公司整体财务数据关键指标变化 - 报告期内公司收益增长18.1%，增加1.463亿元至9.53亿元，2017年为8.067亿元[10][14] - 报告期内公司毛利增加1.275亿元至2.21亿元，2017年为9350万元[11][14] - 公司毛利率从2017年的11.6%增至报告期内的23.2%，增幅主要来自抗生素售价提高[11][14] - 报告期内公司录得亏损净额2.806亿元，2017年为1.859亿元，主要因销售及经销开支增长高于毛利增长和出售存货亏损约1.179亿元[12][14] - 报告期内公司归属于公司所有者的亏损为2.806亿元，较2017年增加9470万元[12] - 报告期内公司基本及摊薄每股亏损为0.166元，2017年为0.115元[13][15] - 董事会决议不就报告期宣派任何末期股息，2017年也无股息[13][15] - 2018年公司收益为952,957千元人民币，毛利为221,025千元人民币，除税前亏损272,015千元人民币，本年度亏损280,615千元人民币，公司拥有人应占亏损280,614千元人民币[16] - 2018年毛利率为23.2%，纯亏损率为29.4%[16] - 2018年公司拥有人应占亏损较2017年增加94700千元人民币[17] - 2018年公司总资产为611,762千元人民币，总权益为22,723千元人民币，总负债为589,039千元人民币，公司拥有人应占权益为23,629千元人民币，现金及现金等价物为80,343千元人民币[23] - 报告期公司收益为人民币9.53亿元，较2017年增加人民币1.463亿元，增幅18.1%[76] - 报告期销售成本7.319亿元，较2017年增加1870万元，增幅2.6%，人血白蛋白注射液销售成本增36.0%，抗生素及其他产品分别降26.6%和81.3%[84][88] - 报告期毛利2.21亿元，较2017年增加1.275亿元，毛利率从11.6%增至23.2%[85][89] - 报告期其他收入及收益1210万元，较2017年增加790万元，主要来自外币期权合约收益640万元和汇兑收益340万元[86][89] - 报告期销售及经销开支约2.686亿元，较2017年增加1.727亿元，营销推广等开支有增减变化[87][90] - 报告期行政开支5550万元，与2017年的5730万元基本一致[91][93] - 报告期贸易应收款项及相关金融资产分别录得减值亏损100万元和50万元[92][94] - 报告期商誉减值亏损2370万元（2017年为3900万元），其他开支1.211亿元，较2017年增加8180万元[95] - 公司报告期净亏损2.806亿元，较2017年增加9470万元[99][103] - 2018年12月31日存货余额2.148亿元，较2017年末减少7640万元，平均存货周转天数为126天，较2017年增加16天[100] - 报告期财务成本3480万元，较2017年增加110万元，其中银行及其他贷款利息增加930万元，债券利息支出减少480万元，应收票据贴现利息支出减少340万元[101] - 报告期所得税费用860万元[102] - 2018年12月31日贸易应收款余额2280万元，较2017年末减少370万元；应收票据余额340万元，较2017年末减少720万元[104][105][109] - 2018年12月31日预付款项、其他应收款及其他资产为6480万元，较2017年末减少8190万元[106][110] - 2018年12月31日贸易应付款为1.069亿元，较2017年末增加8440万元，贸易应付款平均周转天数由2017年的17天增加至32天[107][111] - 2018年12月31日其他应付款及应计款项为2.055亿元，较2017年末增加1.355亿元[108][112] - 2018年12月31日公司借款合计1.45亿元，均须于一年内偿还，其中计息其他借款1.4亿元，年利率13.2% [114][115][116] - 2018年计息银行及其他借款为145,000千元，2017年为275,815千元；贸易应付款项2018年为106,901千元，2017年为22,522千元；其他应付款项及应计款项2018年为205,525千元，2017年为70,029千元；应付税项2018年为1,943千元，2017年为2,546千元；债券2018年为0，2017年为133,856千元[118] - 2018年净债务为379,026千元，2017年为429,117千元；权益2018年为22,723千元，2017年为272,730千元；权益及负债净额2018年为401,749千元，2017年为701,847千元；负债比率2018年为94.3%，2017年为61.1%[118] - 2018年经营活动所得现金净额为105,795千元，2017年为-358,654千元；投资活动所得现金净额2018年为-1,630千元，2017年为71,985千元；融资活动所得现金净额2018年为-99,502千元，2017年为209,498千元[121] - 2018年现金及现金等价物增加净额为4,663千元，2017年为-77,171千元；外汇汇率变动影响净额2018年为29千元，2017年为-1,257千元；年初现金及现金等价物2018年为75,651千元，2017年为154,079千元；年末现金及现金等价物2018年为80,343千元，2017年为75,651千元[121] - 2018年以人民币计值的现金及现金等价物为25,849千元，2017年为79,897千元；以美元计值2018年为53,490千元，2017年为3,303千元；以港元计值2018年为937千元，2017年为1,451千元；以新加坡元计值2018年为67千元，2017年为0[127] - 2018年购买物业、厂房及设备为1,412千元，2017年为29,802千元；收购一间附属公司2018年为0，2017年为6,616千元[133] - 2018年计息银行及其他借款按到期情况：要求时为0，少于3个月为9,583千元，3至12个月为141,519千元，总额为151,102千元；贸易应付款项要求时为0，少于3个月为52,377千元，3至12个月为54,524千元，总额为106,901千元；其他应付款项要求时为1,396千元，少于3个月为177,688千元，3至12个月为18,596千元，总额为197,680千元[135] - 2017年计息银行及其他借款按到期情况：要求时为0，少于3个月为209,696千元，3至12个月为71,512千元，总额为281,208千元；贸易应付款项要求时为0，少于3个月为22,522千元，3至12个月为0，总额为22,522千元；其他应付款项要求时为1,262千元，少于3个月为32,395千元，3至12个月为34,931千元，总额为68,588千元；债券要求时为0，少于3个月为138,569千元，3至12个月为0，总额为138,569千元[137] - 截至2018年12月31日，公司概无任何重大或然负债[138][139] - 截至2018年12月31日，公司已抵押银行结余为13千元，2017年为52,941千元[118] - 2018年12月31日用于获得银行及其他借款的存货为147,516千元人民币，2017年12月31日为125,739千元人民币；2018年12月31日银行结余为13千元人民币，2017年12月31日为22,941千元人民币[141] - 董事会决议不会就报告期宣派任何末期股息，2017年也无[142] 各业务线数据关键指标变化 - 人血白蛋白注射液销售收益增长约1.411亿元，主要得益于销售量增长[10][14] - 报告期内中国市场人血白蛋白总供应量为4815万瓶，较2017年增长14.5%[37][38] - 2018年人血白蛋白供给端回暖，预示完成去库存并开始补库存，预计2019年行业库存继续下降，市场将迎来复苏[37][38] - 报告期内人血白蛋白产品销售额为5.484亿元，较2017年增长约34.6%或1.411亿元[39] - 报告期内抗生素产品销售额为3.964亿元，增幅约21.6%[39] - 报告期内集团共销售人血白蛋白注射液约195万瓶，同比大幅增长44.8%[39] - 业务调整致使报告期内非主要产品销售收入较2017年减少约6510万元，出售存货亏损金额约为1.179亿元[39] - 人血白蛋白注射液报告期收入5.484亿元，占比57.5%，较2017年增加1.411亿元，增幅约34.6%，销量增约44.8%，均价降约6.9%[77] - 抗生素报告期收入3.964亿元，占比41.6%，较2017年增加7030万元，增幅约21.6%[77][78] - 其他产品报告期收入820万元，占比0.9%，较2017年减少约6510万元[77][79] - 人血白蛋白注射液收益较2017年增长1.411亿元，增幅约34.6%，销量增长约44.8%，平均售价下降约6.9%[80] - 抗生素收益较2017年增长7030万元，增幅约21.6%[81] - 其他产品贡献收益较2017年下降约6510万元[82] 行业环境与市场趋势 - 2018年医药行业受新政策影响，国家带量采购降低药价，长期看品牌仿制药、原研药红利不再[30][31] - 血液制品行业因浆站申请难、监管严，受带量采购影响小，需求端拉动增长，有较高确定性[32][33] - 2019年血液制品行业将现转折点，人血白蛋白产品将迎复苏[70][73] - 2017年渠道库存积压，2018年逐步消化[70][73] - 2018年中国人血白蛋白批签发量为4815万瓶，较2017年的4122万瓶增长，进口和国产占比分别为59.9%和40.1%[50][52] - 2018年奥克特珐玛人血白蛋白注射液在中国市场占有率约为8.7%[50][52] 公司业务发展与战略举措 - 报告期内公司继续投入资源开发新营销网络体系，销售渠道覆盖到地市及二、三级城市医院[34][35] - 2018年底公司与奥克特珐码达成独家经销合作安排，自2019年开始在中国大陆独家经销其奥地利和德国工厂生产的人血白蛋白产品[43] - 公司为推进战略发展，在制度建设及管理、市场营销等职能主要位置招揽新人员，强化管理能力和员工内部培训[46] - 公司继续强化内部控制及风险管理体系建设，关注并践行企业社会责任[46] - 公司以“灵活、专业、高效”为目标发展营销团队，优化销售资源分配，提升业务运营效率[56][59] - 公司积极应对“两票制”，调整经销商网络结构，使销售网络直达终端市场，加深市场渗透率[57][60] - 公司强化内部营销团队对产品市场推广活动的直接参与，还邀请第三方推广商探讨国家政策影响[61][62] - 公司建成15,000平方米冷链仓储设施一期，二期含25,000平方米冷链仓储和47,000平方米研发基地[63][66] - 公司与中国中医科学院合作研发新药Sinco I，报告期研发费用为人民币210万元[65][67] - 公司将优化营销网络和产品组合，以血液和抗生素制品为核心业务[70][73] - 公司将加强内部控制和风险管理，履行社会责任[71][74] 公司营销网络情况 - 截至2018年12月31日，公司内部营销团队有55人[56][59] - 报告期内，公司在全国31个省、市及自治区有超500名经销商及推广商[61][62] - 报告期内，公司销售网络覆盖约1200家三级医院、1500家二级医院及超1200家一级医院、药房和其他医疗机构[61][62] 公司产品情况 - 公司经营的安可欣是第二代头孢类抗菌素，用于治疗多种感染，被纳入国家基本药物目录、国家医保目录甲类品种[54][58] - 公司经营的麦道必是第三代头孢类抗菌素，用于治疗多种感染，对流感杆菌、脑膜炎球菌引起的脑内感染有较好疗效[55][59] 公司员工情况 - 截至2018年12月31日，集团共有129名雇员[143][144] - 报告期集团员工成本总计人民币1320万元，2017年为人民币1510万元[143][144] - 报告期内公司离职人员19人，流失率为12.8%[179]