财务指标整体表现 - 2024年上半年现金EBITDA为15.15亿元，较2023年同期增加2.44亿元，增幅19.2%[2] - 2024年上半年收入64.185亿元，较2023年同期减少3.2%[4] - 2024年上半年期内亏损2.072亿元，2023年同期溢利2.179亿元[4] - 2024年上半年经营活动所得现金净额3.975亿元，较2023年同期减少81.8%[4] - 2024年上半年自由现金流净流出10.927亿元，2023年同期净流入8.967亿元[4] - 2024年上半年每股资产净值1.35元，较2023年同期减少6.3%[4] - 截至2024年6月30日止六个月，公司期内全面开支总额为220,968千元，上年同期为收入197,211千元[8] - 2024年上半年基本每股亏损2.91分，2023年同期每股盈利2.66分[8] - 截至2024年6月30日止六个月，客户合约收入为6418499千元，2023年同期为6633422千元[16] - 2024年上半年公司除税前亏损191243千元，2023年同期除税前溢利233306千元[18][19] - 截至2024年6月30日止六个月其他收入为158,442千元，2023年同期为119,004千元[24] - 截至2024年6月30日止六个月除融资成本及税项前溢利计算中，销售成本为6,148,307千元，2023年同期为6,428,562千元[26] - 截至2024年6月30日止六个月融资成本为244,427千元，2023年同期为260,423千元[28] - 截至2024年6月30日止六个月所得税开支为15,951千元，2023年同期为15,397千元[29] - 截至2024年6月30日止六个月预期信贷亏损模型下减值亏损（扣除拨回）为 - 629千元，2023年同期为2,483千元[31] - 本中期期间就截至2023年12月31日止年度宣派及派付末期股息总额为34,888,000元，2023年同期为111,997,000元[32] - 截至2024年6月30日止六个月银行利息收入为38,078千元，2023年同期为29,308千元[24] - 截至2024年6月30日止六个月关于资产的政府补贴为76,684千元，2023年同期为39,688千元[24] - 截至2024年6月30日止六个月外汇亏损净额为32,955千元，2023年同期为158,758千元[26] - 截至2024年6月30日止六个月物业、厂房及设备折旧为340,960千元，2023年同期为301,047千元[26] - 截至2024年6月30日止六个月，公司拥有人应占每股基本及摊薄亏损为228,346千元，2023年同期溢利为209,288千元[33] - 2024年用于计算每股基本（亏损）盈利的普通股加权平均数为7,837,195千股，2023年为7,873,334千股[33] - 2024年上半年公司销售收入64.185亿元，同比减少3.2%，其中原料奶收入51.117亿元，同比增长1.3%，养殖综合解决方案收入13.068亿元，同比减少17.8%[55] - 2024年上半年公司销售成本47.408亿元，同比减少7.3%，主要因养殖综合解决方案销售规模减少[60] - 其他收入为1.584亿元，同比增长33.1%[66] - 整体经营开支约为5.737亿元，销售及分销开支为2.147亿元，同比增加4140万元，行政开支为3.59亿元，同比减少2010万元，降幅5.3%[68][69][70] - 其他收益及亏损所产生的净亏损为5370万元，同比增加740万元[73] - 公司拥有人应占亏损为2.283亿人民币，同比减少209.1%，每股基本亏损约2.91分[76] - 集团财务开支为2.444亿人民币，其中有息借款财务开支为1.999亿人民币[75] 原料奶业务情况 - 成乳牛平均年化产量达13吨，同比增长3.2%；原料奶总销量达140万吨，同比增长13.4%；原料奶销售收入达51.12亿元，同比增长1.3%[2] - 原料奶业务毛利率较2023年同期提升2.0个百分点，原奶业务毛利额较2023年同期增加1.2亿元，增幅8.4%[2] - 2024年上半年原料奶业务对外销售收入5111706千元，养殖综合解决方案业务为1306793千元[18] - 2024年上半年原料奶业务分部亏损156767千元，养殖综合解决方案业务溢利71352千元[18] - 2024年上半年成乳牛平均年化单产每头达13.0吨，同比增长3.2%，产奶量共达145.0万吨，同比增长16.1%[48] - 2024年上半年原料奶平均售价3.66元/公斤，同比减少10.5%，总销量约139.8万吨，同比增加13.4%[57] - 原料奶业务销售成本为35.647亿元，同比减少1.5%，平均单位成本为2.58元/公斤[61] - 原料奶业务毛利为15.47亿元，同比增加8.4%，毛利率为30.3%，同比提升2.0个百分点[63] 养殖综合解决方案业务情况 - 2024年上半年养殖综合解决方案收入下降因市场环境影响，公司调整销售策略聚焦高质量客户[58] - 养殖综合解决方案业务销售成本为11.76亿元，同比减少21.3%[62] - 养殖综合解决方案业务毛利为1.308亿元，同比增加38.9%，毛利率为10.0%，同比提升4.1个百分点[63] 资产与负债情况 - 2024年6月30日非流动资产为24,792,417千元，2023年12月31日为24,526,141千元[9] - 2024年6月30日流动资产为7,415,491千元，2023年12月31日为6,868,103千元[9] - 2024年6月30日流动负债为7,113,613千元，2023年12月31日为8,462,784千元[9] - 2024年6月30日流动资产净额为301,878千元，2023年12月31日为 - 1,594,681千元[9] - 2024年6月30日总权益为12,001,753千元，2023年12月31日为11,842,764千元[10] - 2024年6月30日非流动负债为13,092,542千元，2023年12月31日为11,088,696千元[10] - 2024年6月30日非流动资为23946417千元，2023年12月31日为23634199千元[23] - 2024年6月30日，乳牛总公平值减销售成本为11,948,817千元，2023年12月31日为11,927,977千元[34] - 2024年6月30日，应收贸易账款及其他应收款项以及预付款项总计1,840,897千元，2023年12月31日为1,948,846千元[35] - 2024年6月30日，应付贸易账款及其他应付款项总计3,521,545千元，2023年12月31日为5,539,389千元[38] - 2024年6月30日，30天以内应收贸易账款为1,047,397千元，2023年12月31日为1,360,978千元[37] - 2024年6月30日，180天以内应付贸易账款为2,513,760千元，2023年12月31日为4,357,309千元[40] - 2024年6月30日，应收票据为10,056千元，2023年12月31日为6,657千元[35] - 2024年6月30日，应付票据为2,895千元，2023年12月31日为41,870千元[38] - 2024年6月30日应偿还账面值为94.68381亿元，2023年12月31日为73.90443亿元[41] - 2024年6月30日非流动负债项所示金额为64.12729亿元，2023年12月31日为51.83959亿元[41] - 2024年6月30日美元借款为0，2023年12月31日为6.36807亿元[43] - 2024年6月30日其他借款为9.7759亿元，2023年12月31日为5.47225亿元[43] - 2024年6月30日长期债券非流动负债项所示金额为33.56152亿元，2023年12月31日为35.23467亿元[44] - 2024年6月30日集团总权益为120.018亿人民币，净杠杆比率为79.4%，较2023年12月31日增加5.0个百分点[77] - 2024年6月30日生物资产、应收账款及不动产分别以8.617亿、0.237亿及0.236亿人民币抵押作借款担保[78] - 2024年6月30日集团有关购置物业、厂房及设备的资本承诺为0.909亿人民币，同比减少67.7%[79] 融资与信贷情况 - 融资成本率从去年同期的3.5%降至3.4%，资产负债比率维持在62.7%，长期负债占比达76.2%[3] - 2023年公司提取借款净额1.2865亿美元，2023年和2024年分别提前偿还4000万美元和9000万美元[42] - 2024年6月30日其他借款年利率介乎3.80%至6.00%，银行借款年利率介乎1.50%至4.20%[42] - 2024年6月30日集团可用而未动用信贷融资额度约70.358亿人民币[77] 畜群与种植情况 - 畜群规模达444,859头，较2023年同期增长6.3%[4] - 2024年6月30日公司养殖奶牛44.4859万头，同比增长6.3%，成乳牛占比50.6%，同比提升1.8个百分点[47] - 公司已建立4个牧草种植基地，土地面积6.6万亩，年产优质牧草3万吨，与第三方合作改良盐碱地1.5万亩，管控土地超100万亩[50] - 公司在国内拥有5座饲料牧草生产加工厂，与国内大型饲料企业合资建设运营3个饲料生产工厂，在美国四大州布局优质苜蓿草及3个加工生产基地，年可供优质牧草超20万吨[50] 业务架构与政策 - 公司将业务资源整合为原料奶业务和养殖综合解决方案业务两大板块[45] - 本期公司重组内部呈报表架构，呈报表分部组成变化，上一年度分部披露重新呈列[17] - 主要营运决策者根据各分部经营业绩决策，未呈列分部资产及负债分析[21] - 经营分部会计政策与集团相同，分部间收入按协定价格扣除[20] - 公司给予原料奶客户30天信贷期，饲料及牧场物资客户不多于90天信贷期，供应商授予采购账款信贷期一般为180天[36][40] 财务准则应用 - 公司于本中期期间首次应用国际财务报告准则的修订编制简明综合财务报表，无重大影响[14] - 公司将应用国际会计准则第7号及国际财务报告准则第7号的修订供应商融资安排编制2024年财报，预计影响负债、现金流及流动性风险披露[15] 公司股权情况 - 截至2024年6月30日，蒙牛及其全资附属公司共同拥有公司已发行股本的56.36%[11] - 中垦基金以6亿人民币认购现代牧业五河经扩大注册资本的约25.4%，构成公司对其股权的视作出售[80] 公司业务区域 - 公司业务位于中国内地及美国，2024年上半年中国内地外部客户收入6180317千元，美国为238182千元[22][23] 公司创新业务 - 2024年上半年通过爱养牛电子商务平台的交易金额量达174亿元，交易金额和单量明显增长[52] - 云养牛智慧系统已覆盖457家牧场及157万头奶牛[52] - 公司自主研发“现代1号”奶牛基因组液相芯片，2024年上半年销售优质冻精约36万支[53] - 公司积极参与宁夏回族自治区百万头奶牛基因改良项目[53] 公司战略与目标 - 公司将秉持“布局产业链，数智创新，做全球牧业引领者”愿景，推进“量本利”向“价本利”战略转型[85] - 公司坚持四大经营策略：成本领先、高质量发展、全产业链布局、激活员工活力[85] - 公司以“四效”为管理目标：效益盈利要强、效率周转要高、成效效果要显、时效反应要迅[85] 公司员工情况 - 2024年6月30日集团拥有8819名雇员，总员工成本约为5.755亿人民币[84] 公司风险管理 - 集团外汇风险主要来自人民币兑美元汇率波动，通过定期检视外汇净敞口管理风险[83] 公司股息政策 - 公司不就截至2024年6月30日止六个月宣派任何中期股息[86] 公司股份奖励计划 - 截至2024