公司基本信息 - 公司为华泰证券股份有限公司，在香港以HTSC名义开展业务[1] - 公司注册名称为华泰证券股份有限公司，法定代表人及总经理为周易[34] - 公司A股每股面值人民币1.00元，于2010年2月26日在上海证券交易所上市，股票代码601688；H股于2015年6月1日在香港联合交易所有限公司主板上市，股票代码6886[30] - 公司股票于2015年在香港证券交易所上市，代码6886[1] - 公司股票于2019年在伦敦证券交易所和纽约证券交易所上市，纽约证券交易所代码AMK[1] - 公司成立于1991年，经过28年发展成为A+H+G三地上市的行业领先大型综合证券集团[60] - 2006年控股联合证券[61] - 1991年成立华泰金融控股(香港)有限公司[61] - 2010年公司（时名江苏省证券公司）成立[61] - 2015年公司A股在上海证券交易所挂牌上市[61] - 2015年公司H股在香港联合交易所有限公司挂牌上市[61] - 1993年公开发行江苏省第一支股票“太极直业”[61] - 2008年上线运营CRM（客户关系管理）系统[61] - 2016年公司收购美国ASSETMARK[68] - 2017年专业投资者综合金融服务平台MATIC上线[64] - 2018年华泰证券“涨乐财富通”升级6.0新版本[62] - 2018年华泰资管公司首只公募基金亮相[65] - 2018年标准普尔和穆迪分别授予公司BBB和Baa2的长期发行人评级，评级展望稳定[66] - 2019年公司深化混合所有制改革试点总体方案获批[63] - 2019年“涨乐财富通”注册下载量近4800万[67] - 2019年AssetMark在美国纽约证券交易所上市交易[67] - 2019年华泰证券（美国）获得在美国开展经纪交易商业务的资格[67] - 2019年6月，华泰证券（美国）获美国经纪交易商牌照，可开展证券承销、面向机构投资者的证券经纪、并购财务顾问等业务[79] - 2019年6月公司GDR在伦交所成功上市，募集资金总额达16.92亿美元[92] - 2019年7月AssetMark在美国纽约证券交易所成功上市，提升公司国际市场影响力[90] - 2019年公司启动科技赋能下的财富管理和机构服务「双轮驱动」发展战略[75] - 2016年公司完成收购美国领先的统包资产管理平台AssetMark[79] - 2018年9月，华泰国际于美国特拉华州注册设立境外全资下属公司华泰证券（美国）[79] - 2016年完成AssetMark收购，为财富管理转型对接全球资源提供平台[90] - 2018年华泰国际在美国注册成立全资下属公司华泰证券（美国），并在纽约市设立办公室[91] - 2019年4月17日，集团完成对Global Financial Private Capital, LLC的收购，本期新增3个子公司纳入合并报表范围[193] - 集团本年结构化主体纳入合并报表范围较上年减少2个[194] - 本期内，集团子公司AlphaPeak Services, LLC和华泰瑞新（上海）投资有限公司依法注销[195] 中期报告相关声明与说明 - 公司有2019中期报告[2][8][9] - 公司董事会、监事会及董监高保证中期报告内容真实、准确、完整，承担法律责任[25] - 董事陈泳冰因公务未出席，被委托人为丁锋[26] - 中期报告未经审计[26] - 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人声明保证财务报告真实、准确、完整[26] - 董事会审议中期报告时未拟定利润分配和资本公积金转增股本预案[26] - 中期报告前瞻性陈述不构成实质承诺，投资者需注意风险[27] - 中期报告以中英文编制，歧义时以中文为准[27] 公司面临的风险 - 公司经营面临政策性、合规、法律、市场、信用、流动性、信息技术、操作、声誉等风险，随着国际化战略推进，业务进入美国、香港等地，面临的市场环境和监管要求更复杂[29] - 宏观经济、货币政策、法律法规、市场涨跌趋势、通胀、汇率波动、资金来源、融资成本与利率水平等整体经济及政治状况因素，可能影响公司业务[28] - 证券市场固有风险如市场波动、交易量等，可能影响公司业务[28] 公司组织架构与人员 - 公司执行董事有周易、朱学博、丁锋、陈泳冰等[38] - 公司非执行董事有徐清、胡晓、范春燕等[38] - 公司独立非执行董事有李志明、刘艳、陈志斌[38] - 公司董事会秘书为张辉，证券事务代表为乔菲[39] 公司财务数据关键指标变化 - 报告期末公司注册资本为90.77亿元，上年度末为82.52亿元[35] - 报告期末公司净资本为694.59亿元，上年度末为595.60亿元[35] - 报告期内，公司收入及其他收益总计147.28亿元，同比增长22.94%[51] - 报告期内，公司所得税前利润54.18亿元，同比增长34.76%[51] - 报告期内，公司本期利润归属于本公司股东40.57亿元，同比增长28.43%[51] - 报告期内，公司经营活动所得现金净额21.58亿元，同比减少86.57%[51] - 本报告期末，公司资产总额4930.13亿元，较上年度末增长33.73%[51] - 本报告期末，公司负债总额3748.10亿元，较上年度末增长42.02%[51] - 本报告期末，公司本公司股东应占总权益1168.24亿元，较上年度末增长12.99%[51] - 本报告期末，公司总股本90.77亿股，较上年度末增长10.00%[51] - 报告期内，公司基本每股收益0.49元，同比增长11.36%[53] - 报告期内，公司加权平均净资产收益率3.82%，同比增长6.70%[53] - 报告期末净资本为694.59亿元，上年度末为595.60亿元；净资产为1073.47亿元，上年度末为947.97亿元[54] - 报告期末风险覆盖率为257.56%，上年度末为281.90%；净资本/净资产为64.71%，上年度末为62.83%[54] - 报告期末净资本/负债为34.33%，上年度末为44.32%；净资产/负债为53.05%，上年度末为70.54%[54] - 报告期末自营权益类证券及其衍生品/净资本为36.75%，上年度末为30.10%；自营非权益类证券及其衍生品/净资本为229.73%，上年度末为139.03%[54] - 报告期末资本杠杆率为21.69%，上年度末为24.57%；流动性覆盖率为242.04%，上年度末为648.34%；净稳定资金率为143.74%，上年度末为140.95%[54] - 截至2019年6月30日，公司实现收入及其他收益147.28亿元，同比增长22.94%[169][174] - 报告期内，公司支出总额105.90亿元，同比增长18.63%[170][176] - 所得税前利润54.18亿元，同比增长34.76%；归属公司股东的本年利润40.57亿元，同比增长28.43%[168] - 经营活动所得现金净额21.58亿元，同比下降86.57%；投资活动所用现金净额22.91亿元，同比下降69.59%[168] - 佣金及手续费收入64.03亿元，占43.47%，同比增长25.73%；利息收入42.17亿元，占28.63%，同比下降12.87%[169] - 投资收益净额34.31亿元，占23.30%，同比增长119.70%；其他收入及收益6.77亿元，占4.60%，同比增长39.28%[169] - 佣金及手续费支出19.40亿元，同比增长62.25%；利息支出29.49亿元，同比下降16.47%[172] - 雇员成本33.29亿元，同比增长25.32%；其他营业支出16.05亿元，同比增长44.16%[172] - 财富管理业务收入73.15亿元，占49.67%，同比增加4.13亿元；机构服务业务收入31.13亿元，占21.14%，同比增加19.59亿元[174] - 投资管理业务收入19.26亿元，占13.07%，同比增加4.24亿元；国际业务收入18.35亿元，占12.46%，同比增加3.34亿元[174] - 经营活动所得现金净额为2157770千元，较上年同期减少13906281千元，减幅86.57%[177] - 投资活动所用现金净额为2291118千元，较上年同期减少5243045千元，减幅69.59%[177] - 融资活动所得现金净额为16886224千元，较上年同期增加25927160千元[177] - 现金及现金等价物增加净额为16752876千元，较上年同期增加17263924千元[177] - 收入及其他收益总计为14727802千元，同比增长22.94%[180] - 经营利润为4137898千元，同比增长35.53%[180] - 本年利润为4100101千元，同比增长27.87%[180] - 资产总额为493013037千元，同比增长33.73%[180] - 负债总额为374810235千元，同比增长42.02%[180] - 股东权益合计为118202802千元，同比增长12.84%[180] - 截至2019年6月30日，公司非流动资产总额为687.22亿元，较年初增加36.07亿元[183] - 截至2019年6月30日，公司非流动负债总额为566.21亿元，较年初增加77.10亿元，主要因长期债券增加63.74亿元[185] - 截至2019年6月30日，公司流动资产总额为4242.91亿元，较年初增加1207.40亿元，主要因债权投资、金融资产及代经纪客户现金增加[185] - 截至2019年6月30日，公司流动负债总额为3181.89亿元，较年初增加1031.84亿元，主要因卖出回购金融资产、应付账款及其他费用增加[185] - 截至2019年6月30日，公司股东权益合计1182.03亿元，较年初增长134.53亿元，主要因GDR资金及利润增加[188] - 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产从2018年12月31日的358361千元降至2019年6月30日的191366千元，降幅46.60%[182] - 衍生金融资产从2018年12月31日的1933958千元降至2019年6月30日的1179958千元，降幅38.99%[182] - 结算备付金从2018年12月31日的3023370千元增至2019年6月30日的3801600千元，增幅25.74%[182] - 代经纪客户持有的现金从2018年12月31日的58947013千元增至2019年6月30日的77602011千元，增幅31.65%[182] - 现金及银行结余从2018年12月31日的28200625千元增至2019年6月30日的49257888千元，增幅74.67%[182] - 截至2019年6月30日，集团资产总额为4930.13亿元，较年初增加1243.47亿元，增长33.73%[189] - 截至2019年6月30日，集团融入资金本金总额为931.55亿元，融资期限一年以上为437.85亿元，占比47.00%；一年以下为493.70亿元，占比53.00%[190] - 截至2019年6月30日，集团按固定息率所作的借款及债务融资为895.99亿元，其中短期借款余额为4.29亿元，固定息率收益凭证余额为167.80亿元，公司债余额为519.72亿元，次级债余额为137.96亿元，境外债余额为66.21亿元[190] - 截至2019年6月30日，集团现金及现金等价物为575.72亿元，其中人民币现金及现金等价物占69.41%[191] - 截至2019年6月30日，集团短期银行借款中1.32亿元为质押借款，2.97亿元为信用借款[191] - 报告期内，集团实现收入及其他收益总计147.28亿元，实现本年利润－归属于本公司股东40.57亿元[192] - 公司长期股权投资期末为141.38亿元，期初为131.78亿元，增加9.60亿元，增幅7.28%[200] 各条业务线数据关键指标变化 财富管理业务 - 财富管理业务分部收益及其他收入为73.15468亿元，利润率35.88%，同比增加5.98% [95] - 股票基金交易量为11.09万亿元[57] - 涨乐财富通月活数为749.34万人[58] - 融资融券业务余额为548.39亿元，股票质押式回购业务待购回余额为459.66亿元[58] - “漲樂財富通”报告期下载量226.64万，累计下载量4796.35万，平均月活数748.99万，期末月活数749.34万，月活数居证券公司类APP第一[102] - “漲樂財富通”移动终端客户开户数53.28万，占全部开户数的99.32%；88.57%的交易客户通过其交易[10