财务表现 - 公司截至2024年6月30日的六个月收益为1,965,771千港元，同比增长13.5%[3] - 公司截至2024年6月30日的六个月经营溢利为1,105,081千港元，同比增长29.5%[3] - 公司截至2024年6月30日的六个月期內溢利为1,339,860千港元，同比增长22.9%[3] - 公司截至2024年6月30日的每股基本盈利为0.216港元，同比增长22.0%[3] - 公司截至2024年6月30日的总资产为43,787,885千港元，同比下降3.0%[4] - 公司截至2024年6月30日的总负债为30,121,138千港元，同比下降6.8%[4] - 公司截至2024年6月30日的权益总额为13,666,747千港元，同比增长6.5%[4] - 公司截至2024年6月30日的平均资产回报率为6.0%，同比增长1.5个百分点[5] - 公司截至2024年6月30日的平均净资产回报率为20.2%，同比增长4.5个百分点[5] - 公司截至2024年6月30日的纯利率为68.2%，同比增长15.5个百分点[5] - 2024年上半年公司实现收益19.66亿港元，同比增长13.5%[11] - 2024年上半年公司实现净利润13.40亿港元，同比增长22.9%[11] - 2024年上半年公司年化ROA为6.0%，同比提高1.5个百分点[11] - 2024年上半年公司年化ROE为20.2%，同比提高4.5个百分点[11] - 公司收益增长13.5%至1,965.8百万港元，主要来自融资租赁服务和经营租赁服务[20] - 经营租赁服务收益增长20.6%至1,047.1百万港元，主要由于新增2艘液化天然气环保能源船和散货船市场表现较好[22] - 融资租赁服务收益增长13.7%至619.9百万港元，主要由于新订立的融资租赁合同[23] - 其他收入和其他收益净额为235.2百万港元，其中提前偿还融资租赁项目的收益为150.7百万港元，出售船舶的收益为56.4百万港元[24] - 融资成本及银行费用增长11.7%至515.6百万港元，主要由于借款规模增加[26] - 折旧费用增长15.9%至280.9百万港元[26] - 应收贷款及租赁款减值拨备净额增长518.5%至105.6百万港元[26] - 折旧开支增加15.9%至280.9百万港元[28] - 船舶营运成本减少0.3百万港元至136.6百万港元[29] - 雇员福利开支增加至31.0百万港元，其中包括1.9百万港元的股份支付薪酬开支[30] - 应收贷款及租赁款减值拨备净额为105.7百万港元[30] - 应占合营公司业绩增加1.4百万港元至263.8百万港元[31] - 总资产减少3.0%至43,787.9百万港元[33] - 应收贷款及租赁款减少10.7%至21,195.6百万港元[34] - 物業、廠房及設備增加0.5%至16,311.5百万港元[38] - 按公允值計量的金融資產增加125.8%至1,634.9百万港元[39] - 总负债减少6.8%至30,121.1百万港元[40] - 公司收益为1,965,771千港元，较去年同期增长13.5%[56] - 公司期内溢利为1,339,860千港元，较去年同期增长22.9%[56] - 截至2024年6月30日止六個月，公司期內溢利為1,339,860千港元，同比增長22.9%[57] - 期內全面收入總額為1,368,072千港元，同比增長31.6%[57] - 截至2024年6月30日，公司總資產為43,787,885千港元，同比減少3.0%[58] - 截至2024年6月30日，公司總負債為30,121,138千港元，同比減少6.8%[59] - 截至2024年6月30日，公司資產淨值為13,666,747千港元，同比增長6.6%[59] - 截至2024年6月30日，公司現金及現金等價物為1,401,173千港元，同比增長49.4%[58] - 截至2024年6月30日，公司於合營公司之權益為1,736,804千港元，同比增長18.2%[58] - 截至2024年6月30日，公司應收貸款及租賃款為21,195,600千港元，同比減少10.7%[58] - 截至2024年6月30日，公司借款為28,446,173千港元，同比減少9.2%[59] - 截至2024年6月30日，公司租賃負債為368,328千港元，同比增長1440.4%[59] - 截至2024年6月30日止六个月，公司权益持有人应占溢利为1,327,318千港元，每股基本及摊薄盈利为0.216港元[74] - 香港利得税按16.5%的税率计算，海外税项包括中国25%、新加坡17%和马耳他35%的法定税率[72][73] - 公司宣派中期股息每股0.03港元，总计184,593千港元[75] - 贷款借款总额为6,174,820千港元，减值亏损拨备为64,839千港元，账面净值为6,109,981千港元[76] - 应收租赁款总额为15,531,168千港元，减值亏损拨备为708,115千港元，账面净值为14,823,053千港元[76] - 向合营公司发放的贷款总额为262,566千港元，无减值亏损拨备，账面净值为262,566千港元[76] - 贷款借款的到期期限分析显示，一年内到期530,565千港元，一年后但两年内到期649,054千港元，两年后但五年内到期3,778,149千港元，五年以上到期1,152,213千港元[79] - 融资租赁总投资为22,159,868千港元，减去未赚取的融资收入6,630,083千港元，融资租赁投资净额为15,529,785千港元[81] - 经营租赁应收款为1,383千港元，应收租赁款总额为15,531,168千港元，减去累计减值拨备708,115千港元，应收租赁款项净额为14,823,053千港元[81] - 向合营公司发放的贷款为无抵押、按年利率8.4%计息，并按要求偿还[83] - 公司已发行及缴足普通股为6,153,084千股，股本为6,641,358千港元[84] - 公司未在报告期内购买、出售或赎回本公司之任何上市证券[88] 船队与运营 - 2024年上半年公司新接5艘支线集装箱船，出售2艘散货船，优化船队结构[12] - 成品油轮方面，8艘5万吨MR成品油轮实现归属于公司利润1.30亿港元，6艘7.5万吨LR1成品油轮实现归属于公司净利润1.27亿港元，14艘成品油轮2024年上半年贡献投资收益2.57亿港元，同比上涨36.0%[1] - 散货船方面，2艘8.2万吨散货船和1艘6.4万吨散货船固化一年期租，2艘8.2万吨散货船和2艘6.4万吨散货船租金与指数挂钩，2024年上半年贡献经营利润0.54亿港元，同比增长55.9%[1] - 4艘VLGC（50%权益）中，2艘已锁定5年租金，2024年上半年贡献投资收益0.14亿港元，同比下滑77.0%[1] - 5艘支线集装箱船（60%权益）2024年上半年贡献经营利润0.02亿港元[1] - 2024年上半年，短期及即期运营船舶贡献利润3.27亿港元（不含资产处置收益）[1] - 2024年上半年，公司出售2艘8年多船龄6.4万吨散货船，贡献资产处置收益0.56亿港元[1] - 2024年上半年，公司新接船舶10艘，包括2艘16,000TEU集装箱船、2艘1,600TEU集装箱船、3艘1,100TEU集装箱船，以及9.3万立方米VLGC、LR2成品油轮、内河游轮各1艘[14] - 截至2024年6月30日，公司船队规模148艘，其中运营船舶125艘，在建船舶23艘，运营船舶平均船龄约3.73年[14] - 公司将经营租赁服务及船舶经纪服务合并为航运综合服务分部，将融资租赁服务及贷款借款服务合并为金融服务分部[64] - 航运综合服务分部包括经营租赁服务和船舶经纪服务，收入分别为1,047,123千港元和22,342千港元[67] - 金融服务分部包括融资租赁服务和贷款借款服务，收入分别为619,906千港元和276,400千港元[67] - 截至2024年6月30日止六个月，船舶经纪服务佣金收入为15,508,000港元，按某一时间点确认的佣金收入为6,834,000港元[68] 市场预测 - 预计2024年海运贸易量增长2.3%，海运周转量增长5.0%，高于全球船队运力增速3.3%[9] - 预计2024年下半年海运需求基本盘整体稳固，市场整体或呈紧平衡状态，运价中枢仍将处于高位[9] - 预计2024年全球液化天然气海运贸易周转量增长8.5%，低于LNG船船队增速10%[9] - 预计2024年全球汽车海运贸易周转量增速超过13%，高于船队运力增速6%[9] 技术发展 - 2024年船型技术发展将向绿色化和智能化方向发力，重点关注LNG和甲醇动力船舶[10] 资金与负债 - 截至2024年6月30日，公司资产负债率为68.8%，较去年底下降2.8个百分点，有息负债规模约280亿港元，平均掉期利率1.47%[17] - 2024年上半年，公司有息负债平均融资成本为3.5%，较去年全年下降0.2个百分点[17] - 公司持有两项有担保债券，分别为2025年到期的4亿美元（约31.12亿港元）和2030年到期的4亿美元（约31.12亿港元），年利率分别为2.5%和3.0%[42] - 公司于2023年3月和9月在中国银行间债券市场成功发行两期中期票据，发行规模分别为人民币10亿元（约11.06亿港元）和人民币12亿元（约12.83亿港元），票面年利率分别为3.3%和3.1%[42] - 截至2024年6月30日止六个月，公司经营活动产生的现金净额为4,273.1百万港元，主要由于收到已结束的融资租赁项目款项[44] - 截至2024年6月30日止六个月，公司投资活动使用的现金净额为997.3百万港元，主要用于向船厂支付经营性租赁和自主投资项目[45] - 截至2024年6月30日止六个月，公司融资活动使用的现金净额为2,812.3百万港元，主要由于偿还了数笔银行贷款[45] - 截至2024年6月30日，公司持有的银行贷款额度约为288.8亿港元（约37.1亿美元），已用额度约148.5亿港元（约19.1亿美元），未用额度约140.3亿港元（约18.0亿美元）[47] - 截至2024年6月30日，公司总资产为43,787.9百万港元，总负债为30,121.1百万港元，所有者应占权益为13,536.1百万港元，杠杆率为2.1倍[47] - 公司通过利率掉期等金融工具对冲利率风险，截至2024年6月30日，存量利率掉期产品的名义本金约为3,693.6百万港元，锁定的美元平均长期固定利率约为1.47%[48] - 公司继续保持原有的利率风险管理策略，通过发行固定利率债券和贷款，提高资产和负债的利率匹配度，有效防范利率风险[48] - 公司新增多笔固定利率的人民币债券和贷款，与经营租赁资产的匹配度进一步上升，利率风险敞口进一步下降[48] - 公司主要资金来源为美元银行贷款，不存在重大的汇率风险敞口[49] - 公司通过外汇掉期、交叉货币互换等金融业务有效对冲外汇风险敞口，汇率风险保持在可控水平[49] - 公司主要通过经营活动产生的现金、银行借款及发行债券为其营运及增长提供资金支援[50] - 公司流动性风险管理目标是通过合理规模的流动性储备资产和充足的资金来源，覆盖偿还到期负债和业务发展所需的资金需求[50] - 公司现金流充足，银行授信额度充足，负债情况及资信情况未发生显著变化，信用评级维持不变[51] 公司治理与ESG - 公司计划在2024年下半年重点开展经营类资产的效益与成本控制、新船投放、船舶资产结构优化和资金成本管控等工作[19] - 公司连续第二年荣登《财富》中國ESG影响力榜，是唯一一家入选的租赁企业[18] - 公司首次披露气候风险相关财务信息报告（TCFD报告），为配合香港联交所上市规则的ESG报告指引新增D部分打下基础[18] - 公司拥有84名员工，其中约31%位于香港，约98%员工拥有学士或以上学位[54] - 公司员工薪酬分别为31.0百万港元和24.6百万港元，薪酬待遇包括基本薪金及表现相关花红[54] - 公司应收贷款及租赁款约为7,111