财务业绩 - 截至2020年6月30日止六个月，公司收入为18.85亿港元，较2019年同期的39.31亿港元下降52.06%[6] - 截至2020年6月30日止六个月，公司毛利为7425.93万港元，较2019年同期的1.85亿港元下降59.96%[6] - 截至2020年6月30日止六个月，公司税前利润为6491.72万港元，较2019年同期的1.58亿港元下降59%[6] - 截至2020年6月30日止六个月，公司税后利润为5720.87万港元，较2019年同期的1.31亿港元下降56.19%[6] - 2020年上半年公司收入为1,884,554,445港元，2019年同期为3,931,019,863港元；期内利润及全面收益总额为57,208,694港元，2019年同期为130,604,041港元；基本及摊薄每股盈利为0.08港元，2019年同期为0.25港元[56] - 2020年上半年期内利润及全面收益总额为5720.87万港元，较2019年上半年的1.31亿港元减少[58] - 2020年上半年股息为1.11亿港元，较2019年上半年的1.93亿港元减少[58] - 2020年上半年经营活动所用现金净额为798.43万港元，而2019年上半年为所得1.71亿港元[59] - 2020年上半年投资活动所用现金净额为676.03万港元，2019年上半年为所得594.15万港元[59] - 2020年上半年融资活动所用现金净额为1.14亿港元，2019年上半年为所得7.95亿港元[59] - 2020年上半年烟叶类产品出口销售额为1,036,148,312港元，2019年同期为1,020,714,015港元[64] - 2020年上半年烟叶类产品进口销售额为794,487,140港元，2019年同期为2,174,253,924港元[64] - 2020年上半年卷烟出口销售额为49,277,555港元，2019年同期为732,786,485港元[64] - 2020年上半年新型烟草制品销售额为3,628,404港元，2019年同期为1,877,655港元[64] - 2020年上半年其他业务销售额为1,013,034港元，2019年同期为1,387,784港元[64] - 2020年上半年公司客户合约收入为1,884,554,445港元，2019年同期为3,931,019,863港元[64] - 2020年上半年中国地区收入为824,043,482港元，2019年同期为2,770,754,716港元[65] - 2020年上半年印度尼西亚共和国收入为727,458,085港元，2019年同期为572,828,738港元[65] - 2020年须报告分部收入为18.85亿港元，毛利为7425.93万港元，税前利润为6491.72万港元，期内利润为5720.87万港元[69] - 2020年利息收入为1819.91万港元，较2019年的592.95万港元有所增加；汇兑亏损净额为13.30万港元[71] - 2020年融资成本为78.29万港元，主要包括租赁负债利息72.49万港元和修复成本拨备利息5.81万港元[72] - 2020年折旧为496.87万港元，其中自有物业及设备折旧139.33万港元，使用权资产折旧357.55万港元[73] - 2020年存货成本为18.10亿港元，较2019年的37.46亿港元有所减少[73] - 2020年香港利得税拨备按估计应评税利润的16.5%计算[74] - 2020年每股基本盈利根据公司普通股股东应占利润5720.87万港元及已发行6.92亿股普通股加权平均数计算[75] - 2020年公司以成本1079.99万港元收购物业及设备项目，较2019年的4.45万港元有所增加[75] 业务运营 - 疫情使烟叶类产品进口业务交付延迟，免税卷烟业务受冲击，新型烟草制品出口业务保持增长[7] - 烟叶类产品出口业务出口数量38,038吨，同比增5.6%，营业收入1,037.2百万港元，同比增1.5%，毛利24.2百万港元，同比降5.8%[8] - 烟叶类产品进口业务进口数量12,278吨，同比降68.6%，营业收入794.5百万港元，同比降63.5%，毛利43.4百万港元，同比降64.3%[9] - 卷烟出口业务出口数量127,045千支，同比降92.7%，营业收入49.3百万港元，同比降93.3%，毛利6.7百万港元，同比降82.6%[11] - 新型烟草制品出口业务出口数量15,900千支，同比增169.5%，营业收入3.6百万港元，同比增93.2%，毛利43.5千港元，同比增104.8%[14] - 烟叶类产品出口业务预计下半年有望恢复生产和发运，但客户采购需求趋于保守[8] - 烟叶类产品进口业务预计全年业绩受汇率影响或不利，将加强沟通协作平抑季节性因素影响[9] - 卷烟出口业务将密切关注疫情和消费者变化，制定差异化拓展提振方案[11] - 新型烟草制品业务将完善基础管理制度，拓展新市场，加速产品迭代[15] - 公司在烟叶类产品出口业务打造线上业务流程，巩固重点市场[8] - 公司在新型烟草制品业务推进自主品牌体系建设，赋能平台建设[13] - 公司按业务线（产品及服务）及地域联合组建的分部管理业务，有烟叶类产品出口、进口、卷烟出口、新型烟草制品出口业务四个须报告分部[66] 公司战略 - 公司以构建国际化管理体系为目标，梳理运营及管理环节，强化风控、提升效率[7] - 公司作为资本运作和国际业务拓展平台，聚焦产业链上下游规划资本运作[7] - 公司谋划加热不燃烧烟草制品拓展国际市场战略，打造新型烟草制品生态闭环[7] 降本增效措施 - 公司推行“降本增效”措施，推出实习生计划，制定防疫预案[7] - 公司聘请顾问优化人力资源管理体系，开展培训提升员工素养[7] 关联交易 - 报告期内公司关联交易收入总额为79647万港元，占总收入42.26%，采购总额为105257万港元，占总采购量62.66%[16] - 报告期内烟叶类产品进口业务关联交易销售金额为79449万港元，占该业务总收入100%[18] - 公司与中烟国际订立烟叶类产品进口框架协议，期限为无限期[16] - 烟叶类产品进口业务定价公式为P = A × 1.06，P为销售价格，A为采购价格[16] - 报告期内烟叶类产品出口业务关联交易采购金额为101298万港元，占该业务总采购量100%[23] - 公司与中国烟草总公司旗下各实体订立烟叶类产品出口框架协议，期限为无限期[18] - 烟叶类产品出口业务采购定价公式为P = A×（1－适用加价比例），P为采购价，A为销售价[21] - 公司向第三方客户销售烟叶类产品价格由公平协商确定，考虑供应商成本、货运及保险成本等因素[21] - 出口烟叶类产品适用加价比例介于1%及4%，可根据市场状况和经营成本调整[21] - 公司与独立第三方及关联人士交易使用相同定价机制[17] - 截至2020年6月30日，公司与中国烟草总公司旗下各相关实体订立卷烟出口业务独家经营及长期供货框架协议，期限为无限期[24] - 卷烟出口业务中，高端卷烟出口价格不得低于国内不含税调拨价的35%，其他一类免税卷烟不得低于45%[28] - 其他免税卷烟采购价通过公平协商，销售时采购价300美元以下加价比不低于1%、300 - 600美元不低于2%、600美元以上不低于5%[29] - 报告期内，卷烟出口业务构成关连交易的采购交易金额为3601万港元，约占总采购量的92.41%[30] - 截至2020年6月30日，公司与中国烟草总公司旗下各相关实体订立新型烟草制品出口业务独家经营及长期供货框架协议，期限为无限期[30] - 新型烟草制品出口业务采购遵循定价公式P = A×（1－适用加价比），A为销售价，P为采购价[33] - 新型烟草制品出口业务构成关连交易的采购交易金额为358万港元，约占总采购量的100.00%[34] - 新型烟草制品出口业务加价比例至少为1%，公司可根据情况调整[34] - 烟叶类产品进口业务中属关连交易的采购交易金额为零港元，约占总采购量的0.00%[37] - 烟叶类产品销售代理业务收取低于合约金额1%的佣金[37] - 烟叶类产品销售构成关连交易的代理业务（就佣金而言）金额为101万港元，约占出口业务总收入的0.10%[39] - 永久持续关连交易的交易总额分别约为41930万港元、55580万港元、3580万港元及230万港元，占各交易总额不低于50%[39] - 公司与中烟国际（北美）、中烟国际阿根廷及CBT订立三年期境外供货框架协议，到期可协商延长[34] - 公司与中国烟草总公司附属公司订立三年期烟叶类产品出口代理协议，到期可协商延长[37] - 公司采购价包含供应商成本、产品质量溢价或折价、汇率相关成本，适用税项通常由公司承担[36] - 独立非执行董事审核确认持续关连交易在日常业务中订立，按合理条款进行，符合股东利益[39][40] - 公司聘任新百利审核永久持续关连交易，按抽样基准占报告期内交易总金额不低于50%，确认交易符合规定[41] 公司资产与负债 - 截至2020年6月30日，公司资产总值为1987.51百万港元，负债总额为437.53百万港元，现金及现金等价物为1609.25百万港元[42] - 2020年6月30日公司流动比率为4.68，较2019年12月31日的2.28有所提升[42] - 截至2020年6月30日，公司非流动资产为4877.19万港元，较2019年12月31日的4294.07万港元有所增加[57] - 2020年6月30日存货为1.07亿港元，较2019年12月31日的2.37亿港元大幅减少[57] - 2020年6月30日贸易及其他应收款项为2.23亿港元，较2019年12月31日的8.52亿港元减少[57] - 2020年6月30日现金及现金等价物为16.09亿港元，较2019年12月31日的17.38亿港元减少[57] - 截至2020年6月30日，公司流动负债为4.14亿港元，较2019年12月31日的12.40亿港元减少[57] - 2020年6月30日贸易及其他应收款项为2.23亿港元，较2019年12月31日的8.52亿港元有所减少[76] - 2020年6月30日现金及现金等价物为16.09亿港元，较2019年12月31日的17.38亿港元有所减少[78] - 2020年6月30日贸易应收款项为65,833,403港元，预付款项为30,546,340港元，贸易应付款项为161,151,193港元，合约负债为19,395,625港元；2019年12月31日贸易应收款项为635,291,889港元，预付款项为4,414,123港元，贸易应付款项为441,357,779港元，合约负债为482,694港元[88] 上市所得款项使用 - 公司上市所得款项净额约为904百万港元，自上市至2020年6月30日已使用98.5百万港元[45][46] - 所得款项净额用途中，进行投资与收购占45%即406.8百万港元，截至中期报告日无确定投资或收购磋商[46] - 支持业务持续发展占所得款项净额20%即180.8百万港元，已使用1.1百万港元，余下资金2022年6月30日前使用[46] - 与国际烟草公司战略业务合作占20%即180.8百万港元，已使用0.2百万港元，余下资金2022年6月30日前使用[46] - 一般营运资金占所得款项净额10%即90.4百万港元，已全部使用[46] - 改善业务资源管理及优化经营管理占5%即45.2百万港元，已使用6.8百万港元，余下资金2022年6月30日前使用[46] 股权结构 - 截至2020年6月30日，公司拥有691,680,000股已发行股份，中烟国际集团、中烟国际1、中国烟草总公司1分别持有500,010,000股，占已发行股份总数百分比均为72.29%[50] - 19年1月1日已发行及已缴足普通股股份数目为500,010,000，金额为500,010,000港元；2019年6月30日股份数目为666,680,000，金额为1,284,769,874港元；2019年12月31日、2020年1月1日及2020年6月30日股份数目为691,680,000，金额为1,403,721,280港元[83] 人事变动 - 2020年3月17日起，张宏实先生辞任公司执行董事、总经理及授权代表；杨雪梅女士从副总经理调任为总经理及授权代表；李妍女士、梁德清先生获委任为执行董事及副总经理[51] - 2020