公司上市信息 - 公司A股于上海证券交易所上市，股票代码为603127；H股于香港联交所上市，股份代号为6127[7] - 2021年2月26日为上市日期[9] - 招股章程日期为2021年2月16日[9] - 公司于2020年7月开始海外发行H股，并于2021年2月26日在香港联交所主板上市[59] - 2021年2月26日公司成功于香港联交所主板上市，发行4332.48万股H股[79] - 2021年3月19日超额配股权部分行使，额外发行4.08万股H股[79] - 公司H股于2021年2月26日在港交所上市，全球发售共发行43,324,800股H股，超额配股权于2021年3月19日部分行使，3月24日按每股151.00港元发行及配发40,800股H股，所得款项约6373.6百万港元[111] - H股于2021年2月26日在香港联交所上市，上市后核数师未变动，2020年综合财务报表由毕马威会计师事务所审阅[181] 公司股权结构 - 周先生及冯女士合共持有舒泰神40.29%股份，其中熠昭（北京）医药科技有限公司持有的37.21%中，周先生及冯女士各自直接持有47.60%及37.40%，周先生通过资管计划持有1.97%，直接持有1.11%[11] - 董事长冯女士实益拥有A股64,073,468股，占总股份23.66%；配偶权益拥有A股34,568,986股，占总股份12.76%[148] - 非执行董事顾晓磊先生实益拥有A股16,078,455股，占总股份5.94%[148] - 截至报告日期，公司共有270,820,329股已发行股份，包括227,454,729股A股及43,365,600股H股[150][153] - 冯女士持有64,073,468股A股，占已发行股本总额的23.66%；周先生持有34,568,986股A股，占已发行股本总额的12.76%；二人合计持有98,642,454股，占已发行股本总额的36.42%[150] - JPMorgan Chase & Co.持有H股好仓4,754,196股，占H股的10.96%，占股份总数的1.76%；淡仓9,400股，占H股的0.02%，占股份总数的0.00%；可供借出股份354,696股，占H股的0.81%，占股份总数的0.13%[152] - BlackRock, Inc.持有H股好仓2,540,318股，占H股的5.86%，占股份总数的0.94%[152] - UBS Group AG持有H股好仓2,381,000股，占H股的5.50%，占股份总数的0.88%[152] 公司重大事件时间线 - 2018年2月27日采纳及批准2018年购股权及受限制股份奖励计划[5] - 2019年8月15日采纳及批准2019年购股权及受限制股份奖励计划[5] - 2020年7月15日采纳及批准2020年购股权计划[5] - 2019年12月10日收购Biomere并使其成为全资附属公司[5] - 2020年9月15日采纳组织章程细则[5] 公司财务数据关键指标变化 - 2020年公司收益为10.75905亿元，毛利为5.50625亿元，年内溢利为3.11564亿元，本公司权益股东应占年内溢利为3.1295亿元[38] - 2020年公司毛利率为51.18%，年内利润率为28.96%，基本每股盈利为1.39元，摊薄每股盈利为1.38元[38] - 截至2020年12月31日，公司总资产为21.72902亿元，负债总额为9.51093亿元，净资产为12.21809亿元，本公司权益股东应占权益为12.22544亿元[39] - 2017 - 2020年公司收益分别为3.01279亿元、4.08798亿元、6.39379亿元、10.75905亿元[38] - 2017 - 2020年公司毛利分别为1.65665亿元、2.08659亿元、3.28786亿元、5.50625亿元[38] - 2017 - 2020年公司年内溢利分别为7991.7万元、1.0532亿元、1.87677亿元、3.11564亿元[38] - 2017 - 2020年公司总资产分别为9.74126亿元、11.76976亿元、15.70141亿元、21.72902亿元[39] - 2017 - 2020年公司负债总额分别为3.97571亿元、5.09556亿元、7.20196亿元、9.51093亿元[39] - 2020年公司总收益为10.759亿元，较2019年的6.394亿元增加68.3%[61] - 境外客户产生的收益由2019年的3860万元增加477.5%至2020年的2.227亿元[62] - 2020年公司服务成本为5.253亿元，较2019年的3.106亿元增加69.1%[64] - 2020年毛利为5.506亿元，毛利率为51.2%；2019年毛利为3.288亿元，毛利率为51.4%[66] - 2020年销售及营销开支为1290万元，较2019年的1250万元增加3.5%[67][68] - 2020年生物资产公平值变动产生的收益为5470万元，较2019年的1310万元增加318.9%[68] - 2020年一般及行政开支为2.115亿元，较2019年的1.027亿元增加106.0%[68] - 2020年研发开支为5070万元，较2019年的3960万元增加27.8%[68] - 2020年财务成本为350万元，较2019年的30万元增加929.5%[72] - 2020年所得税开支为4690万元，较2019年的2910万元增加61.4%[72] - 2020年实际税率为13.1%，与2019年的13.4%相比保持稳定[72] - 2020年年内溢利为3.116亿元，较2019年的1.877亿元增加66.0%[72] - 2020年净利润率为29.0%，较2019年的29.4%有所下跌[72] - 租赁负债利息从2019年的30万元增至2020年的270万元，计息借款利息从2019年的5万元增至2020年的80万元[72] - 2020年12月31日公司现金及现金等价物为人民币3.087亿元，较2019年12月31日的人民币1.77亿元增加74.4%[78] - 2020年12月31日公司权益负债比率为2.0%，较2019年12月31日的2.6%减少0.6%[79] - 公司建议2020年向股东分派股息每股人民币0.35元，2019年为人民币0.34元；末期股息总计约为人民币94,787,000元，2019年为人民币55,051,000元[107] - 公司建议2020年自储备中向全体股东每10股现有股份增發4股新股份，2019年也是每10股现有股份增發4股新股份[107] - 截至2021年3月29日公司已发行合共270,820,329股股份[107] - 2020年12月31日，公司可分派储备为人民币412.1百万元[111] 公司业务发展成果 - 2020年公司拥有约1500人的专业技术团队，建立了符合多国申报的GLP资质，基本实现试验资料的全球认可[42] - 2021年2月26日，公司成功登陆联交所主板，成为一家「A+H」的CRO企业[42] - 昭衍（苏州）2019年建成的10800平方米动物设施及3500平方米实验室于2020年全面投入使用[46] - 公司成功构建模拟病毒评价系统及ACE2模型小鼠用于COVID - 19疫苗研发[48] - 公司承接的COVID - 19疫苗非临床研究项目助力其早期临床及市场推广，国内市售疫苗均委托其进行临床前评价[48] - 公司为两家支持临床试验的参与医院提供系统化质量体系改进服务[53] - 公司参与的第三家医院完成基础设施改造，正筹备提交GCP备案材料[53] - 2020年公司组织国内外客户对共建临床中心一期病房进行多次现场审核[53] - 2020年公司进行治疗COVID - 19的创新药物临床试验[53] - 2020年公司附属公司创建2种ACE2菌株人源化的基因编辑小鼠模型[54] - 广西梧州实验动物基地54幢猴房、一幢厂区办公楼及一幢饲料房地基工程竣工[55] 公司业务线数据关键指标变化 - 截至报告期末，公司手头订单超17亿元，较去年同期增长逾60%[56] - 2020年非临床业务新客户231名，活跃客户520名[56] - 2020年非临床业务新签订单超15亿元，较去年同期增长约70%[56] - 2020年国内公司承接海外订单约78万元，较2019年增长约85%[60] - 2020年海外附属公司Biomere承接订单总额约1.6亿元，较2019年增长约15%[60] 公司未来发展规划 - 公司计划2021年开工建设约2万平方米符合GLP的非临床研究实验室及实验模型设施以扩大苏州设施产能[82] - 公司预计广州和重庆设施一期将于2023年投入运营[82] - 公司计划升级及定制加利福尼亚州的未来设施，以支持非临床研究以及饲养及繁殖实验模型[83] - 公司将扩大临床试验及相关服务，重点招聘有临床试验管理及执行经验的人才[83] - 公司将继续投资在梧州建立实验模型生产中心及实验室，预计2021年在约376,667平方米地块上运营新设施[85] - 公司将开发专有实验模型生产系统，提升产能、效率及质量[85] - 公司打算有选择地收购业务及资产，增强现有地位并扩展服务范围[86] 公司面临的风险 - 公司面临法规依从性和合规性风险，若未遵守规定可能产生不利影响[87] - 公司业务扩张和拓展对管理、技术、营销等人才需求迫切，人才获取和流失是面临的困难[88] - 公司主要向第三方采购实验动物资源用于非临床研究，供应商供应不稳定或提价会影响公司项目和经营业绩[88] - 临床前CRO行业竞争激烈，公司若不能保持核心优势和完成募投项目建设，盈利将受影响[88] - 医药研发机构向创新药领域倾斜，公司需探索新技术及评价方法，否则业务和前景会受损[88] - 公司新设子公司进入临床CRO和药物警戒等新领域，可能因市场和业务能力不足、经验和人员缺乏导致经营业绩未达预期[88] - 2019年底新冠肺炎疫情对公司日常经营提出挑战，若未来疫情失控，业务可能受国家防控政策影响[90] 公司管理层信息 - 冯宇霞女士56岁，1995年8月加入集团，2007年6月任董事长兼董事，2020年8月调任执行董事，负责集团总体战略规划及董事会事务[91] - 左从林先生56岁，1996年12月加入集团，2012年12月任董事，2020年8月调任执行董事，2019年1月任副董事长，负责监督集团运营和管理[91] - 冯宇霞女士在1986 - 1989年在中国人民解放军第252医院任医生，1992 - 1994年在中国人民解放军军事医学科学院任实习研究员及助理研究员[91] - 左从林先生在1989 - 1996年在中国空军航空医学研究所任实习研究员及助理研究员，自2009年1月起任中国毒理学学会理事[91] - 高大鹏38岁，2012年11月加入集团，2020年8月调任执行董事，自2019年1月起任总经理[95] - 孙云霞52岁，1999年10月加入集团，2020年8月调任执行董事，主要负责监督集团非临床业务[95] - 姚大林71岁，2012年2月加入集团，2020年8月调任执行董事，主要负责集团科学创新及技术改进战略规划[96] - 顾晓磊33岁，2012年12月加入集团，2020年8月调任非执行董事，负责为集团运营提供战略建议[97] - 孙明成46岁，自2019年1月起任公司独立非执行董事，负责向董事会提供独立意见[97] - 翟永功59岁，自2019年1月起任公司独立非执行董事，曾于2005 - 2007年任美国匹兹堡大学高级访问学者[100] - 张先生自2019年起任中国光大控股有限公司企业客户服务部董事总经理，一直为美国执业会计师[100] - 高大鹏2005年7月获中央财经大学管理学学士学位，曾在多家公司任职[95] - 孙云霞1995年7月获吉林大学白求恩医学部医学硕士学位，担任多个专业委员会委员[95] - 姚博士1990年11月获中国白求恩医科大学医学博士学位，曾在美国多个机构工作[97] - 于爱水女士44岁，2019年7月获委任为公司首席财务官，自2020年4月起成为唯一首席财务官[106] - 顾静良先生40岁，2019年1月获委任为公司副总经理，2011年担任销售部主管[105] - 尹丽莉女士40岁，2012年12月