财务表现 - 公司2019年收益为人民币228,256千元，同比增长82.9%[8] - 2019年毛利为人民币13,005千元，同比下降49.2%[8] - 2019年经营溢利为人民币969千元，同比下降54.3%[8] - 2019年年内亏损为人民币1,253千元，较2018年亏损扩大25.8%[8] - 2019年非流动资产总额为人民币7,158千元，同比增长32.6%[10] - 2019年流动资产总额为人民币154,472千元，同比增长28.9%[10] - 2019年流动负债净额为人民币65,901千元，同比下降3.8%[10] - 公司2019年实现收益约人民币228.3百万元，同比增长82.9%或约人民币103.5百万元[14] - 公司2019年录得毛利约人民币13.0百万元，同比减少49.2%或约人民币12.6百万元，毛利率为5.7%[14] - 公司2019年录得本公司拥有人应占亏损净额约人民币1.3百万元[14] - 公司2019年完成约85个展览及活动，总收益较2018年同期攀升82.93%至约人民币228.26百万元[21] - 公司2019年收益为人民币228.26百万元，同比增长82.93%[25] - 汽车相关展览及活动收益为人民币203.36百万元，占总收益89.09%，同比增长88.51%[26] - 展厅业务收益为人民币9.13百万元，占总收益4%[26] - 服务成本为人民币215.25百万元，同比增长117.03%[27] - 供应商提供的展览及活动相关服务成本为人民币194.61百万元，占总服务成本的90.41%[29] - 2019年毛利为人民币13.01百万元，毛利率为5.7%，同比下降20.51个百分点[30] - 销售开支为人民币4.19百万元，同比增长20.32%[31] - 行政开支为人民币11.27百万元，同比减少48.93%[32] - 其他收益净额为人民币5.10百万元，主要来自政府奖金[34] - 2019年公司录得亏损净额为人民币1.25百万元[40] - 公司2019年经营活动所用现金净额为39,473千元，较2018年的5,877千元大幅增加[43] - 公司2019年末现金及现金等价物为25,116千元，较2018年末的61,676千元减少59.28%[43] - 公司2019年末流动资产净额为65.90百万元，较2018年末的68.51百万元略有下降[46] - 公司2019年末银行借款为5.0百万元，较2018年末无借款有所增加[48] - 公司2019年末资本负债比率为6.84%，2018年末无资本负债[52] - 公司2019年未派发末期股息，与2018年相同[53] - 公司首次公开发售所得款项净额为36.74百万港元，截至2019年末已使用59.4%，剩余40.6%未使用[55] - 公司2019年可分派予股权的储备为人民币1,600,000元，较2018年的3,300,000元减少[131] - 公司2019年银行借款总额为人民币5.0百万元，2018年无银行借款[132] 业务运营 - 公司业务覆盖中国50多个城市，主要为国内外知名汽车品牌提供展览及活动管理服务[13] - 公司2019年管理及统筹共95项展览及活动项目及3项展厅项目，其中已完成项目约85个，包括1项展厅项目[14] - 公司2019年汽车产业类展览数量共414个，同比增长29%，办展总面积为1840.2万平方米，同比增加75.6%[19] - 公司2019年展览及活动管理服务行业整体向好，带动展览服务需求持稳[19] - 公司2019年展览行业规模稳居全球首位，整体延续稳定向好的发展态势[19] - 公司2019年展览行业步入由高速增长阶段向高质量发展转变的深刻转型阶段[19] - 公司2019年展览行业结构及区域布局逐渐优化[19] - 公司截至2019年12月31日共雇用93名员工，员工成本约为人民币17.02百万元[76] - 公司截至2019年12月31日未确认的办公室不可撤销经营租赁下的最低租赁付款为零[72] - 公司截至2019年12月31日并无任何重大或然负债[73] - 公司截至2019年12月31日并无重大投资或资本资产的未来计划[84] - 公司截至2019年12月31日的贸易应收款项中71.4%来自知名汽车公司的主要客户[81] - 公司截至2019年12月31日并无重大投资、附属公司、联营公司或合营企业的重大收购或出售[84] - 公司展望中国展览服务行业在2019年国内生产总值同比增长6.1%的背景下有可持续增长空间[87] - 公司计划深化展览厅服务，扩展服务组合，包括固定合约期内的规划、统筹及管理[88] - 公司将通过业务转介和参与更多营销活动，扩大在汽车展览及活动领域的市场份额[88] - 公司计划拓宽线上线下营销平台及多媒体宣传管道，接触更广泛的潜在客户群[88] - 公司计划寻求策略性收购机会，以与现有业务产生协同效应，提升市场地位[88] - 2020年第一季度，因新冠疫情，内地会展业上游需求骤减，原定会展活动被迫取消[89] - 公司增加多个线上展览活动，通过更新影音及资讯科技设备，加强线上服务能力[89] - 公司减少向第三方供应商租赁多媒体影音设备及租赁场地等成本[89] - 公司计划通过执行业务策略，提高统筹及管理展览和活动的水平，提升客户服务及体验[89] - 公司2020年第一季度业务活动显著减少，主要由于COVID-19疫情导致客户推迟展览活动[118] - 公司2019年向五大客户的销售额占总收入的61.4%，最大客户销售额占比28.2%[124] - 公司2019年五大供应商的采购额占总采购额的25.7%，最大供应商采购额占比7.0%[126] - 公司2019年五大客户销售额占比从2018年的72.5%下降至61.4%，最大客户销售额占比从24.1%上升至28.2%[124] - 公司2019年五大供应商采购额占比从2018年的43.0%下降至25.7%，最大供应商采购额占比从14.7%下降至7.0%[126] - 公司2019年无任何董事或股东在五大客户中拥有权益[126] - 公司2019年无任何重大交易、安排或合约涉及董事或其关连实体的重大权益[142] - 公司2019年无任何涉及整体或大部分业务管理及行政的合约[143] - 公司慈善捐款为人民币10,500元[154] - 公司已发行股份总额中至少有25%由公众持有[158] - 公司主席兼行政总裁黄晓迪先生持有63.65%的公司股份[168] - 执行董事马勇先生持有1%的公司股份[168] - 执行董事闫景辉先生持有1%的公司股份[168] - 非执行董事袁礼谦先生持有1%的公司股份[168] - 公司合规顾问由RaffAello Capital Limited变更为金仕万香港资本有限公司[163] - 公司未进行任何购买、出售或赎回上市证券的操作[165] - 公司未进行任何根据GEM上市规则须披露的关连交易或持续关连交易[153] - 公司董事及控股股东未从事任何与公司业务构成竞争的业务[164] - 黄晓迪先生通过A&B Development Holding Limited持有公司63.65%的股份，共计1,272,900,000股[172] 购股权计划 - 公司购股权计划下可供发行的股份总数为200,000,000股，约占已发行股份的10%[183] - 购股权计划项下因行使购股权而可能发行的股份总数不得超过已发行股份的30%[182] - 任何承授人在12个月内因行使购股权而发行的股份总数不得超过已发行股份的1%[184] - 购股权的行使价格不得低于授出日期的收市价、前五个营业日的平均收市价或股份面值中的最高者[187] - 公司总计授予购股权136,000,000股，其中40,000,000股授予执行董事[190][196] - 购股权的行使价为每股0.0508港元，授予日期的收市价为每股0.0470港元[196] - 购股权的总公平值为3,582,796港元，其中最高层管理人员的每项期权价值为0.0273港元，员工的每项期权价值为0.0259港元[195] - 购股权的归属日期为授予日期满三周年之后[196] - 购股权的计划尚余有效期约为8年2个月，计划将于2028年5月16日到期[192] - 购股权的定价模式采用二项式模型，预期波幅为57.36%，无风险利率为1.019%[195] - 购股权的期權數目為136,000,000股，其中40,000,000股授予執行董事[196] - 购股权的行使倍数为2.80（最高层管理人员）和2.20（员工）[195] - 购股权的预期股息率为0.00%，归属前退出率和归属后退出率均为0.00%[195] - 购股权的行权日期为2022年8月16日，到期日为2029年8月15日[195] 风险与展望 - 公司面临的主要风险包括中国展览服务行业竞争激烈、业务依赖汽车行业、客户基础难以扩大等[57][58][61] - 公司预计未来进军新市场分部可能面临利润率较低和资源分配压力[68] - 公司2019年末无重大投资、重大收购及资本资产的计划或承担[70] - 公司计划扩大展览及活动管理服务，包括购买多媒体影音设备和升级信息技术系统以提高财务及项目管理能力[71] - 公司计划在中国不同城市及地区扩大现有办事处或设立办事分处，并支付相关租金及管理费[71] - 公司计划增加员工以支持业务扩展，包括增聘员工和提供培训[71] - 公司董事会于2019年3月22日批准并采纳了股息政策，旨在让股东分享公司溢利同时预留足够储备供未来发展[111] - 公司董事会不建议派付2019年度的末期股息[115] - 公司业务回顾及主要财务指标分析载于年报的“管理层讨论及分析－业务回顾及财务回顾”部分[116] - 公司前景展望载于年报的“管理层讨论及分析－展望”部分[117]