厦门象屿股份有限公司董事会 | 股票代码：600057 | 股票简称：厦门象屿 | | 公告编号：2025-030 | | --- | --- | --- | --- | | 债券代码：115589 | 债券简称：23 | 象屿 | Y1 | | 债券代码：240429 | 债券简称：23 | 象屿 | Y2 | | 债券代码：240722 | 债券简称：24 | 象屿 | Y1 | | 债券代码：242565 | 债券简称：25 | 象屿 | Y1 | 厦门象屿股份有限公司 关于部分股票期权注销完成的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 近日，厦门象屿股份有限公司（以下简称"公司"）已向中国证券登记结算有 限责任公司上海分公司提交了注销2020年股权激励计划中部分股票期权的申请。 截至本公告披露日，经中国证券登记结算有限责任公司上海分公司审核确认，公司 所申请的股票期权（共计2240.098万份）已完成注销事宜。此次申请注销期权的相 关事项均已经公司董事会、监事会审议通过并披露，具体情况可见本公告附件。 本次 ...

4月4日，国务院关税税则委员会发布关于对原产于美国进口商品加征关税的公告，中国将对原产于美国 的所有进口商品，在现行适用关税税率基础上加征34%关税。此前，中国已从3月10日起对原产于美国 的部分农产品加征关税。 受该消息影响，4月7日A股农业板块逆市上涨，玉米、转基因、大豆等板块涨幅居前。 中信证券表示，反制关税措施之下，农业种植产业链是稀缺的、直接受益的板块。第一，本轮关税风暴 再次凸显粮食安全的极端重要性。种源自主可控，已成为保障国家粮食安全的重中之重。种业和粮食种 植板块或将再受政策强力支持；第二，农产品价格或有提振，直接带来种业、种植公司业绩增长预期， 农产品加工板块预计也将出现结构性机会。 《规划》强调"全链条推进农业产业体系升级"，这与象屿近年来的战略布局高度契合。2021年，国家级 农业产业基金——中垦基金通过大宗交易方式受让象屿集团所持厦门象屿2%的股份，标志着象屿的粮 食供应链业务获得国家资本的高度认可。中垦基金的加入不仅为象屿注入了资金，更通过资源整合助力 其延伸产业链，例如与中储粮集团合作构建"仓储+加工+物流+服务"的粮食生态圈，强化政策性粮食收 储与流通能力。 在东北粮食主产区，象 ...

会议出席情况 - 出席会议的股东和代理人人数为431人[4] - 出席会议股东持有表决权股份总数为1,570,897,959股，占比55.9636%[4] - 公司在任董事8人、监事3人全部出席会议，董事会秘书出席，其他高管列席[5] 议案表决情况 - 2025年度日常关联交易额度议案，A股同意票数175,962,195，比例99.0894%[6] - 2025年度向银行申请授信额度议案，A股同意票数1,556,277,509，比例99.0692%[6] - 2025年度为子公司及参股公司提供担保额度议案，A股同意票数1,544,240,379，比例98.3030%[7] - 2025年度短期投资理财额度议案，A股同意票数1,562,066,044，比例99.4377%[7] - 2025年度开展外汇衍生品交易议案，A股同意票数1,568,981,566，比例99.8780%[8] - 增强股东回报暨提升2024年度现金分红比例议案，A股同意票数1,569,867,375，比例99.9343%[9] - 补选董事议案，A股同意票数1,567,145,895，比例99.7611%[11] 其他信息 - 2024年度现金分红金额为176,548,495，占比99.4196%[13] - 补选董事议案赞成票数为173,827,015，占比97.8871%[13] - 变更公司注册资本及修订《公司章程》议案赞成票数为176,093,895，占比99.1636%[13] - 厦门象屿集团有限公司和象屿地产集团有限公司对议案1、2、3回避表决[13] - 议案5为特别决议议案，需获出席会议股东及股东代表所持有效表决权股份总数的2/3以上通过[14] - 本次股东大会见证律师事务所为福建天衡联合律师事务所[15] - 见证律师为陈珂、潘舒原[15] - 律师认为本次股东大会召集和召开程序等均合法有效[15] - 公告发布主体为厦门象屿股份有限公司董事会[16] - 公告发布时间为2025年3月29日[16]

股东大会信息 - 公司于2025年3月13日刊登召开2025年第一次临时股东大会的通知[12] - 现场会议于2025年3月28日下午15点召开[12] - 出席本次股东大会的股东（含代理人）431人，代表股份1,570,897,959股，占比55.9636%[15] 议案表决情况 - 《关于2025年度日常关联交易额度的议案》：175,962,195股赞成，占比99.0894%[16] - 《关于2025年度与商业银行日常关联交易额度的议案》：175,897,995股赞成，占比99.0533%[17] - 《关于2025年度向控股股东及其控制主体借款额度的议案》：175,532,765股赞成，占比98.8476%[17] - 《关于2025年度向银行申请授信额度的议案》：1,556,277,509股赞成，占比99.0692%[18] - 《关于2025年度为子公司及参股公司提供担保额度的议案》：15.44240379亿股赞成，占比98.3030%[19] - 《关于2025年度短期投资理财额度的议案》：15.62066044亿股赞成，占比99.4377%[19] - 《关于2025年度开展外汇衍生品交易的议案》：15.68981566亿股赞成，占比99.8780%[20] - 《关于2025年度开展商品衍生品交易的议案》：15.69078766亿股赞成，占比99.8841%[21] - 《关于增强股东回报暨提升2024年度现金分红比例的议案》：15.69867375亿股赞成，占比99.9343%[21] - 《关于补选董事的议案》：15.67145895亿股赞成，占比99.7611%[21] - 《关于变更公司注册资本及修订<公司章程>的议案》：15.69412775亿股赞成，占比99.9054%[22] 股东大会合规情况 - 本次股东大会召集、召开程序符合规定，出席人员和召集人资格合法有效[25] - 本次股东大会表决程序和结果合法有效[24] - 本次股东大会表决程序符合《公司法》《股东大会规则》和《公司章程》规定[24]

关联交易 - 2024年度公司与象屿集团及其关联公司日常关联交易预计金额303.77亿元，执行金额175.01亿元[9] - 2025年度公司及子公司与象屿集团及其关联公司日常关联交易额度预计342.78亿元[7] - 2024年度承租办公场地预计4000万元，执行3671万元；出租办公场地预计1300万元，执行1191万元[9] - 2025年度承租办公场地预计4300万元；出租办公场地预计1500万元[12] - 2024年度接受服务预计6.92亿元，执行6.2945亿元；提供服务预计5.63亿元，执行4.4996亿元[9] - 2025年度接受服务预计9.3亿元；提供服务预计5.9亿元[12] - 2024年度采购商品预计265.64亿元，执行141.4399亿元；销售商品预计25.05亿元，执行22.2873亿元[9] - 2025年度采购商品预计206亿元；销售商品预计121亿元[12] 金融业务 - 2024年末哈农商行存款业务余额0.96万元，贷款业务余额30000万元，年度贷款利息148万元；厦门农商行存款业务余额533.77万元，贷款业务余额0万元，年度贷款利息0万元[23] - 2025年公司及子公司与哈农商行、厦门农商行贷款业务额度均为20亿元，存款业务额度分别为15亿元和20亿元[23] - 2025年度公司及子公司向象屿集团及其关联公司借款最高余额不超100亿元，2024年末借款余额为15.35亿元[33] - 2025年度公司及子公司向银行申请授信额度总计不超1950亿元[38] 担保业务 - 2025年度公司拟为子公司、部分参股公司提供担保额度不超等值人民币1740亿元[41] - 2024年度为子公司及部分参股公司提供担保总额度为1630亿元，截至2024年12月31日，对子公司实际提供担保余额为542.42亿元，为参股公司实际提供担保余额为0元[65] 子公司情况 - 截至2024年9月30日，多家子公司披露资产总额、负债总额、资产负债率、营业收入和净利润等数据[54][56][58][60] 其他业务 - 2025年度公司及子公司短期投资理财任意时点投资余额不超过上一年度经审计净资产的50%[67][69] - 2025年公司及子公司开展外汇衍生品交易业务任意时点交易余额不超过上一年度经审计营业收入的30%[75][76] - 2025年公司及子公司拟开展商品衍生品交易，在手合约任意时点保证金及权利金上限合计不超上一年度经审计的归属于母公司所有者权益的20%，任一交易日持有的最高合约价值不超上一年度经审计营业收入的10%[84] 公司治理 - 公司董事张水利因临近法定退休年龄申请辞去董事职务，拟增补蔡圣为公司董事[97] - 公司对2020年/2022年股权激励计划中部分限制性股票进行回购注销，合计39,351,006股，于2024年11月28日完成股票注销[101] - 公司向特定对象发行A股股票573,932,226股，于2025年2月27日办理完毕新增股份的登记、托管及限售手续，总股本变更为2,806,995,283股，注册资本变更为2,806,995,283元[101] 分红政策 - 近五年公司现金分红金额占当年度归属于上市公司股东的净利润（扣除永续债利息）的比例维持在50%以上，2011年重组上市以来累计分红金额超51亿元[93] - 公司拟将2024年度现金分红金额占2024年度归属于上市公司股东的净利润（扣除永续债利息）的比例提升至不低于65%[93] 股东大会 - 2025年第一次临时股东大会现场会议时间为3月28日下午15:00，网络投票时间为当日9:15 - 15:00[5] - 单独或合并持有公司1%以上股份（含表决权恢复的优先股等）的股东有权向公司提出提案[105] - 单独或合计持有公司3%以上股份的股东可在股东大会召开10日前提出临时提案并书面提交召集人，召集人应在收到提案后2日内发出股东大会补充通知[105]

报告公司投资评级 未提及 报告的核心观点 - 厦门象屿拟提升24年度分红率，彰显对股东回报的重视，高分红高股息具备投资吸引力 [1][2][3] - 公司主业基本盘稳固，25 - 26年业绩有望在内外合力下持续改善，长期市占率提升和模式升级逻辑不变，看好长期价值 [3] 根据相关目录分别进行总结 事件 - 厦门象屿拟将2024年度现金分红金额占2024年度归属于上市公司股东的净利润（扣除永续债利息）的比例提升至不低于65%，较2023年度提升至少15% [1] 点评 - 公司自2011年重组上市以来累计分红超51亿元，2019年后分红率保持在40%以上，按归母净利润扣除永续债利息口径则保持在50%以上，此次进一步提升彰显对股东回报的重视 [2] - 公司将保持利润分配政策的持续性和稳定性，探索一年多次分红机制，丰富投资者回报形式及市值管理途径 [2] 业绩预期 - 近两年大宗商品市场下行压力下公司业绩增长乏力，但24年上半年经营货量稳定反映市占率稳中有增，主动优化业务结构、扩大客户规模，主业基本盘稳固 [3] - 25 - 26年外部经营环境有望改善，国内宏观政策支撑需求，黑色系价格有望止跌企稳；公司主动调整产品结构、推动模式转型，盈利结构和利润率有望优化；造船板块处于景气周期，有望增厚利润 [3]

报告公司投资评级 未提及 报告的核心观点 - 厦门象屿拟提升24年度分红率，彰显对股东回报的重视，且未来将保持利润分配政策的持续性和稳定性，探索一年多次分红机制 [1][2] - 公司主业基本盘稳固，25 - 26年在内外因素合力下业绩有望持续改善 [3] - 公司长期分红稳定可持续，提升分红率后高分红高股息具备投资吸引力，作为大宗供应链领军企业，长期价值被看好 [3][7] 根据相关目录分别进行总结 事件 - 厦门象屿拟将2024年度现金分红金额占2024年度归属于上市公司股东的净利润（扣除永续债利息）的比例提升至不低于65%，较2023年度的50%提升至少15% [1][6] 点评 - 公司自2011年重组上市以来累计分红超51亿元，2019年后分红率保持在40%以上，按归母净利润扣除永续债利息口径则保持在50%以上 [2] - 公司将保持利润分配政策的持续性和稳定性，探索一年多次分红机制，为股东带来长期、稳定且可持续的价值回报 [2] 业绩预期 - 近两年大宗商品市场下行压力下公司业绩增长乏力，但24年上半年经营货量稳定，市占率稳中有增，且主动优化业务结构、扩大客户规模，主业基本盘稳固 [3] - 25 - 26年外部经营环境有望改善，国内宏观政策支撑需求，黑色系价格有望企稳，公司调整产品结构、推动模式转型，盈利结构和利润率有望优化，造船板块处于景气周期有望增厚利润 [3]

业绩总结 - 公司拟回购注销2020和2022年激励计划离职人员限制性股票625,622股[3] - 2020年激励计划回购15,222股，占比0.0005%，回购价4.56元/股[4] - 2022年激励计划回购610,400股，占比0.0217%，回购价3.87元/股[4] - 公司总股本将由2,806,995,283股减为2,806,369,661股[5] 其他新策略 - 回购注销议案于2025年3月12日经会议审议通过[3] - 债权人45日内可要求清偿债务或担保，申报时间3月14日起45天内[6] - 提供通讯地址、申报电话和邮箱[6]

回购注销 - 拟回购注销2020和2022年激励计划离职人员限制性股票625,622股[2] - 2020年激励计划预留授予部分回购15,222股，占总股本0.0005%，回购价4.56元/股[4] - 2022年激励计划首次授予部分回购610,400股，占总股本0.0217%，回购价3.87元/股[5] - 回购前总股本2,806,995,283股，回购后减至2,806,369,661股[6] - 回购前有限售条件流通股614,485,082股，占比21.89%，回购后减至613,859,460股，占比21.87%[6] - 回购前无限售条件流通股2,192,510,201股，占比78.11%，回购后数量不变，占比78.13%[6] 相关审批 - 监事会同意回购注销2020年15,222股和2022年610,400股限制性股票[9] - 法律意见书认为回购注销已获必要授权批准，尚需履行信息披露等手续[10] - 独立财务顾问认为回购注销已获必要批准授权，符合法规，尚需进行信息披露和办理后续手续[12] 时间节点 - 2020年12月11日召开2020年第五次临时股东大会，审议通过股权激励计划相关议案[16] - 2021年2月9日披露2020年股权激励计划首次授予结果公告[17] - 2022年4月14日完成股权激励限制性股票回购注销[18] - 2023年2月3日首次授予限制性股票第一个解除限售期解除限售股份上市流通[19] - 2023年2月16日首次授予股票期权第一个行权期行权登记手续完成[20] - 2024年1月2日预留授予限制性股票第一个解除限售期解除限售股份上市流通[21] - 2024年3月19日首次授予股票期权第二个行权期行权登记手续完成[22] - 2024年6月3日完成股权激励限制性股票回购注销[23] - 2024年11月28日完成股权激励限制性股票回购注销[23] - 2025年1月7日预留授予限制性股票第二个解除限售期解除限售股份上市流通[24] - 2022年3月29日召开董事会和监事会审议通过激励计划相关议案[25] - 2022年3月29日至4月8日对首次授予激励对象进行公示[27] - 2022年4月13日收到控股股东对激励计划的批复[27] - 2022年4月14日股东大会审议通过激励计划相关议案[28] - 2022年7月9日披露首次授予结果公告[28] - 2023年6月1日披露预留授予结果公告[29] - 2024年7月16日首次授予限制性股票第一个解除限售期解除限售股份上市流通[30] - 2025年3月12日召开会议审议通过回购注销部分限制性股票的议案[31]

会议审议 - 2025年3月10日、12日会议审议通过《关于2025年度日常关联交易额度的议案》[2][3] - 该事项尚需提交股东大会审议[19] 业绩数据 - 2024年度承租、出租办公场地执行金额3671万、1191万[6][7] - 2024年度接受、提供服务执行金额62945万、44996万[7] - 2024年度采购、销售商品执行金额1414399万、222873万[7] 未来展望 - 2025年度承租办公场地预计金额4300万元[11] - 2025年度日常关联交易预计总金额为3427800万元[12] 其他 - 保荐机构对2025年度日常关联交易预计额度事项无异议[20]