报告基本信息 - [报告为2024年半年度报告，未经审计，无利润分配预案或公积金转增股本预案][3][4] 公司组织架构 - [公司有众多子公司、控股子公司、参股公司及合伙企业等，如合纵中天、上海盈赞、江西电广、国安精进等][7] 术语释义 - [对多个常用词语进行释义，包括运营商、技术、产品等相关概念，如鸿蒙、星闪、FTTR等][9] 财务数据 - [2024年1 - 6月公司营业收入为13.37亿元，较上年同期增长15.59%][16] - [2024年1 - 6月归属于上市公司股东的净利润为 -5444.07万元，上年同期为 -2839.65万元][16] - [2024年上半年经营活动产生的现金流量净额为14978.80万元，实现转负为正][18] - [2024年6月末归属于上市公司股东的净资产为9.79亿元，较上年度末减少4.49%][16] - [2024年6月末总资产为33.23亿元，较上年度末增长11.10%][16] - [2024年1 - 6月加权平均净资产收益率为 -5.44%，较上年同期减少3.16个百分点][17] - [2024年1 - 6月研发投入占营业收入的比例为6.53%，较上年同期减少0.16个百分点][17] - [非流动性资产处置损益为 -591,082.17 元，计入当期损益的政府补助为 753,747.59 元，非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益为 200,970.00 元，其他营业外收入和支出为 565,999.93 元，其他符合非经常性损益定义的损益项目为 153,129.48 元][20] - [非经常性损益合计 1,251,422.69 元，减所得税影响额 -171,511.96 元，少数股东权益影响额（税后）2,854.10 元][21] - [本期费用化研发投入87,338,208.17元，上年同期77,360,156.06元，变化幅度12.90%；研发投入合计87,338,208.17元，上年同期77,360,156.06元，变化幅度12.90%；研发投入总额占营业收入比例为6.53%，上年同期为6.69%，减少0.16个百分点][72] - [2024年上半年智能终端营业收入85,877.47万元，同比下降1.78%，占比64.25%][91] - [2024年上半年通信模块及行业应用解决方案营业收入15,665.41万元，同比下降15.97%，占比11.72%][92] - [2024年上半年运营服务营业收入14,839.69万元，同比增长129.02%，主要因智慧城市项目交付验收][93] - [2024年上半年智慧能源业务收入14,947.35万元，占比11.18%][94] - [2024年上半年公司处于亏损状态，归属上市公司股东净利润 -5,444.07万元，扣非净利润 -5,569.22万元][94] - [2024年上半年公司实现营业收入133,660.88万元，较上年同期增长15.59%，净利润为 - 5,444.07万元，扣非净利润为 - 5,569.22万元，经营活动现金流量净额为14,978.80万元][101] - [2024年上半年向前五名客户销售金额合计占当期营业收入的比例为81.99%，对中国移动销售金额占比为51.00%][96] - [2024年上半年为运营商市场定制化开发产品销售金额为81,272.75万元，占主营业务收入的比例为61.88%，综合毛利率为13.71%][96] - [截至2024年6月末，应收账款账面价值107,881.44万元，占流动资产比例为49.43%，占总资产比例为32.46%，账龄一年以内占比77.05%][97] - [截至2024年6月末，存货账面价值51,088.80万元，占流动资产比例为23.41%，占总资产比例为15.37%][98] - [营业成本较上年同期增长19.89%，主要因收入增长导致成本相应增长][103] - [销售费用较上年同期下降16.98%，主要系销售服务费减少所致][103] - [财务费用较上年同期增长50.93%，主要系融资规模扩大，利息费用增加所致][103] - [应收账款较上年期末增长31.04%，主要系报告期收入增长所致][104] - [在建工程金额为223,130,004.54元，占比6.71%，较上期增加48.48%，主要系三期工程持续投入建设所致][105] - [境外资产为13,875,090.38元，占总资产的比例为0.42%][106] - [受限资产期末账面价值合计760,796,919.34元，包括货币资金、应收账款、固定资产和无形资产][107] - [应收款项融资期末数为5,748,335.94元，较期初减少28,465,962.52元][108] - [私募股权投资基金投资宝鸡国安精进股权投资合伙企业（有限合伙），截至报告期末已投资38,616,156.62元，出资比例42.85%，累计利润影响10,306,156.62元][109] - [惠州九联智城科技有限公司营业收入14,402.13万元，净利润2,022.31万元][110] - [广东九联智慧能源有限公司营业收入14,947.35万元，净利润989.11万元][110] - [应付账款及应付职工薪酬为750,793,423.88元，占比22.59%，较上期增加44.55%，主要系材料款增加所致][105] - [应交税费为13,929,119.43元，占比0.42%，较上期增加393.60%，主要系应付增值税、所得税及房产税增加所致][105] 财务数据变动原因 - [报告期归属于上市公司股东的净利润同比下降，主要因国内运营商市场竞争加剧，产品销售价格下降致毛利率下降及信用减值损失增加][18] - [报告期经营活动产生的现金流量净额转负为正，主要因本报告期销售商品、提供劳务收到的现金增加][18] - [报告期基本每股收益、稀释每股收益及扣除非经常性损益后的基本每股收益均同比下降，主要因本报告期经营净利润相较上年同期减少][18] 主营业务与产品 - [公司主营业务为智能终端和通信模块及行业应用解决方案的研发、生产、销售与服务，运营服务及其他产品等，主要面向运营商市场][21] - [主要产品包括智能机顶盒、ONU智能家庭网关等多种产品，部分产品已进入产品验证阶段][21] - [网络机顶盒集成四核高性能处理器，主频可达 2GHz，视频解码显示能力最高可达 4KP60，支持低功耗待机（小于 1W）][21] - [DVB数字机顶盒采用先进的 4K高清解码芯片，能接收和解码多种数字有线电视节目，支持低功耗待机（小于 1W）][22] - [8K超清智能机顶盒集成 8K智能机顶盒 +8K显示终端，支持 8K120 帧的输出解码能力，支持杜比全景声音效解码输出][22] - [XGSPON智能家庭网关采用 XGSPON接入技术，上下行接入速率可达 10Gbps，提供 1 个 10Gbps 速率以太网口等接口][23] - [家庭多媒体信息终端包含多种软硬件技术，操作系统采用嵌入式 Linux、鸿蒙、Android、TVOS 系统等][22] - [家庭多媒体信息终端与电子信息行业技术发展密不可分，融合了 4K/8K 超高清视频解码等多种技术][22] - [AX3000 XGP ON智能家庭网关上下行接入速率可达2.5/10Gbps，双频并发可达3000Mbps][25] - [融合型智能家庭网关可提供2个千兆网口、1个RJ11语音接口、1个HDMI高清输出接口、1个AV输出接口，支持4K解码][25] - [边缘计算工业网关算力模块采用高性能六核处理器及5TOPS算力AI硬件加速单元][25] - [AX3000 WiFi6路由器无线2.4G速率高达574Mbps，5G速率高达2402Mbps，双频无线并发速率高达3000Mbps][26] - [AC + AP网络覆盖方案整机并发数率为3000M][26] - [WiFi7 - Be3600路由器引入MLO芯片级多路连接技术和4096 - QAM，吞吐性能较Wi - Fi 6提升20%左右][26] - [XGPON无频 + 2.5GE网口智能网关支持2.5GE网口，提供高性能宽带接入服务][26] - [XGPON + AX3000 + 2.5GE网口智能网关上行速率最高2.5Gbps，下行速率最高10Gbps，双频无线并发速率达3000Mbps][26] - [FTTR网络覆盖方案支持标准TR069协议，支持动态链路管理机制等，支持2.5GE网口][27] - [公司拥有110寸5G + 8K LCD高动态背光专业显示屏，使用国产核心芯片和京东方显示面板，支持AVS3编解码标准、CUVA HDR标准和鸿蒙操作系统，已服务于2022年春晚、北京冬奥会][28] - [MINI LED背光控制解决方案适用于多种尺寸显示屏，同屏对比达1,000,000:1][28] - [户外、半户外超高亮显示屏亮度达5,000nit，对比度10,000:1，尺寸为18.5 - 86吋，可支持3840*2160分辨率][28] - [模组高亮款可达3000nit（峰值）高亮背光，动态背光更节能][28] - [HoloCeneOS超高清软件发行版以OpenHarmony为数字底座，实现超高清多屏协同并保障数据安全][28] - [HoloSkyOS智慧物联软件发行版支持多线程并行开发，内置精细化内存管理系统与崩溃追踪调试机制][29] - [鸿蒙开发板以OpenHarmony为数字底座，产品接口丰富，适用于多种行业场景][29] - [边缘计算设备内置6TOPs算力的NPU，支持OpenHarmony标准系统，适用于多种高性能AI系统][29] - [8K高清智能机顶盒以OpenHarmony为技术底座，支持高清8K高画质，处理器主频可达2GHz][30] - [WiFi6路由器基于OpenHarmony应用国产芯片，配备4颗独立信号放大器，支持一键MSEH多台路由器自由组网][30] - [云电脑瘦终端采用Amlogic905L3A芯片方案，2G + 8G配置，适配云端APK可实现移动办公][32] - [微型计算机搭载8核64位高性能处理器，主频2.0G，搭配12G DDR4和M.2 SSD 256G][32] - [边缘计算机ERK101采用Rockchip的3588芯片，6.0T0Ps算力，支持8K视频编解码][32] - [便携主机使用盘古M900芯片，适配麒麟、统信、鸿蒙操作系统，支持双屏异显和大模型][34] - [国产化数通平台采用RK3568方案，支持10个千兆以太网口，4G/5G和WIFI功能][34] - [云电脑一体机搭载海思PANGU M900芯片，适配麒麟、统信、鸿蒙操作系统，面向多领域客户][34] - [云电脑笔记本采用RK3568，2G + 32GB配置，搭载14"液晶显示屏][34] - [5G RedCap模块上下行理论峰值速率分别可达220Mbps（DL）和110Mbps（UL）][37] - [5G移动数据终端方案板支持多运营商5GNR Sub6GHz频段及多种技术标准和频段][37] - [NB - IoT模块采用新一代芯片方案，在功耗、时延、速率等性能上表现良好][36] - [公司主营产品针对全球运营商类客户，正开拓其他客户渠道，通过线下和电商渠道销售自主品牌产品][41] - [25G前传光模块数据速率达25Gb/s，最远传输80公里，用于5G网络等，适配华为等厂家基站设备][38] - [100G QSFP28 SR4光模块通过多模光纤传输，OM3最高70米，OM4最高100米][38] - [100G QSFP28 LR4光模块专为10km光通信设计，符合相关标准][38] - [400G SR8光模块采用PAM4调制技术，通过8对多模光纤提供400G以太网链路][38] - [400G DR4光模块专为500米光通信设计，可转换电数据和光信号，适应恶劣环境][39] - [公司运营服务智慧城市业务包括慧瞳视频资源汇聚平台、智慧城市视频应用平台、智能公交系统、新能源EMS系统等][39] 行业环境 - [2024年7月广电总局治理电视收费“套娃”和操作复杂第二阶段任务完成，“套娃”收费各指标合格率超96%，关键指标达100%，操作复杂指标未发现违规][43] - [2024年6月电视大屏直播用户日均活跃率创近3年同期最高][43] - [2024年第一季度中国机顶盒整体新增出货量为1117.3万台，较2023年第四季度增加43.5万台，电信运营商市场机顶盒出货量占新增出货量的69.10%][44] - [2024年第一季度中国有线4K机顶盒出货量达135.5万台，占有线机顶盒出货量的71.32%；有线高清机顶盒出货量达54.5万台，占有线机顶盒出货量的28.68%][44] - [2023年电信业务收入累计完成1.68万亿元，比上年增长6.2%，电信业务总量同比增长16.8%][45] - [截至2023年底，三家基础电信企业固定互联网宽带接入用户总数达6.36亿户，全年净增4666万户][45] - [2023年全球运营商的蜂窝物联网连接数达到35.6亿，收入为150亿美元，收入增速达23％，预计到2030年年复合增速超18％][47] - [截至2024年6月末，三家基础电信企业发展蜂窝物联网终端用户25.29亿户，比上年末净增1.97亿户，占移动网终端连接数比重达58.9%][47] - [截至2024年6月末，我国移动电话基站总数达1188万个，比上年末净增26.5万个，其中5G基站总数达391.7万个，比上年末净增54万个，占移动基站总数的33%][47] - [2023年5G物联网收入占蜂窝物联网收入的8%，到2030年，5G和5G RedCap将为运营商物联网连接贡献近50%的收入，2024 - 2030年期间5G物联网连接数将以44%的年复合增长率增长][47] - [2024年第二季度整个光通信市场超过26亿美元，数据通信领域由AI技术