分支机构运营情况 - 截至2023年9月30日，公司运营517个分支机构，其中包括自2022年1月1日以来通过12次收购获得的37个分支机构，这些被收购分支机构在收购前十二个月的总年销售额约为4亿美元[97][99][101] - 截至2023年9月30日的九个月内，公司收购15个分支机构，开设17个新分支机构，数字销售额比上一年同期增长22.0%[101] - 2023年第三季度运营的分支机构中，现有分支机构452个，2022年7月1日后开设的新分支机构31个，2022年7月1日后收购的分支机构34个[114] - 截至2023年9月30日的九个月，现有分支机构447个，2022年1月1日后开设的绿地分支机构34个，2022年1月1日后收购的分支机构36个，总分支机构517个[129] 重大收购事件 - 2018年以28.8亿美元收购Allied Building Products Corp.，2016年以11.7亿美元收购Roofing Supply Group, LLC[99] 优先股回购情况 - 2023年7月31日，公司以8.054亿美元现金回购40万股优先股，其中包括0.9万美元应计但未支付的股息，回购相关直接成本为930万美元，产生4.146亿美元回购溢价[102] 季度财务数据对比（2023年第三季度 vs 2022年同期） - 2023年第三季度净销售额为25.843亿美元，2022年同期为24.152亿美元；2023年第三季度净利润为1.613亿美元，2022年同期为1.548亿美元[112] - 2023年第三季度，产品销售成本占净销售额的74.0%，2022年同期为73.9%；毛利润占净销售额的26.0%，2022年同期为26.1%[106] - 2023年第三季度，总运营费用占净销售额的16.2%，2022年同期为16.5%；运营收入占净销售额的9.8%，2022年同期为9.6%[106] - 2023年第三季度，利息费用、融资成本及其他净额占净销售额的1.3%，2022年同期为1.0%；税前收入占净销售额的8.5%，2022年同期为8.6%[106] - 2023年第三季度，所得税拨备占净销售额的2.2%，与2022年同期持平；净利润占净销售额的6.3%，2022年同期为6.4%[106] 年度财务数据对比（2023年 vs 2022年） - 2023年净销售额达25.843亿美元，较2022年的24.152亿美元增长7.0%，其中住宅屋顶产品增长13.6%，补充建筑产品增长12.7%，非住宅屋顶产品下降7.6%[115] - 2023年毛利润为6.726亿美元，较2022年的6.302亿美元增长6.7%，毛利率为26.0%，较2022年的26.1%下降0.1个百分点[116] - 2023年运营费用为4.188亿美元，较2022年的3.988亿美元增长5.0%，占净销售额的16.2%，较2022年的16.5%下降0.3个百分点[120] - 2023年利息费用、融资成本及其他净额为3520万美元，较2022年的2280万美元增加[121] - 2023年所得税拨备为5730万美元，较2022年的5380万美元增加，有效税率为27.0%，较2022年的25.9%上升[122] - 2023年归属于普通股股东的净亏损为2.628亿美元，基本和摊薄每股净亏损均为4.16美元，2022年净收入为1.295亿美元，基本每股净收入为1.99美元，摊薄每股净收入为1.95美元[125] 前九个月财务数据对比（2023年前九个月 vs 2022年） - 2023年前九个月净销售额为68.203亿美元，较2022年的64.603亿美元增长，毛利润为17.507亿美元，较2022年的17.199亿美元增长[127] - 2023年前九个月运营费用为12.02亿美元，较2022年的11.428亿美元增长，运营收入为5.487亿美元，较2022年的5.771亿美元下降[127] - 2023年前九个月净收入为3.399亿美元，较2022年的3.851亿美元下降[127] - 2023年净销售额为68.2亿美元，较2022年的64.6亿美元增长5.6%，主要受住宅屋顶产品增长8.3%和补充建筑产品增长14.9%推动，非住宅屋顶产品下降5.5%部分抵消增长[130] - 2023年毛利润为17.507亿美元，较2022年的17.199亿美元增长1.8%；毛利率为25.7%，较2022年的26.6%下降0.9个百分点[131][132] - 2023年运营费用为12.02亿美元，较2022年的11.428亿美元增长5.2%；占净销售额的比例为17.6%，较2022年的17.7%下降0.1个百分点[134][139] - 2023年利息费用、融资成本及其他净额为8900万美元，较2022年的5830万美元增加，主要因未偿债务加权平均利率上升和平均未偿债务增加[140] - 2023年所得税拨备为1.198亿美元，较2022年的1.337亿美元减少，主要因税前收入降低；有效税率为26.7%，预计2023年有效税率在26.0% - 27.0%之间[141] - 2023年前九个月归属于普通股股东的净亏损为1.229亿美元，基本和摊薄每股净亏损均为1.93美元；2022年分别为3.211亿美元、4.74美元和4.65美元[143] 收购和新建项目对财务数据的影响 - 收购分支和新建项目分别为净销售额贡献2.898亿美元和1.355亿美元[130] - 加权平均销售价格上涨约3 - 4%，有机销量下降约2 - 3%（含新建项目收益）[130] - 运营费用中，收购分支和新建项目分别贡献6130万美元和2450万美元，排除这些影响后运营费用下降约2.3%，即2660万美元[139] 非GAAP财务指标情况 - 公司使用调整后运营费用、调整后净收入（亏损）和调整后EBITDA等非GAAP财务指标评估财务表现，排除了收购成本、重组成本和COVID - 19影响等调整项目[143] - 2023年第三季度收购成本2.2亿美元、摊销21.4亿美元、利息支出1.0亿美元，调整项总计25.1亿美元；2022年同期收购成本1.6亿美元、摊销21.9亿美元、利息支出1.0亿美元，调整项总计26.4亿美元[147] - 2023年前九个月收购成本5.3亿美元、摊销65.1亿美元、利息支出3.0亿美元，调整项总计76.4亿美元；2022年同期收购成本3.8亿美元、摊销64.8亿美元、利息支出3.0亿美元，调整项总计80.2亿美元[147] - 2023年第三季度调整后运营费用395.2亿美元，占净销售额15.3%；2022年同期为373.7亿美元，占比15.5%；2023年前九个月为1129.6亿美元，占比16.6%；2022年同期为1066.5亿美元，占比16.5%[149] - 2023年第三季度净收入161.3亿美元，占净销售额6.3%，调整后净收入180.0亿美元，占比7.0%；2022年同期净收入154.8亿美元，占比6.4%，调整后净收入174.5亿美元，占比7.2%；2023年前九个月净收入339.9亿美元，占比4.9%，调整后净收入396.7亿美元，占比5.8%；2022年同期净收入385.1亿美元，占比6.0%，调整后净收入444.7亿美元，占比6.9%[150] - 2023年第三季度调整后EBITDA为309.6亿美元，占净销售额12.0%；2022年同期为284.2亿美元，占比11.8%；2023年前九个月为712.9亿美元，占比10.5%；2022年同期为731.4亿美元，占比11.3%[152] 季节性趋势影响 - 公司净销售和净收入在6月30日、9月30日和12月31日季度最高，3月31日季度通常较低或出现净亏损[153] - 公司资产负债表受季节性趋势影响，3月31日和6月30日季度库存增加、现金使用达到峰值，6月30日和9月30日季度应收账款、应付账款和现金收款通常最高[153] 流动性情况 - 截至2023年9月30日，公司主要流动性来源为6970万美元现金及现金等价物和资产支持循环信贷额度下约10.6亿美元可用借款[154] - 影响未来流动性的因素包括可用银行信贷额度、吸引长期资本的能力、经营活动产生的现金流、营运资金管理、收购、股票回购和资本支出[154][157] 调整项税收影响 - 2023年第三季度和2022年同期调整项的税收影响分别按25.5%和25.4%的混合有效税率计算；2023年前九个月和2022年同期按25.7%的混合有效税率计算[150] 现金流量情况 - 2023年经营活动提供的净现金为5.257亿美元，2022年为8120万美元，同比增加4.445亿美元[158][159] - 2023年投资活动使用的净现金为1.449亿美元，2022年为6650万美元，同比增加7840万美元[158][160] - 2023年融资活动使用的净现金为3.788亿美元，2022年为1.552亿美元，同比增加2.236亿美元[158][161] 股票回购计划 - 2022年2月24日宣布最高5亿美元的股票回购计划，2023年2月23日增加约3.879亿美元[162][163] - 截至2023年9月30日，股票回购计划剩余约4.001亿美元可用于回购[171] 债务发行和余额情况 - 2023年7月31日完成6亿美元2030年高级有担保票据私募发行，年利率6.500%[172] - 截至2023年9月30日，2026年美国循环信贷额度最高12.5亿美元，未偿还余额2.183亿美元[172] - 截至2023年9月30日，2026年加拿大循环信贷额度最高5000万美元，无未偿还余额[172] - 截至2023年9月30日，2028年定期贷款未偿还余额9.664亿美元[172] - 截至2023年9月30日，2030年、2029年和2026年高级票据未偿还余额分别为5.924亿美元、3.472亿美元和2.979亿美元[172]