报告期信息 - 报告期为2024年1 - 6月[6] 整体财务数据关键指标变化 - 营业收入为203.48亿元，上年同期为233.55亿元，同比减少12.87%[13] - 归属于上市公司股东的净利润为7.79亿元，上年同期为8.91亿元，同比减少12.60%[13] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为2.55亿元，上年同期为1.35亿元，同比增长89.43%[13] - 经营活动产生的现金流量净额为 - 10.50亿元，上年同期为 - 16.01亿元[13] - 归属于上市公司股东的净资产为226.19亿元，上年度末为208.41亿元，同比增长8.53%[13] - 总资产为1251.67亿元，上年度末为1297.05亿元，同比减少3.50%[13] - 基本每股收益为0.28元/股，上年同期为0.37元/股，同比减少24.32%[14] - 稀释每股收益为0.28元/股，上年同期为0.36元/股，同比减少22.22%[14] - 扣除非经常性损益后的基本每股收益为0.04元/股，上年同期为0.03元/股，同比增长33.33%[14] - 2024年上半年公司实现营业收入2035亿元，同比下降12.87%；归母净利润7.79亿元，同比下降12.60%[41] - 2024年上半年营业收入233.5493681亿元，同比下降12.87%；营业成本229.3956073亿元，同比下降13.13%[53] - 2024年上半年销售费用9806.393万元，同比增长18.13%；管理费用7664.234万元，同比下降21.54%[53] - 2024年上半年研发费用672.814万元，同比下降41.97%，原因是部分研发项目基本完结[53] - 2024年上半年交易性金融资产期末数14.926385亿元，较上年期末增长81.18%，主要是理财产品增加[55] - 2024年上半年应收票据期末数2.011778亿元，较上年期末下降62.11%，主要是商业承兑汇票减少[55] - 2024年上半年短期借款期末数317.776224亿元，较上年期末增长37.73%，主要是未到期借款规模增加[55] - 2024年上半年应付账款期末数85.224013亿元，较上年期末下降37.12%，主要是支付年初货款[55] - 2024年上半年其他权益工具期末数96.183亿元，较上年期末增长62.52%，主要是新增发行永续债[55] - 报告期内投资额为496,592.43万元，上年同期投资额为46,410.81万元，投资额增减变动数为450,181.62万元，增减幅度为970%[57] - 2024年上半年营业总收入2034.81亿元，较2023年上半年的2335.49亿元下降12.87%[159] - 2024年上半年营业总成本2023.34亿元，较2023年上半年的2324.24亿元下降12.94%[159] - 2024年上半年销售费用为11.5838931892亿美元，2023年上半年为9.8063930499亿美元，同比增长18.13%[160] - 2024年上半年管理费用为6.0133717539亿美元，2023年上半年为7.6642336237亿美元，同比下降21.54%[160] - 2024年上半年研发费用为3904.016511万美元，2023年上半年为6728.139796万美元，同比下降41.97%[160] - 2024年上半年财务费用为10.3442102141亿美元，2023年上半年为9.5271230381亿美元，同比增长8.58%[160] - 2024年上半年营业利润为13.0713396753亿美元，2023年上半年为10.8782418816亿美元，同比增长20.16%[160] - 2024年上半年利润总额为13.1213383083亿美元，2023年上半年为11.4041630651亿美元，同比增长15.06%[160] - 2024年上半年净利润为11.4115343249亿美元，2023年上半年为9.8590929352亿美元，同比增长15.75%[160] - 2024年上半年综合收益总额为11.5172533633亿美元，2023年上半年为11.1588157713亿美元，同比增长3.21%[161] - 2024年上半年基本每股收益为0.28元/股，2023年上半年为0.37元/股，同比下降24.32%[161] - 2024年上半年稀释每股收益为0.28元/股，2023年上半年为0.36元/股，同比下降22.22%[161] - 2024年上半年净利润为3.9294988032亿美元，2023年上半年为1.1291896059亿美元[163] - 2024年上半年经营活动产生的现金流量净额为 - 10.49588028216亿美元，2023年上半年为 - 16.0120140045亿美元[164] - 2024年上半年投资活动产生的现金流量净额为 - 8326.37459万美元，2023年上半年为2.57387828025亿美元[165] - 2024年上半年筹资活动产生的现金流量净额为4.85870920356亿美元，2023年上半年为10.92048390953亿美元[165] - 2024年上半年销售商品、提供劳务收到的现金为2221.6936157189亿美元，2023年上半年为2852.1959916245亿美元[164] - 2024年上半年购买商品、接受劳务支付的现金为2289.6463584077亿美元，2023年上半年为2973.9987702024亿美元[164] - 2024年上半年吸收投资收到的现金为42.62613155亿美元，2023年上半年为51.1255359324亿美元[165] - 2024年上半年取得借款收到的现金为472.6249652167亿美元，2023年上半年为623.722821628亿美元[165] - 2024年上半年偿还债务支付的现金为396.6579941891亿美元，2023年上半年为522.0997913098亿美元[165] - 2024年上半年期末现金及现金等价物余额为137.4978194019亿美元，2023年上半年为132.5874411824亿美元[165] - 2024年半年度销售商品、提供劳务收到的现金为493,328,799.05元，2023年半年度为919,064,039.29元[166] - 2024年半年度收到其他与经营活动有关的现金为2,932,143,102.56元，2023年半年度为1,545,533,317.16元[166] - 2024年半年度经营活动现金流入小计为3,425,471,901.61元，2023年半年度为2,464,687,891.62元[166] - 2024年半年度经营活动产生的现金流量净额为104,185,476.60元，2023年半年度为 - 79,796,493.14元[166] - 2024年半年度收回投资收到的现金为71,014,094,935.50元，2023年半年度为54,087,597,803.82元[166] - 2024年半年度投资活动现金流入小计为71,741,891,160.22元，2023年半年度为55,501,529,913.82元[167] - 2024年半年度投资活动产生的现金流量净额为 - 10,069,718,738.52元，2023年半年度为2,404,036,247.21元[167] - 2024年半年度筹资活动现金流入小计为42,973,453,112.01元，2023年半年度为124,226,583,780.81元[167] - 2024年半年度筹资活动产生的现金流量净额为9,568,751,249.09元，2023年半年度为 - 3,011,566,730.20元[167] - 2024年半年度现金及现金等价物净增加额为 - 392,725,078.93元，2023年半年度为 - 683,032,736.73元[167] - 2024年期初所有者权益合计为371.92亿元[169] - 本期所有者权益合计减少20.02亿元[169] - 实收资本本期增加420.81万元[169] - 其他权益工具（永续债）本期增加37亿元[169] - 资本公积本期减少19.25亿元[169] - 库存股本期减少3669.14万元[169] - 其他综合收益本期增加1618.28万元[169] - 专项储备本期增加26.36万元[169] - 未分配利润本期减少5454.35万元[169] - 2024年期末所有者权益合计为351.90亿元[169] 各业务线数据关键指标变化 - 2024年上半年公司大宗商品经营货量10146万吨，同比下降0.58%；主营业务收入1931亿元，同比下降14.11%；期现毛利30.33亿元，同比下降7.94%；期现毛利率1.57%，增加0.11个百分点[42] - 2024年上半年公司大宗商品物流主营业务收入42.56亿元，同比增长24.39%；毛利3.54亿元，同比下降8.72%；毛利率8.32%，减少3.02个百分点[44] - 2024年上半年公司生产制造主营业务收入56.64亿元，同比增长28.03%；毛利7.18亿元，同比增长106.02%；毛利率12.68%，增加4.80个百分点[46] - 2024年上半年公司造船业务主营业务收入33.59亿元，同比增长73.48%；毛利6.11亿元，同比增长98.61%；毛利率18.19%，增加2.30个百分点；报告期末在手订单达81艘；2024年8月竞得江苏宏强船舶重工有限公司核心资产，达产后年产能有望提升60%[46] 行业市场情况 - 中国大宗供应链CR5市场占有率从2021年的4.81%快速提高至2023年上半年的5.46%[19] - 2024年上半年大宗供应链行业面临商品价格管理难度加大、下游采购需求疲弱、客商资信管理难度上升等挑战[17] - 随着后续稳增长政策加码，大宗供应链行业有望迎来需求及利润的边际改善[18] 公司业务布局与模式 - 2024年上半年公司从事大宗供应链服务，为制造业企业提供一体化供应链服务[23] - 公司目前主要经营金属矿产、农产品、能源化工、新能源等大宗商品，涵盖七大核心品类[24] - 公司结合行业周期变化，丰富和优化商品组合，锻造大宗商品一揽子组合供应能力[25] - 2024年上半年公司制造业客户服务量占比整体稳定在60%以上，新能源供应链80%以上，黑色金属和铝供应链70%以上，不锈钢、煤炭、谷物原粮供应链60%以上[26] - 公司在境内已成立10家平台公司，业务触达34个省级行政区[27] - 公司合作客商遍及100余个国家[27] - 公司将“单点服务”升级为“综合服务”，形成“供应链服务 + 生产制造”的产业链运营模式[28] - 公司盈利以服务收益和规模集拼收益为核心，辅以价差收益[30] 公司物流能力 - 铁路运输有 11 个铁路货运场站（自有 10 个、托管 1 个），47 条铁路专用线，约 250 万平方米集装箱堆场和仓库，超 3 万个自备集装箱，年发运能力约 4500 万吨[33] - 公路运输自有车辆约 1000 辆，整合社会车辆超 13 万辆[33] - 水路运输自有集散两用船舶 3 艘，报告期内国内沿海及长江流域运量超 1000 万吨[33] - 仓储集群有 7 大粮食收购平台，自有及合作仓容约 1300 万吨，50 个自有及包租管理仓库面积逾 170 万平方米，8 个堆场面积逾 50 万平方米，获批期货交割资质牌照 18 个，库容约 100 万吨[33] 公司管理体系 - 公司构建智能化信息科技体系和一体化保障体系，助力业务发展和经营决策[36] - 公司形成三道风险管理防线，实施风险协同处理机制[37] - 公司搭建三级研究体系，完成多个供应链数据库搭建[39] - 2024年上半年公司重新梳理风控要素，优化客商全生命周期管理，夯实风控闭环[50] - 2024年下半年公司将在国际化、数智化等多方面优化经营策略，加强风险管控[51] 公司荣誉 - 公司是国家 5A 级物流企业，获 2024 年度中国物流企业 50 强第二位等荣誉[32] 公司投资与股权变动 - 公司以现金42.00亿元受让四家投资人所持象屿农产合计43.