部门，但董事会认为无需立即设立[179] - 审计委员会通过外部独立顾问对公司的风险管理和内部控制系统进行了审查[179] - 董事会预计每年对风险管理和内部控制系统进行审查[179] - 公司已实施并披露其公平披露政策，通过财务报告、公告及网站等渠道向公众广泛分发信息[182] - 公司严格禁止未经授权使用机密或内幕信息[182] - 公司已建立并实施程序以回应外界关于公司事务的查询，仅执行董事、公司秘书及投资者关系专员获授权与外界沟通[182] 股息与股东权益 - 公司于2018年12月31日采纳股息政策，董事会在决定股息派发时将考虑集团的实际及预期财务表现、股东利益、留存收益及可分配储备金等因素[183] - 股息宣派及派付应符合所有适用的法律法规，包括但不限于公司条例及大纲及细则[183] - 公司保留其唯一及绝对酌情权于任何时间更新、修订及修改股息政策[183] - 公司董事会决定不推荐支付本年度末期股息（2018年：每股0.6港仙）[192] - 公司股东可通过书面请求召开股东特别大会，需持有不少于公司缴足股本的十分之一[185] - 公司股东需提供全名、联系资料及身份以使其书面请求、通知或声明生效[187] 公司业务与资产 - 公司主要业务为投资控股，附属公司主要从事电子元件销售及存储系统销售与整合[190] - 公司网站www.apexace.com作为与股东及投资者的沟通平台，提供财务资料及其他相关信息[188] - 公司董事会报告及经审核综合财务报表已提交[189] - 公司未对组织章程文件进行任何更改，最新版本可在联交所及公司网站查阅[188] 董事与高管信息 - 李秉光先生为公司创始人、控股股东、执行董事、CEO及主席，拥有超过30年的半导体行业经验[66] - 卢元坚先生为公司执行董事，自2012年5月起担任财务董事，拥有丰富的金融和证券行业经验[66] - 李秉光先生于1987年成立奋胜投资，主要从事个人电脑主板制造及元件贸易[66] - 卢元坚先生自2017年9月起担任知见财富管理顾问有限公司的负责人员，负责监督证券及期货条例下的第4类和第9类受规管活动[66] - 李秉光先生为佳泽有限公司的唯一董事，佳泽有限公司为公司控股股东[66] - 卢元坚先生曾在多家金融机构和会计师事务所任职，包括罗兵咸永道、摩根格伦菲尔亚洲证券等[66] - 李秉光先生为执行董事卢元丽女士的丈夫及执行董事卢元坚先生的内兄[66] - 卢元坚先生为执行董事卢元丽女士的胞弟及执行董事李秉光先生的内弟[66] - 卢元丽女士于2019年3月22日被任命为执行董事，并担任多家附属公司的董事[67] - 张小驹先生于2018年2月15日被任命为独立非执行董事，并担任薪酬委员会主席及审计委员会和提名委员会成员[67] - 严国文先生于2018年2月15日被任命为独立非执行董事，并担任审计委员会主席及薪酬委员会成员[70] - 邹重璂医生于2018年2月15日被任命为独立非执行董事，并担任审计委员会和提名委员会成员[71] 审计与财务报告 - 独立核数师陈浩贤会计师事务所在2019年度的审计服务费用为123万港元，非审计服务费用为51.4万港元，总计174.4万港元[171] - 公司已制定程序以识别、分析、分类、减轻及监测重大风险，并保护资产以防未经授权使用或处置[174] - 公司采用风险矩阵评估风险，风险评级分为低风险（L）、中风险（M）和高风险（H）[178] - 公司通过风险登记册记录和追踪已识别的风险，并向审计委员会报告[178] - 审计委员会在2018年10月1日至2019年9月30日期间对公司的风险管理和内部控制系统进行了持续审查[178] - 公司董事会认为风险管理和内部控制系统有效，并已具备充足资源实施[178] - 公司已制定处理及发布内幕消息的政策，确保遵守披露规定[179] - 公司目前未设立内部审计部门，但董事会认为无需立即设立[179] - 审计委员会通过外部独立顾问对公司的风险管理和内部控制系统进行了审查[179] - 董事会预计每年对风险管理和内部控制系统进行审查[179] - 公司已实施并披露其公平披露政策，通过财务报告、公告及网站等渠道向公众广泛分发信息[182] - 公司严格禁止未经授权使用机密或内幕信息[182] - 公司已建立并实施程序以回应外界关于公司事务的查询，仅执行董事、公司秘书及投资者关系专员获授权与外界沟通[182] 未来展望与风险 - 公司预计2020年全球消费电子产品需求将进一步缩减，且香港和中国房地产市场在2020年剩余时间内仍将不稳定[56] - 公司推迟了部分项目的支出，主要由于中美贸易战、消费电子产品需求下降、销售收益和毛利下降、香港和中国房地产市场不稳定等因素[55] - 公司预计在2020年至2021年之间将未使用的净收益用于以下项目：偿还银行贷款、新产品开发、销售和营销团队加强、仓库和办公室改善、企业资源规划系统安装、中国新办事处建立、深圳总部购买[52] - 公司自全球发售收取的所得款项净额约为1.169亿港元[51] - 公司已动用截至2019年12月31日的净收益约54%，金额约为6290万港元[55] - 未使用的净收益余额为5398.2万港元，占净收益总额的46%[52] 其他 - 公司2019年12月31日在中国和香港的员工总数为122人，较2018年的104人有所增加[48] - 公司于2019年9月30日宣布以500万美元的代价收购分销权，部分分销权已转让给子公司[58] - 公司于2019年11月7日签署谅解备忘录，计划收购目标公司51%的股权，预计代价低于1.1亿元人民币[61] - 中国的人工智能行业预计到2022年将达到300亿美元[63] - 中国的在线教育市场每年以20%的速度增长[63]