财务报告与审计 - 公司2024年半年度财务报告按中国财政部颁布的《企业会计准则》及相关规定编制，未经审计[3] - 公司董事会下属审计与风险管理委员会已审阅本报告，并就公司所采取的会计政策及常规以及内部监控等事项与管理层进行商讨[2] - 公司负责人乔德卫、主管会计工作负责人易智勇及会计机构负责人（会计主管人员）赵林斌声明保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整[2] 利润分配与股东权益 - 公司拟以2024年半年度利润分配股权登记日总股本为基数，向全体股东每股派发现金红利人民币0.1元（税前）[2] - 公司董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案[2] - 公司2024年半年度利润分配预案为每股派发现金红利人民币0.1元（税前），预计派发现金股利共人民币139,34.52万元[75][76] - 公司2024年半年度现金红利预计于2024年11月20日前派发，H股股东名册将于2024年9月30日至2024年10月6日暂停办理股份过户登记[76] 风险披露 - 公司已在本报告中详细描述存在的政策风险、市场风险、业务风险等[2] - 垃圾焚烧发电行业受产业政策影响较大，国家可再生能源电价补贴政策的变化可能对公司盈利能力和现金流量造成不利影响[65] 公司治理与董事会 - 公司全体董事出席董事会会议[2] - 公司董事、监事及高级管理人员变动情况：仲夏女士辞去总经理、执行董事职务，傅捷女士辞去独立董事职务，欧陽戒驕女士被选举为独立董事，岳鹏先生辞去非执行董事职务，罗照国先生辞去监事职务，赵志雄先生被选举为非执行董事，田瑩瑩女士被选举为监事[72][73][74] 财务表现 - 公司2024年上半年营业收入为16.605亿元人民币，同比下降22.46%[16] - 归属于上市公司股东的净利润为3.030亿元人民币，同比下降16.76%[16] - 经营活动产生的现金流量净额为5.434亿元人民币，同比增长88.86%[16] - 公司总资产为225.152亿元人民币，较上年度末减少0.10%[16] - 基本每股收益为0.22元，同比下降15.38%[17] - 加权平均净资产收益率为3.80%，同比减少1.04个百分点[17] 业务运营 - 公司在生活垃圾焚烧发电领域运营项目37个，垃圾处理能力达4.03万吨/日[20] - 公司装机容量为857MW[20] - 公司采用BOT模式经营生活垃圾焚烧发电业务，特许经营期通常为25至30年[21] - 公司项目地理范围覆盖20多个省/直辖市/自治区，重点布局长三角、珠三角及环渤海经济圈[27] - 公司连续十四年被评选为“中国固废十大影响力企业”，拥有二十余年的行业经验[28] 环保与排放 - 公司下属主要子公司通州公司、汕头公司、惠州二期公司、海宁扩建公司以及武汉公司属于环境保护部门公布的重点排污单位，均为生活垃圾焚烧发电厂运营主体[80] - 通州公司二氧化硫排放浓度为<3 mg/m³、5 mg/m³、4 mg/m³，均低于排放限值50 mg/m³[81] - 通州公司氮氧化合物排放浓度为28 mg/m³、39 mg/m³、26 mg/m³，均低于排放限值80 mg/m³[81] - 通州公司COD排放浓度为<4 mg/L，低于排放限值60 mg/L[81] - 汕头公司二氧化硫排放浓度为ND、23 mg/m³、41 mg/m³，均低于排放限值100 mg/m³[81] - 汕头公司氮氧化合物排放浓度为71 mg/m³、58 mg/m³、63 mg/m³，均低于排放限值200 mg/m³[81] - 汕头公司烟尘排放浓度为4.0 mg/m³、4.4 mg/m³、4.0 mg/m³，均低于排放限值30 mg/m³[81] 技术与研发 - 公司与阿里云技术合作，在通州项目开展智慧电厂建设，并在常州和章丘项目启动污泥直喷新工艺技术的研发和应用[36] - 公司完成多驱动逆推式小型焚烧炉（100–200吨）研发的基本设计，并与北京大学深圳研究院等机构达成合作意向，研究垃圾发电项目AI、数字化、智慧化等新技术运用领域[36] 未来计划与战略 - 公司计划加强垃圾发电项目的开拓和投资并购，推进环保特色产业园建设[39] - 公司计划积极参与绿证交易，推进项目“数字化”建设[39] - 公司未来有望参与碳市场交易，为垃圾焚烧发电企业带来额外收益[38] - 公司计划通过市场机制为可再生能源环境价值定价，提高国补到期的垃圾焚烧发电项目经济性[38] 财务细节 - 公司2024年上半年营业收入人民币1,660,506,740.32元，同比下降22.46%，主要由于在建项目减少导致建造收入下降[48] - 公司2024年上半年净利润为人民币323,733,601.98元，总资产和总负债分别为人民币22,515,212,843.20元和14,114,100,556.80元，资产负债率为62.69%[47] - 公司2024年上半年毛利为人民币741,067,882.72元，同比下降3.73%，毛利率为44.63%，较去年同期上升[49] - 公司2024年上半年管理费用为人民币100,223,612.48元，占营业额的6.04%，较去年同期增加[50] - 公司2024年上半年财务费用为人民币236,206,096.06元，较去年同期增加人民币7,885,280.29元[51] - 公司2024年上半年利润总额为人民币391,058,983.14元，较去年同期减少人民币44,030,560.57元[52] - 公司2024年上半年所得税费用为人民币67,325,381.16元，占利润总额的17.22%，较去年同期上升[53] - 公司2024年上半年归属于母公司股东的净利润为人民币303,026,018.30元，较去年同期减少[54] - 公司2024年上半年现金及现金等价物为人民币1,017,250,170.59元，较2023年末减少人民币15,284,786.34元[55] - 公司2024年上半年未偿还借款总额为人民币9,710,039,405.05元，较2023年末增加人民币53,835,574.71元[57] 投资与融资 - 公司报告期投资额为15,000,000元，较上期同期的510,000,000元下降了97.06%[60] - 公司无重大股权或非股权投资，也无以公允价值计量的金融资产[61] - 公司无重大资产和股权出售[62] - 公司于2022年2月25日公开发行了2,360万张A股可转换公司债券，发行总额人民币23.6亿元[115] - 报告期内因“绿动转债”转股，公司新增1,144股A股普通股[115] - 公司于2022年2月25日公开发行了23.6亿元A股可转换公司债券，募集资金净额为23.45亿元[128] - 公司可转换公司债券“绿动转债”的转股价格由9.82元/股调整为9.45元/股，自2024年6月26日起生效[128] - 截至报告期末，可转换公司债券“绿动转债”的持有人数为32,118人[130] - 公司前十名可轉債持有人中，基本養老保險基金一零二組合持有117,889,000元，佔比5.00%[131] - 綠動轉債在報告期內轉股11,000元，累計轉股數為11,878股，佔轉股前公司已發行股份總數的0.0009%[133] - 公司於2024年2月26日支付綠動轉債第二年利息，票面利率為0.40%，每張面值100元的可轉債派發利息為0.40元人民幣[136] - 公司決定在2023年9月6日至2024年9月5日期間不向下修正綠動轉債的轉股價格[137] - 假設未轉換的綠動轉債金額2,359,884,000元人民幣悉數轉換，將發行249,723,174股A股股份，佔當時已發行股本的17.92%[137] 股东与股权结构 - 截至报告期末普通股股东总数为41,925户[117] - 北京市国有资产经营有限责任公司持有594,085,618股，占总股本的42.63%[118][119] - HKSCC NOMINEES LIMITED持有379,460,000股，占总股本的27.23%[118][119] - 三峡资本控股有限责任公司持有84,265,896股，占总股本的6.05%[118][119] - 北京国资（香港）有限公司持有24,859,792股，占总股本的1.78%[118][119] - 北京惠泰恒瑞投资有限公司持有16,890,707股，占总股本的1.21%[118][119] - 创金合信基金－北京国有资本运营管理有限公司持有13,624,304股，占总股本的0.98%[118][119] - 共青城景秀投资合伙企业（有限合伙）持有7,130,378股，占总股本的0.51%[118][119] - 南方基金稳健增值混合型养老金产品持有5,057,200股，占总股本的0.36%[118][119] - 香港中央结算有限公司持有1,772,930股，占总股本的0.13%[118][119] - 赵万生持有1,360,000股，占总股本的0.10%[118][119] 现金流量 - 公司2024年上半年经营活动的现金流入总计1,575,521,937.26元，同比增长14.3%[152] - 公司2024年上半年经营活动产生的现金流量净额为543,371,427.14元，同比增长88.9%[152] - 公司2024年上半年投资活动使用的现金流量净额为205,918,818.39元，同比减少50.2%[152] - 公司2024年上半年筹资活动使用的现金流量净额为352,743,054.33元，同比减少41.1%[153] - 公司2024年上半年期末现金及现金等价物余额为1,017,250,170.59元，同比减少10.8%[153] - 公司2024年上半年取得借款收到的现金为2,346,295,540.90元，同比增长81.0%[153] - 公司2024年上半年偿还债务支付的现金为2,292,459,966.18元，同比增长36.3%[153] - 公司2024年上半年分配股利、利润或偿付利息支付的现金为405,962,803.41元，同比增长92.5%[153] - 公司2024年上半年投资活动产生的现金流量净额为316,402,060.34元，同比大幅增长[155] - 公司2024年上半年经营活动产生的现金流量净额为-5,309,160.15元，同比大幅下降[155] - 2024年1-6月公司取得借款收到的现金为15.09亿元人民币，同比增长327.48%[156] - 2024年1-6月公司偿还债务支付的现金为16.44亿元人民币，同比增长185.73%[156] - 2024年1-6月公司现金及现金等价物净增加额为4758.45万元人民币，去年同期为净减少2.45亿元人民币[156] - 截至2024年6月30日，公司期末现金及现金等价物余额为5.30亿元人民币[156] 综合收益与股东权益 - 2024年1-6月公司综合收益总额为3.80亿元人民币[158] - 2024年1-6月公司提取专项储备为1474.98万元人民币[158] - 2024年1-6月公司使用专项储备为482.69万元人民币[158] - 截至2024年6月30日，公司股东权益合计为79.66亿元人民币[158] - 2024年上半年公司股东权益合计为6,201,041,378.60元，较期初减少268,025,071.47元[162] - 2024年上半年公司净亏损59,018,018.49元[162] - 2024年上半年公司对股东的分配为209,017,781.70元[162] - 2024年上半年公司可转换公司债券转增股本及资本公积增加10,728.72元[162] - 2024年上半年公司专项储备提取22,890,705.81元，使用11,037,630.97元[159] - 2024年上半年公司综合收益总额为303,026,018.30元[159] - 2024年上半年公司少数股东权益为487,800,529.98元，较期初增加21,283,351.30元[159] - 2024年上半年公司未分配利润为1,790,084,060.23元，较期初减少268,035,800.19元[162] - 2024年上半年公司资本公积为2,459,608,891.70元，较期初增加10,598.81元[162] - 2024年上半年公司股本为1,393,451,878.00元，较期初增加1,144.00元[162] - 公司股本截至2024年6月30日增加至1,393,451,878.00元，股份总数为1,393,451,878.00股[164] 财务报表与会计政策 - 公司财务报表按照《企业会计准则第32号－中期财务报告》和中国证监会《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第3号－半年度报告的内容与格式》（2021年修订）的要求进行列报和披露[166] - 公司记账本位币为人民币，下属子公司根据其经营所处的主要经济环境确定其记账本位币[168] - 公司合并财务报表的编制方法包括本公司及全部子公司，从取得子公司的实际控制权之日起纳入合并范围[171] - 公司合并财务报表中，子公司的股东权益、当期净损益及综合收益中不归属于公司的部分作为少数股东权益、少数股东损益及归属于少数股东的综合收益总额单独列示[172] - 现金及现金等价物包括库存现金、可随时用于支付的存款以及流动性强、易于转换为已知金额现金的短期投资[173] - 外币交易按交易发生日的即期汇率折算为记账本位币入账，资产负债表日的外币货币性项目采用资产负债表日的即期汇率折算[174] - 境外经营的资产和负债项目采用资产负债表日的即期汇率折算，股东权益中除未分配利润项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算[175] - 金融资产根据管理业务模式和合同现金流量特征划分为以摊余成本计量、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益、以公允价值计量且其变动计入当期损益三类[177] - 以摊余成本计量的金融资产包括货币资金、应收票据、应收账款、其他应收款和长期应收款等，按照实际利率法确认利息收入[179] - 公司对于以摊余成本计量的金融资产、合同资产等，以预期信用损失为基础确认损失准备，考虑过去事项、当前状况及未来经济状况的预测[180] - 公司对金融工具的预期信用损失分为三个阶段进行计量，第一阶段按未来12个月内的预期信用损失计量，第二阶段按整个存续期的预期信用损失计量，第三阶段按已发生信用减值的整个存续期预期信用损失计量[181] - 公司对金融资产的减值采用组合方式计算预期信用损失，组合包括应收票据、应收账款、合同资产、长期应收款等，依据历史信用损失经验和未来经济状况预测计算预期信用损失[182] - 公司金融负债主要分为以摊余成本计量的金融负债和以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括可转换公司债券的负债部分及其他金融负债[184] - 可转换公司债券的负债部分按摊余成本进行后续计量，权益部分计入所有者权益，转换时差额计入资本公积中的股本溢价[185] - 公司存货按成本与可变现净值孰低计量，发出存货的成本按月末一次加权平均法核算，存货跌价准备按成本高于可变现净值的差额计提[187][188] - 长期股权投资包括对子公司和合营企业的投资，子公司采用成本法核算，合营企业采用权益法核算[189] - 同一控制下企业合并形成的长期股权投资按被合并方所有者权益账面价值的份额作为投资成本，非同一控制下企业合并按合并成本作为投资成本[190] - 采用权益法核算的长期股权投资，初始投资成本大于应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，以初始投资成本作为长期股权投资成本[191] - 固定资产的预计使用寿命：房屋及构筑物20-50年，机器设备3-15年，运输工具3-10年，其他3-20年[195] - 固定资产的年折旧率：房屋及构筑物1.90%至4.75%，机器设备6.33%至33.33%，运输工具9.00%至33.33%，其他4.50%至33.33%[195] - 土地使用权按使用年限50年平均摊销，外购土地及建筑物的价款难以合理分配的，全部作为固定资产[199] - 软件按使用年限10年平均摊销[200] - 公司通过PPP项目合同获取垃圾焚烧发电厂等公共基础设施的特许经营权，特许经营期一般为23年至30年[200] - 特许经营权期满后，公司需将垃圾焚烧发电厂无偿移交至各地方政府[200] - 在特许经营期内，公司有权向获取公共产品和服务的对象收取费用，包括垃圾处理费和上网电费[200] - 若收费金额不确定，公司将在PPP项目资产达到预定可使用状态时，将相关资产对价金额或建造服务收入金额确认为无形资产－特许经营权[200] - 特许经营权在经营期限内采用直线法摊销[200]