公司概况 - [公司是全国布局的大型地产开发商，专注为客户提供住宅物业，业务扩展至中国六大区域，建立四大品牌系列，还从事商业物业发展等业务][4] - [公司为中国内地物业开发企业，专注住宅物业开发及商业与综合物业开发、运营和管理][183] - [公司为投资控股公司，附属公司主要从事物业开发][147] 行业排名与荣誉 - [2020年在“中国房地产开发商前五十强”中位列第36名，在“中国房地产开发商前百强”中位列第37名][4] - [2020年3月17日，在中国指数研究院“2020年中国房地产百强企业”榜单位列37位，获两项殊荣][6] - [2020年3月18日，在中国房地产业协会等“2020中国房地产开发企业500强”综合实力50强榜单位列36名，连续5年蝉联综合发展10强][6] - [2020年4月29日，获“蓝筹地产企业”和“稳健发展综合实力企业”双荣誉][7] - [2020年7月31日，完成福州“义井古厝”修复并开放，品牌估值552亿元，位居“2020中国房地产品牌价值TOP100”第32名][8] - [2020年8月12日，荣膺“2020中国年度投资价值地产企业TOP30”][9] - [2020年9月10日，公司品牌估值增幅37%，跃升至“中国房地产公司品牌价值TOP21（混合所有）”][10] - [2020年9月17日，公司品牌价值增长35%，连续3年获“中国房地产开发企业品牌价值30强”，并获“2020中国房地产开发企业品牌价值成长性10强”荣誉][10] - [2020年12月23日，公司获“第十五届金盘奖年度创新企业”殊荣，34个项目获评26大奖][16] - [2020年12月29日，公司获“2020中国房地产组织力百强企业”排名第22名及“2020中国房地产最佳雇主企业”称号][16] - [2021年1月8日，公司获“中资离岸债券杰出发行人—地产类”专项奖][17] - [2021年1月10日，公司在“LAIAWARD地产景观大奖园匠杯国际竞赛”中斩获四项景观大奖][17] - [2021年1月13日，公司获“2020年度品牌影响力企业”称号][17] - [在2020房企综合实力榜单中位列第36名，获多项行业殊荣，产品获50多项国内外设计大奖][29] 评级相关 - [2020年10月14日，惠誉将公司评级展望从“稳定”调至“正面”，确认“B”公司评级][12] - [2021年1月20日，标普首予公司“B+”的长期发行人信用评级，并给予“稳定”展望][17] - [2021年1月22日，穆迪首次将“B1”企业家族评级授予公司，并给予稳定展望][17] - [2020年末公司实现“三条红线”零踩线，标普将其长期发行人信用评级上调至“B+”，穆迪首次授予“B1”评级并给予稳定展望][27] 上市相关 - [2020年10月29日，公司在港成功上市，发行定价4.3港元/股，募资总额26.9亿港元，香港公开发售认购倍数达1.72倍，有效认购申请超16,500份][13] - [2020年10月29日公司在港交所上市，首次公开募股募资26.9亿港元，发行定价4.3港元/股][24] - [2020年11月25日透过部分行使超额配股权限配及发行额外45,227,000股股份][153][154] - [2020年为筹备上市进行了附属公司收购及出售][102] - [上市所得款项净额约为26.919亿港元，相当于约23.323亿元人民币，截至2020年12月31日已动用约11.356亿元][104] - [上市所得款项中约2.332亿元用于一般业务营运及营运资金，约6.202亿元用于偿还项目开发的部分现有信托贷款，约2.822亿元用作拨付现有物业项目][104] - [剩余所得款项约11.967亿元，其中7950万元用于偿还现有信托贷款，11.172亿元预期用于拨付现有物业项目并将逐年支付][104] - [本集团现有物业项目的建设成本、偿还信托贷款、一般业务营运用途及营运资金的所得款项净额比例分别为60%、30%、10%][105] - [截至2020年12月31日，已使用募集资金净额11.36亿元，与招股章程拟议分配一致][103] - [2021年2月26日，公司被新增至恒生综合指数成份股名单中][18] - [2021年2月26日公司被新增至恒生综合指数成分股名单中][32] - [联交所豁免公司遵守上市规则有关公眾持股量规定，接纳占已发行股本总数15.95%的较低公眾持股百分比][171] 财务数据 - [2020年公司营业收入达348.752亿元，同比增长34.3%][22] - [2020年公司毛利润77.129亿元，同比增长约36.2%][22] - [2020年公司净利润约38.191亿元，同比增长42.0%][22] - [2020年合约销售额达972亿元，合约销售面积约692万平方米，合约平均售价约每平方米14,046元][23] - [2020年已确认收入348.75亿元，同比增长34.3%，毛利77.13亿元，同比增长36.2%，净利润38.19亿元，同比增长42.0%][35] - [2020年资产总值1856.61亿元，同比增长24.3%，现金及银行结馀265.91亿元，同比增长98.4%][35] - [2020年债务总额537.74亿元，同比增长9.6%，净负债额271.83亿元，同比下降23.8%][35] - [2020年母公司拥有人应占权益215.62亿元，同比增长28.1%，净负债率75.3%，较2019年的166.9%大幅下降][35] - [2020年合约销售金额约972.0亿元，合约销售面积约692万平方米，合约平均售价约为每平方米14,046元][38] - [2020年西安合约销售金额139.95亿元，合约销售建筑面积101.12万平方米，合约销售平均售价13,840元/平方米][39] - [2020年华南地区收入79.20亿元，占比23.1%，已交付建设面积61.67万平方米，已确认平均售价12,842元/平方米][42] - [2020年华中地区收入46.86亿元，占比13.6%，已交付建设面积43.15万平方米，已确认平均售价10,860元/平方米][42] - [2020年环渤海地区收入67.64亿元，占比19.7%，已交付建设面积66.39万平方米，已确认平均售价10,189元/平方米][42] - [2020年西北地区收入44.44亿元，占比12.9%，已交付建设面积30.91万平方米，已确认平均售价14,376元/平方米][42] - [2020年公司收入约348.752亿元，较2019年的259.631亿元增加34.3%][67] - [2020年物业开发及销售收入约343.805亿元，较2019年的250.375亿元增加37.3%，主要因竣工及交付项目数量增加][69] - [2020年公司无物业管理服务收入，2019年为5.17219亿元，因2019年底出售该业务][70] - [2020年物业租赁收入3.36613亿元，较2019年的3.52782亿元减少约4.6%，因疫情实行减租或免租措施][71] - [2020年管理咨询服务收入1.58037亿元，较2019年的0.55628亿元增加约184.2%，因合营及联营公司开发项目数量增加][72] - [2020年销售成本约271.623亿元，较2019年的203.009亿元增加33.8%，因业务规模扩大交付面积增加][73] - [2020年毛利77.129亿元，较2019年的56.622亿元增加；毛利率从2019年的21.8%提升至2020年的22.1%][74] - [2020年财务收入9530万元，较2019年的1.004亿元减少约5.1%，因停止收取垫款利息][75] - [2020年其他收入及收益4.364亿元，较2019年的1.876亿元增加，因净汇兑收益增加][76] - [销售及分销开支从2019年的7.715亿元增至2020年的11.528亿元，增幅约49.4%][78] - [行政开支从2019年的9.881亿元增至2020年的11.961亿元，增幅约21.1%][79] - [融资成本从2019年的4.949亿元增至2020年的5.252亿元，增幅约6.1%，2020年加权平均债务成本约为7.47%][80] - [其他开支从2019年的4910万元增至2020年的8060万元，增幅约64.2%][81] - [投资物业公平值收益从2019年的4.809亿元降至2020年的4.37亿元，降幅9.1%][82] - [应占合营企业溢利从2019年的5.102亿元增至2020年的9.925亿元][83] - [应占联营公司亏损从2019年的6880万元增至2020年的1.825亿元][84] - [除税前溢利从2019年的45.688亿元增至2020年的65.368亿元，增幅约43.1%][85] - [2020年末流动资产净值为498.345亿元，流动资产总额增至1624.453亿元，流动负债总额增至1126.108亿元][88] - [2020年末未偿还借款总额为537.74亿元，其中537.509亿元按固定利率计息][90] - [2020年末借款总额为537.74亿元，较2019年末的490.71亿元有所增加][92] - [2020年末借款以646.52亿元资产作抵押，高于2019年的564.63亿元][93] - [2020年末现金及银行结余中，25.49亿元和2.65亿元分别以港元和美元计值，受汇率波动影响][96] - [2020年末为物业买家融资提供的担保总额为341.35亿元，较2019年的299.58亿元增加][98] - [2020年末为关联方及第三方融资提供的担保总额为55.16亿元，较2019年的86.60亿元减少][98] - [2020年末与开发中物业等相关的资本承担为288.97亿元，较2019年的294.26亿元略有减少][100] - [2020年公司收益为34,875,174千元，较2019年的25,963,108千元增长约34.3%][189] - [2020年公司年内溢利为3,819,073千元，较2019年的2,689,988千元增长约41.97%][189] - [2020年母公司普通权益持有人应占基本及摊薄每股盈利为人民币0.89元，2019年为人民币0.74元][189] - [2020年非流动资产总值为23,216,150千元，较2019年的19,698,717千元增长约17.86%][191] - [2020年流动资产总值为162,445,338千元，较2019年的129,645,846千元增长约25.3%][191] - [2020年流动负债总额为112,610,812千元，较2019年的95,288,371千元增长约18.18%][191] - [2020年非流动负债总额为36,938,270千元，较2019年的32,676,990千元增长约13.04%][192] - [2020年资产净值为36,112,406千元，较2019年的21,379,202千元增长约68.91%][192] - [2020年母公司拥有人应占储备为21,527,316千元，较2019年的16,830,242千元增长约27.91%][192] - [2020年非控股权益为14,549,995千元，较2019年的4,548,960千元增长约219.85%][192] 土地储备与项目开发 - [2020年新增35幅土地，规划建筑面积约430万平方米，覆盖15个强二线重点城市][25] - [截至2020年底土地储备总建筑面积约3070万平方米，94.7%位于二线及核心三线城市][25] - [2020年公司收购35幅新土地项目，总规划建筑面积约4,301,175平方米，应占权益规划建筑面积约3,575,972平方米，应占权益合约地价总额约183.29亿元，平均土地收购成本约每平方米5,126元][45] - [截至2020年底，公司土地储备总面积及应占总面积分别约为30,727,368平方米及24,047,993平方米][45] - [重庆天宸云著项目预计2022年竣工，占地面积52,683平方米，土地储备面积108,999平方米，公司所持应占权益49.0%][47] - [重庆江山雲著项目预计2021年竣工，占地面积69,489平方米，土地储备面积305,529平方米，公司所持应占权益57.6%][47] - [武汉金辉城项目预计2026年竣工，占地面积188,736平方米，土地