公司基本信息 - 九毛九国际控股有限公司于2019年2月1日在开曼群岛注册成立[2] - 公司旗下品牌包括“怂”和“2颗鸡蛋煎饼”[2] - 广州九毛九餐饮连锁有限公司为公司间接全资附属公司，成立于2005年8月30日[3] - 公司控股股东管毅宏先生全资拥有GYH J Limited，该公司于2018年12月7日在英属维尔京群岛注册成立[3] - 公司于2020年1月8日与国际包销商签订国际包销协议[3] - 九毛九国际控股有限公司于2020年1月15日在香港联交所主板上市[4] - 公司通过国际包销协议授予国际包销商超额配股权，配发及发行合共50,010,000股发售股份，占全球发售初始规模的15%[5] - 公司股份每股面值为0.0000001美元[5] - 公司旗下品牌包括九毛九、太二和那未大叔[4][7][8] - 公司股东包括MT J Limited和MX J Limited，分别由27名和33名个人全资拥有[4] - 公司重组为上市做准备，详情载于招股章程的“历史、重组及公司架构”部分[5] - 公司招股章程日期为2019年12月30日[5] - 公司股东包括上海领语企业管理咨询合伙企业（有限合伙），其普通合伙人为北京和谐天成投资管理中心（有限合伙）[5] 财务表现 - 公司2020年上半年收入为949,507千元人民币，同比下降23.2%[21] - 公司2020年上半年经营利润为8,084千元人民币，同比下降96.7%[21] - 公司2020年上半年税前亏损为128,858千元人民币，而2019年同期为盈利138,546千元人民币[21] - 公司2020年上半年净亏损为88,696千元人民币，而2019年同期为盈利102,037千元人民币[21] - 公司2020年上半年调整后净亏损为114,840千元人民币，而2019年同期为盈利116,341千元人民币[21] - 公司2020年上半年收入同比下降23.2%，从2019年同期的12.371亿元人民币降至9.495亿元人民币[28] - 公司2020年上半年经营利润同比下降96.7%，从2019年同期的2.414亿元人民币降至810万元人民币[28] - 公司2020年上半年期间亏损为88,696千元人民币，相比2019年同期的盈利102,037千元人民币，业绩大幅下滑[163] - 公司2020年上半年其他全面收益为66,806千元人民币，主要包括汇兑差额58,940千元人民币和股权投资公平值储备变动净额7,866千元人民币[163] - 公司2020年上半年全面收益总额为亏损21,890千元人民币，相比2019年同期的盈利102,037千元人民币，业绩显著下降[163] - 公司2020年上半年期间亏损为85,902千元人民币[175] - 公司2020年上半年其他全面收益为66,806千元人民币[175] - 公司2019年全年期间溢利为71,852千元人民币[172] - 公司2019年全年其他全面收益为-291千元人民币[172] - 公司2019年全年总权益为170,676千元人民币[172] - 公司2019年全年非控股权益为37,588千元人民币[172] 餐厅运营与扩张 - 截至2020年6月30日，公司餐厅总数为321家，较2019年同期增加24家[24] - 2020年上半年九毛九品牌翻座率为1.3，较2019年同期的2.3下降43.5%[24] - 2020年上半年太二品牌翻座率为3.4，较2019年同期的4.9下降30.6%[24] - 2020年上半年九毛九品牌顾客人均消费为61元人民币，较2019年同期增长8.9%[24] - 2020年上半年太二品牌顾客人均消费为77元人民币，较2019年同期增长2.7%[24] - 公司截至2020年6月30日在中国16个省份43个城市及4个直辖市经营288间餐厅及管理33间加盟餐厅[28] - 公司2020年上半年关闭48间自营餐厅，包括43间九毛九餐厅、2间太二餐厅和3间2颗鸡蛋煎饼自营餐厅，并因此产生约2780万元人民币的资产处置亏损[29] - 公司2020年上半年新开55间餐厅，包括6间九毛九餐厅、37间太二餐厅、2间2颗鸡蛋煎饼自营餐厅和10间2颗鸡蛋煎饼加盟餐厅[31] - 公司2020年上半年关闭70间餐厅，包括49间自营餐厅和21间2颗鸡蛋煎饼加盟餐厅，主要由于租赁协议终止和餐厅表现未达预期[32] - 截至2020年6月30日，公司旗下九毛九餐厅数量从2019年的149间减少至105间，太二餐厅数量从91间增加至161间[34] - 公司2020年上半年九毛九品牌收入同比下降61.5%，从2019年同期的6.716亿元人民币降至2.583亿元人民币[36] - 公司2020年上半年太二品牌收入同比增长24.8%，从2019年同期的5.372亿元人民币增至6.705亿元人民币[36] - 公司餐厅运营收入从2019年上半年的11.171亿人民币减少35.8%至2020年同期的7.175亿人民币，主要由于疫情导致餐厅暂停运营及客流量减少[41] - 太二餐厅收入从2019年上半年的5.372亿人民币增加24.8%至2020年同期的6.705亿人民币，主要由于餐厅数量从91间增加至161间以及自2020年2月底开始提供食品外卖服务[41] - 九毛九顾客人均消费从2019年上半年的56元增加至2020年同期的61元，主要由于菜单精简[41] - 太二顾客人均消费从2019年上半年的75元轻微增加至2020年同期的77元，主要由于2019年12月菜品价格上涨[41] - 公司计划通过进一步扩张复制成功，预计疫情将在2020年下半年继续为中国的营商环境带来不确定性，可能影响餐厅网络扩张计划[41] - 公司计划遵循多品牌及多概念策略，持续向更多细分市场扩张，并投资于餐饮服务业的公司[41] - 公司已在佛山中央厨房附近租赁新仓库，并将现有仓库转型为食物加工中心，以提升供应链能力支持未来扩张计划[42] - 公司计划在佛山开设新的中央厨房，以增强供应链能力支持未来扩张计划[42] - 公司计划与主要食材供应商通过合资公司或其他方式合作，确保主要食材供应稳定[42] - 公司将对潜在海外目标市场开展全面调查，优先考虑在华人人口众多的国家和地区进行未来扩张，如香港、澳门、新加坡、美国和加拿大[43] - 公司总收入从2019年同期的12.371亿元下降23.2%至2020年同期的9.495亿元[48] - 九毛九品牌收入从2019年同期的6.828亿元下降60.9%至2020年同期的2.668亿元，占总收入比例从55.2%下降至28.1%[51] - 太二品牌收入从2019年同期的5.381亿元增长24.8%至2020年同期的6.717亿元，占总收入比例从43.5%上升至70.7%[53] - 其他品牌收入从2019年同期的1620万元下降32.5%至2020年同期的1100万元，占总收入比例保持稳定在1.2%[53] - 餐厅经营收入从2019年同期的11.171亿元下降35.8%至2020年同期的7.175亿元，占总收入比例从90.3%下降至75.6%[58] - 外卖业务收入从2019年同期的1.060亿元增长107.3%至2020年同期的2.198亿元，占总收入比例从8.6%上升至23.1%[59] - 九毛九餐厅数量从2019年6月30日的149家减少至2020年6月30日的105家[51] - 太二餐厅数量从2019年6月30日的91家增加至2020年6月30日的161家[53] - 太二餐厅外卖服务贡献了2020年上半年收入的22.9%[53] - 太二餐厅顾客人均消费从2019年同期的75元轻微增加至2020年同期的77元[53] - 特產銷售收入從2019年同期的70萬元增長82.6%至2020年同期的130萬元，主要由於餐廳網絡擴張[61] - 其他業務收入從2019年同期的1330萬元下降18.0%至2020年同期的1090萬元，主要由於2顆雞蛋煎餅加盟餐廳收入下降[61] - 其他收入從2019年同期的19萬元大幅增加1321.7%至2020年同期的2710萬元，主要由於利息收入和政府補助增加[61] - 所用原材料及耗材從2019年同期的4350萬元下降14.5%至2020年同期的3721萬元，與餐廳營運收入下降一致[61] - 員工成本從2019年同期的3201萬元輕微增加2.3%至2020年同期的3273萬元，主要由於太二餐廳新員工招募[63] - 使用權資產折舊從2019年同期的1046萬元增加9.4%至2020年同期的1144萬元，主要由於餐廳數量增加[65] - 其他租金及相關開支從2019年同期的215萬元下降34.9%至2020年同期的140萬元，主要由於疫情期間租金減免[66] - 其他资产的折旧及摊销从2019年6月30日止六个月的4920万元增加4.2%至2020年同期的5130万元，主要由于太二餐厅网络扩张导致餐厅翻新成本增加[70] - 其他资产的折旧及摊销占收入的比例从2019年6月30日止六个月的4.0%增加至2020年同期的5.4%，主要由于餐厅因疫情暂停运营导致收入减少[70] - 水电开支从2019年6月30日止六个月的5050万元下降25.3%至2020年同期的3770万元，主要由于餐厅暂停运营[70] - 差旅及相关开支从2019年6月30日止六个月的550万元增加11.2%至2020年同期的610万元，主要由于太二餐厅网络全国扩张导致员工出差频率增加[70] - 广告及推广开支从2019年6月30日止六个月的830万元增加31.2%至2020年同期的1090万元，主要由于新开业的太二餐厅广告活动增加[71] - 外卖服务费从2019年6月30日止六个月的1490万元大幅增加65.2%至2020年同期的2460万元，主要由于与第三方外卖平台续签合同及太二自2020年2月底起开展食品外卖业务[71] - 其他开支从2019年6月30日止六个月的5130万元增加30.0%至2020年同期的6670万元，主要由于向第三方服务提供商支付的管理咨询、环保评估服务费及海关代理费用增加1400万元[73] - 公司截至2020年6月30日止六个月的總計支出為66,656千元人民币，相比2019年同期的51,283千元人民币增加了30%[74] - 公司向第三方服務提供商支付的服務費在2020年上半年為25,799千元人民币，相比2019年同期的11,784千元人民币增加了118.8%[74] - 公司因疫情關閉48間自營餐廳，導致餐廳關閉虧損27.8百萬元人民币[76] - 公司2020年上半年錄得應佔聯營公司的虧損7.6百萬元人民币，而2019年同期為溢利1.1百萬元人民币[76] - 公司2020年上半年的其他虧損淨額從2019年同期的1.9百萬元人民币增加至39.4百萬元人民币[76] - 公司2020年上半年的融資成本從2019年同期的29.1百萬元人民币增加16.4%至33.8百萬元人民币[76] - 公司2020年上半年錄得所得稅抵免40.2百萬元人民币，而2019年同期為所得稅開支36.5百萬元人民币[76] - 公司2020年上半年錄得虧損88.7百萬元人民币，而2019年同期為溢利102.0百萬元人民币[76] - 公司2020年上半年的研發開支為209千元人民币，相比2019年同期的363千元人民币減少了42.4%[74] - 公司2020年上半年的保險開支為1,335千元人民币，相比2019年同期的731千元人民币增加了82.6%[74] - 公司2020年上半年经营利润为8084万元人民币，同比下降96.7%，经营利润率从19.5%降至0.9%[82] - 太二品牌2020年上半年经营利润为52040万元人民币，同比下降58.5%，经营利润率从23.3%降至7.7%[82] - 公司2020年上半年经调整净亏损为114840万元人民币，经调整净亏损率为12.1%，而2019年同期为经调整净利润116341万元人民币，经调整净利润率9.4%[87] - 公司存货从2019年底的7490万元人民币下降36.8%至2020年6月底的4737万元人民币，主要由于疫情期间餐厅暂停运营导致食材库存减少2840万元人民币[90] - 公司存货周转天数从2019年的20.6天增加至2020年上半年的29.7天，主要由于疫情期间餐厅暂停运营导致食材消耗速度减慢[91] - 公司使用权资产从2019年底的80470万元人民币增加4.9%至2020年6月底的84380万元人民币，主要由于太二餐厅数量增加[93] - 公司应收账款从2019年底的1190万元人民币增加44.8%至2020年6月底的1730万元人民币，主要由于外卖业务增长导致第三方配送平台应收账款增加[94] - 公司应付账款从2019年底的9680万元人民币略微下降1.7%至2020年6月底的9520万元人民币，但应付账款周转天数从31.4天增加至46.4天，主要由于疫情期间与供应商协商延长信用期[95] - 公司贸易应收款项从2019年12月31日的人民币11.9百万元增加44.8%至2020年6月30日的人民币17.3百万元，主要由于食品外卖业务增长[97] - 公司贸易应付款项从2019年12月31日的人民币96.8百万元减少1.7%至2020年6月30日的人民币95.2百万元[98] - 公司总资产从2019年12月31日的人民币1,654.4百万元增加至2020年6月30日的人民币3,683.8百万元[99] - 公司总负债从2019年12月31日的人民币1,483.7百万元减少至2020年6月30日的人民币1,405.7百万元[99] - 公司现金及现金等价物从2019年12月31日的人民币127.2百万元增加820.4%至2020年6月30日的人民币1,170.4百万元[99] - 公司资本负债比率从2019年12月31日的129.2%减少至2020年6月30日的2.3%[99] - 公司资本支出从2019年6月30日的人民币61.0百万元增加13.5%至2020年同期的人民币69.3百万元[99] - 公司租赁负债从2019年12月31日的人民币897.1百万元增加10.7%至2020年6月30日的人民币993.3百万元[102] - 公司于2020年7月30日完成认购事项，收取所得款项净额合共约829.5百万港元[105] - 截至2020年6月30日，公司拥有9,962名员工，绝大部分位于中国[113] - 公司未进行任何重大投资、收购或出售，且无具体计划进行重大资本资产或其他业务的投资或收购[111] - 公司未建议派付截至2020年6月30日止六个月的中期股息[111] - 公司主要在人民币计值及结算的中国内地经营，但持有其他货币计值的现金及存款，存在外汇兑换风险[111] - 公司董事管毅宏持有614,445,000股，占公司已发行股份的44.42%[114] - GYH BVI持有公司44.42%的股份，共计614,445,000股[118] - 杨三银作为管毅宏的配偶，被视为持有614,445,000股股份，占比44.42%[118] - 杨飞、林栋梁、和谐爱奇、北京和谐爱奇、北京和谐天成、上海领语各自通过受控制法团持有150,000,000股股份，各占比10.84%[118] - Eskdale BVI持有150,000,000股股份，占比10.84%[118] - 陈海霞通过MX BVI持有91,370,000股股份，占比6.60%[118] - MT BVI持有91,185,000股股份，占比6.59%[118] - 截至2020年6月30日，公司已发行股份总数为1,383,000,000股[119] - 公司控股股东管毅宏先生运作的旧受限制股份单位计划（Old RSU Scheme）已于2019年6月14日重组完成时转换为MT BVI和MX BVI股份，且不再授予新的受限制股份单位[