公司成立与注册信息 - 九毛九国际控股有限公司于2019年2月1日在开曼群岛注册成立[4] - 北京九九发餐饮管理有限公司于2019年1月2日在中国成立，由瑞兆投资拥有100%股权[3] - 北京九毛九餐饮管理有限公司于2012年5月17日在中国成立，为九毛九国际控股有限公司的间接全资附属公司[3] - 深圳市方兴未艾餐饮管理有限公司于2019年3月5日在中国成立，由瑞兆投资全资拥有，为九毛九国际控股有限公司的间接非全资附属公司[4] - 九毛九国际控股有限公司的间接全资附属公司广州九毛九餐饮连锁有限公司成立于2005年8月30日[5] - 广州品芯悦谷企业管理有限公司为公司间接全资附属公司，成立于2016年6月23日[8] - 天津麦点九毛九餐饮管理有限公司为公司间接全资附属公司，成立于2013年6月17日[9] - Too Two Catering Inc.为公司间接附属公司，于2019年6月18日在美国加利福尼亚州注册成立[9] 公司股东与股权结构 - 九毛九国际控股有限公司的股东MT J Limited由27名员工或前员工全资拥有[7] - 九毛九国际控股有限公司的股东MX J Limited由33名员工、前员工及一名独立第三方外部投资者全资拥有[7] - 九毛九国际控股有限公司的间接非全资附属公司广州金凯餐饮管理有限公司由瑞兆投资拥有100%股权[6] - 九毛九国际控股有限公司的间接非全资附属公司海南九久宏餐饮管理有限公司由瑞兆投资拥有100%股权[5] - 九毛九国际控股有限公司的间接非全资附属公司广州鸿源太餐饮管理有限公司由瑞兆投资拥有100%股权[5] - 广州瑞兆投资有限公司为公司间接非全资附属公司，由广州九毛九及广州兆瑞投资中心分别拥有85%及15%股权[8] - 上海领语企业管理咨询合伙企业（有限合伙）为公司首次公开发售前投资者，成立于2018年11月15日[9] - 广州众信餐饮管理有限公司为公司间接非全资附属公司，由瑞兆投资拥有100%股权[10] 公司上市与融资 - 九毛九国际控股有限公司于2020年1月15日在香港联交所主板上市[7] - 九毛九国际控股有限公司的全球发售包括香港公开发售及国际发售[5] - 九毛九国际控股有限公司的国际包销协议于2020年1月8日签订[6] - 九毛九国际控股有限公司的最后可行日期为2020年4月16日[6] - 公司通过超额配股权发行了50,010,000股发售股份，占全球发售初始规模的15%，每股价格为6.60港元[8] - 公司于2020年1月15日在联交所上市，全球发售所得款项净额约为2,372.9百万港元[103] 公司财务表现 - 2019年公司收入为2,687,287千元人民币，同比增长42%[17][22] - 2019年经营利润为504,957千元人民币，同比增长59%[17][22] - 2019年除所得税前溢利为259,151千元人民币，同比增长148%[17][22] - 2019年年度溢利为185,770千元人民币，同比增长152%[17][22] - 2019年经调整纯利为216,600千元人民币，同比增长175%[17][22] - 2019年总资产为1,654,351千元人民币，同比增长39%[19] - 2019年非流动负债为689,834千元人民币，同比增长27%[19] - 2019年流动负债为793,841千元人民币，同比增长80%[19] - 公司2019年收入增长42.0%，从2018年的18.928亿元人民币增至26.873亿元人民币，主要由于餐厅网络的快速扩张[26] - 公司2019年净利润增长151.6%，从2018年的7380万元人民币增至1.858亿元人民币[26] - 公司2019年经营利润为5.04957亿元人民币，经营利润率为18.8%，较2018年的3.17709亿元人民币和16.8%有所提升[75] - 公司2019年经调整纯利为2.166亿元人民币，经调整纯利率为8.1%，较2018年的7863.8万元人民币和4.2%显著增长[79] - 公司2019年九毛九品牌经营利润为2.43111亿元人民币，经营利润率为17.7%，较2018年的2.30186亿元人民币和17.3%略有提升[75] - 公司2019年太二品牌经营利润为2.74484亿元人民币，经营利润率为21.5%，较2018年的9706.3万元人民币和18.0%显著提升[75] - 公司2019年其他品牌经营亏损为1263.8万元人民币，经营亏损率为32.8%，较2018年的954万元人民币和51.4%有所改善[75] 公司业务扩展与运营 - 截至2019年12月31日，公司运营292家餐厅并管理44家加盟餐厅，覆盖中国16个省份的40个城市及四个直辖市[26] - 2019年公司新开119家餐厅，包括11家九毛九餐厅、61家太二餐厅、8家2颗鸡蛋自营餐厅、37家2颗鸡蛋加盟餐厅、1家怂餐厅和1家那未大叔餐厅[26] - 2019年公司关闭24家餐厅，主要由于租赁协议终止和餐厅表现未达预期[26] - 九毛九品牌2019年同店销售额为11.391亿元人民币，同比增长0.2%[24] - 太二品牌2019年同店销售额为4.567亿元人民币，同比增长4.1%[24] - 太二品牌2019年收入增长135.9%，从2018年的5.402亿元人民币增至12.746亿元人民币[30] - 九毛九品牌2019年顾客人均消费为58元人民币，较2018年的53元人民币增长9.4%[24] - 太二品牌2019年顾客人均消费为75元人民币，较2018年的72元人民币增长4.2%[24] - 餐厅运营收入从2018年的16.885亿元人民币增长至2019年的24.408亿元人民币，增长率为44.5%[32] - 太二餐厅运营收入从2018年的5.402亿元人民币增长至2019年的12.746亿元人民币，增长率为135.9%[32] - 九毛九的同店销售增长率为0.2%，太二的同店销售增长率为4.1%，2颗鸡蛋的同店销售下降5.2%[34] - 九毛九的翻座率从2018年的2.4下降至2019年的2.3，太二的平均翻座率从2018年的4.9下降至2019年的4.8[32] - 公司计划在2020年进一步推广太二的品牌形象和知名度，因其经营利润高于其他品牌[38] - 公司计划升级现有中央厨房及其设备与设施，并在佛山开设新中央厨房以增强供应链能力[39] - 公司计划通过进一步扩张复制成功，重点渗透九毛九在华南的现有市场并拓展太二的新市场[37] - 公司计划向全球市场扩张，进行海外目标市场的全面调研并选择适当的国际扩张地点[39] - 公司总收入从2018年的人民币18.928亿元增长42.0%至2019年的人民币26.873亿元[43][45] - 九毛九品牌收入从2018年的人民币13.340亿元增长2.8%至2019年的人民币13.717亿元，占总收入比例从70.5%下降至51.1%[46][47] - 太二品牌收入从2018年的人民币5.402亿元大幅增长136.4%至2019年的人民币12.770亿元，占总收入比例从28.5%上升至47.5%[48] - 其他品牌收入从2018年的人民币1854万元增长107.9%至2019年的人民币3856万元，占总收入比例从1.0%上升至1.4%[48] - 餐厅经营收入从2018年的人民币16.885亿元增长44.6%至2019年的人民币24.408亿元，占总收入比例从89.2%上升至90.8%[51] - 外卖业务收入从2018年的人民币1.8896亿元增长13.1%至2019年的人民币2.1379亿元，占总收入比例从10.0%下降至8.0%[51] - 特产销售收入从2018年的人民币949万元增长278.9%至2019年的人民币3596万元，占总收入比例保持0.1%[51] - 其他收入从2018年的人民币1441万元增长102.0%至2019年的人民币2911万元，占总收入比例从0.7%上升至1.1%[51] - 太二餐厅数量从2018年的65家增加至2019年的126家[48] - 自营餐厅总数从2018年的227家增加至2019年的292家[51] - 外卖业务收入从2018年的1.89亿元增长13.1%至2019年的2.138亿元，主要由于每单平均销售额从62.8元增至69.4元[52][53] - 餐厅经营收入从2018年的16.885亿元增长44.6%至2019年的24.408亿元，主要由于自营餐厅数量从227间增至292间，其中太二餐厅从65间增至126间[52] - 特产销售收入从2018年的90万元增长278.9%至2019年的360万元，主要由于餐厅网络扩张[54] - 其他业务收入从2018年的1440万元增长102.0%至2019年的2910万元，主要由于2颗鸡蛋加盟餐厅数量增加[54] - 公司其他收入从2018年的260万元大幅增长374.9%至2019年的1230万元，主要由于利息收入增加150万元和政府补助增加820万元[54] - 公司所用原材料及耗材从2018年的6.719亿元增长46.7%至2019年的9.853亿元，主要由于业务扩张[54] - 公司员工成本从2018年的5.235亿元增长33.1%至2019年的6.967亿元，主要由于新开餐厅招募新员工[55][59] - 使用权资产折旧从2018年的1.548亿元增长41.4%至2019年的2.19亿元，主要由于餐厅数量增加[56][60] - 其他租金及相关开支从2018年的2910万元增长52.1%至2019年的4430万元，主要由于可变租金付款增加[57][61] - 其他资产折旧及摊销从2018年的8130万元增长19.7%至2019年的9740万元，主要由于餐厅网络扩张导致翻新成本增加[58][62] - 水电开支从2018年的9380万元增加15.0%至2019年的1.079亿元，主要由于餐厅数量增加[63] - 水电开支占收入的比例从2018年的5.0%下降至2019年的4.0%，主要由于食材准备流程的标准化[63] - 差旅及相关开支从2018年的1440万元增加11.6%至2019年的1610万元，主要由于餐厅网络扩张导致员工出差频率增加[63] - 上市开支在2019年为2300万元，占收入的0.9%，剩余660万元将在2020年计入损益表，1.119亿元将在2020年资本化[63] - 广告及推广开支在2018年和2019年分别为1980万元和1970万元，保持相对稳定[63] - 外卖服务费从2018年的2070万元大幅增加53.5%至2019年的3180万元，主要由于与第三方外卖平台续约及餐厅网络扩张[64][68] - 其他开支从2018年的1.226亿元增加5.4%至2019年的1.293亿元，主要由于运输费用增加560万元及第三方服务费用增加1260万元[65][69] - 应占联营公司的溢利从2018年的亏损200万元转为2019年的盈利170万元，主要由于餐饮服务业的少数权益投资收益[66][70] - 其他净亏损从2018年的净收入120万元转为2019年的净亏损500万元，主要由于停业餐厅资产处置亏损[67][71] - 公司融资成本从2018年的5830万元人民币增加14.5%至2019年的6670万元人民币，主要由于租赁负债利息增加460万元人民币及银行贷款利息增加390万元人民币[72] - 公司所得税从2018年的3050万元人民币增加140.3%至2019年的7340万元人民币，主要由于应税收入增长及中国内地子公司向香港子公司派发股息导致预扣税增加[72] - 公司年度溢利从2018年的7380万元人民币大幅增加151.6%至2019年的1.858亿元人民币[72] - 公司2019年经调整纯利中包括785.4万元人民币的权益结算股份支付费用和2297.6万元人民币的上市开支[79] 公司资产与负债 - 公司存货从2018年12月31日的人民币36.4百万元增加105.9%至2019年12月31日的人民币74.9百万元，主要由于食材、调味品和其他材料的增加[84][85] - 食材存货增加人民币28.5百万元，主要由于2019年开设更多餐厅、春节提前进货以及冻肉价格上涨[85] - 调味品存货增加人民币6.9百万元，主要由于太二和怂等品牌餐厅网络扩张[85] - 其他材料存货增加人民币3.0百万元，与餐厅网络扩张一致[85] - 2019年存货周转天数为20.6天，较2018年的18.9天有所增加，主要由于春节提前进货[85] - 使用权资产从2018年12月31日的人民币574.2百万元增加40.1%至2019年12月31日的人民币804.7百万元，主要由于餐厅数量增加[85] - 贸易应收款项从2018年12月31日的人民币16.8百万元减少29.0%至2019年12月31日的人民币11.9百万元，反映公司及时回收账款[85] - 2019年贸易应收款项周转天数为2.0天，较2018年的2.7天有所减少[85] - 公司贸易应付款项从2018年的人民币72.5百万元增加33.6%至2019年的人民币96.8百万元，主要反映业务增长[86] - 公司总资产从2018年的人民币1,187.0百万元增加至2019年的人民币1,654.4百万元，总负债从人民币983.4百万元增加至人民币1,483.7百万元，资产负债率从82.8%增至89.7%[86] - 公司现金及现金等价物从2018年的人民币59.8百万元增加112.8%至2019年的人民币127.2百万元，主要归因于经营所得现金增加[86] - 公司资本负债比率从2018年的24.1%增加至2019年的129.2%，主要由于2019年11月18日借入的202.2百万港元银团贷款[86] - 公司资本支出从2018年的人民币149.8百万元增加23.2%至2019年的人民币184.5百万元，主要用于开设新餐厅及翻新现有餐厅[87][92] - 公司银行贷款总额为人民币220.5百万元，其中181.2百万元为港元计值的银团贷款[88][93] - 公司租赁负债从2018年的人民币665.7百万元增加34.8%至2019年的人民币897.1百万元，主要由于餐厅数量增加[89][94] - 公司于2018年宣派股息人民币54.8百万元，并于2019年9月24日宣派股息人民币50.6百万元[91][96] - 截至2019年12月31日，公司已质押人民币25.0百万元的受限制银行存款作为银行贷款及POS机的担保，较2018年同期的人民币6.0百万元大幅增加[97] 公司董事会与管理层 - 公司董事会包括执行董事管毅宏先生（主席兼行政总裁）、李灼光先生、崔弄宇女士，非执行董事邹定航先生，以及独立非执行董事邓涛先生、钟伟斌先生、徐乘先生[13] - 管毅宏先生持有公司控股股份，并担任执行董事、董事会主席兼行政总裁，负责制定公司整体发展策略及业务计划[114] - 李灼光先生持有MT BVI已发行股本总额的1.7%，MT BVI持有公司已发行股本总额的约6.6%[114] - 崔弄宇女士持有MT BVI已发行股本总额的1.7%，MT BVI持有公司已发行股本总额的约6.6%[115][116] - 邹定航先生具备消费品及服务投资经验，负责为董事会提供意见及建议[117][118] - 邓涛先生担任独立非执行董事，负责为董事会提供独立意见及判断[119][120] - 黄伯波先生持有MT BVI已发行股本总额的1.7%，而MT BVI持有公司已发行股本总额的约6.6%[127] - 胡中华先生持有MT BVI已发行股本总额的2.9%，而MT BVI持有公司已发行股本总额的约6.6%[129] - 付丹伟先生于2017年9月11日加入公司担任信息技术总监，负责监督公司的信息技术事宜[126] - 黄伯波先生于2015年9月1日加入公司担任工程总监，负责监督餐厅的装修及翻新[127] - 胡中华先生自2014年1月1日起担任开发总监，负责监督公司的餐厅扩张及发展[129] 公司治理与合规