客户情况 - 截至2024年7月31日，公司拥有超26,000个终端客户，其中约1,060个为全球2000强企业[281] - 截至2024年7月31日，约79%的全球销售团队成员已完全投入工作，约21%正在提升产能[314] - 截至2024年7月31日，约76%与公司合作18个月及以上的终端客户进行了重复购买[2] - 与公司合作18个月及以上的终端客户，其总终身订单平均是初始订单的8.7倍；全球2000强终端客户该倍数约为30.8倍[2] 财务数据关键指标变化 - 营收相关 - 2022 - 2024财年总营收分别为15.81亿美元、18.63亿美元、21.49亿美元，同比增长分别为13.4%、17.8%、15.3%[284] - 2022 - 2024财年总营收分别为15.81亿美元、18.63亿美元、21.49亿美元[309] - 2022 - 2024财年总营收分别为15.80796亿、18.62895亿、21.48816亿美元[347] - 2023财年和2024财年总成本收入同比增长，2023年从1,580,796千美元增至1,862,895千美元，增幅18%；2024年从1,862,895千美元增至2,148,816千美元，增幅15%[351] - 2024财年公司总营收为21.48816亿美元，较2023财年的18.62895亿美元增长15.34%[435] 财务数据关键指标变化 - 账单及合同价值相关 - 2022 - 2024财年总账单金额分别为17.09亿美元、20.06亿美元、24.08亿美元[284] - 2022 - 2024财年年度合同价值（ACV）账单分别为7.56亿美元、9.57亿美元、11.62亿美元[284] - 2022 - 2024财年非GAAP总账单分别为17.09亿美元、20.06亿美元、24.08亿美元[309] - 公司将从2025财年第一季度起停止报告ACV账单[298] 财务数据关键指标变化 - 收入相关 - 2022 - 2024财年年度经常性收入（ARR）分别为12.02亿美元、15.62亿美元、19.08亿美元[284] - 2022 - 2024财年递延收入变化分别为1.28亿美元、1.43亿美元、2.59亿美元[309] 财务数据关键指标变化 - 利润相关 - 2022 - 2024财年毛利润分别为12.60亿美元、15.31亿美元、18.25亿美元，非GAAP毛利润分别为13.12亿美元、15.75亿美元、18.62亿美元[284] - 2022 - 2024财年毛利率分别为79.7%、82.2%、84.9%，非GAAP毛利率分别为83.0%、84.6%、86.7%[284] - 2022 - 2024财年GAAP毛利率分别为79.7%、82.2%、84.9%，非GAAP毛利率分别为83.0%、84.6%、86.7%[309] - 2024财年公司毛利润为18.24704亿美元，较2023财年的15.30708亿美元增长19.20%[435] 财务数据关键指标变化 - 运营费用及利润相关 - 2022 - 2024财年运营费用分别为17.18亿美元、17.38亿美元、18.17亿美元，非GAAP运营费用分别为13.99亿美元、14.14亿美元、15.15亿美元[284] - 2022 - 2024财年运营（亏损）收入分别为 - 4.59亿美元、 - 2.07亿美元、0.08亿美元，非GAAP运营（亏损）收入分别为 - 0.87亿美元、1.61亿美元、3.47亿美元[284] - 2022 - 2024财年GAAP运营利润率分别为 - 29.0%、 - 11.1%、0.4%，非GAAP运营利润率分别为 - 5.5%、8.6%、16.2%[309] - 2022 - 2024财年总运营费用分别为17.18492亿、17.37858亿、18.17141亿美元[347] - 2023财年销售和营销费用同比下降6%，从979,075千美元降至924,696千美元；2024财年同比增长6%，从924,696千美元增至977,286千美元[362] - 2023财年研发费用同比增长1%，从572,999千美元增至580,961千美元；2024财年同比增长10%，从580,961千美元增至638,992千美元[364] - 2023财年一般及行政费用同比增长40%，从232,201千美元增至166,418千美元；2024财年同比下降13%，从232,201千美元降至200,863千美元[368] - 2022 - 2024财年净亏损分别为7.98946亿、2.5456亿、1.24775亿美元[347] - 2022 - 2024财年净亏损占总营收的比例分别为50.4%、13.6%、5.8%[349] - 2024财年公司净亏损为1247.75万美元，较2023财年的2545.6万美元收窄50.98%[435] - 2024财年公司每股净亏损为0.51美元，较2023财年的1.09美元收窄53.21%[435] - 2024财年公司综合亏损为1194.58万美元，较2023财年的2536.55万美元收窄52.89%[440] - 2022 - 2024财年净亏损分别为798,946千美元、254,560千美元、124,775千美元[447] 财务数据关键指标变化 - 现金流相关 - 2022 - 2024财年经营活动提供的净现金分别为0.68亿美元、2.72亿美元、6.73亿美元，自由现金流分别为0.18亿美元、2.07亿美元、5.98亿美元[284] - 2022 - 2024财年非GAAP自由现金流分别为1848.5万美元、2.07亿美元、5.98亿美元[309] - 2022 - 2024财年，经营活动产生的净现金分别为6750万美元、2.724亿美元和6.729亿美元，呈逐年增长趋势[382][383] - 2022 - 2024财年，投资活动产生的净现金分别为 - 5420万美元、 - 4980万美元和5.296亿美元，2024年转为净现金流入[382][384][385][387] - 2022 - 2024财年，融资活动产生的净现金分别为1.036亿美元、 - 1.127亿美元和 - 10.626亿美元，2023和2024年为净现金流出[382][388][389][390] - 2022 - 2024财年经营活动提供的净现金分别为67,543千美元、272,403千美元、672,931千美元[447] - 2022 - 2024财年投资活动（使用）提供的净现金分别为 - 54,189千美元、 - 49,785千美元、529,589千美元[447] - 2022 - 2024财年融资活动提供（使用）的净现金分别为103,635千美元、 - 112,709千美元、 - 1,062,629千美元[447] - 2022 - 2024财年现金、现金等价物和受限现金期末余额分别为405,862千美元、515,771千美元、655,662千美元[447] 财务数据关键指标变化 - 其他费用相关 - 2023财年其他净费用减少2.94亿美元，降幅92%，主要因衍生品负债公允价值重分类、债务清偿成本、资产剥离收益和利息收入增加[370] - 2024财年其他净费用增加8244.6万美元，增幅312%，主要因2026年票据转换产生的利息费用及外汇收益增加[370][372] - 2023和2024财年所得税拨备分别增加171.1万美元和248.2万美元，增幅分别为9%和12%，主要因美国州所得税和外国税增加[373] - 2022 - 2024财年支付的所得税现金分别为20,353千美元、30,781千美元、23,647千美元[447] 财务数据关键指标变化 - 资产负债相关 - 截至2024年7月31日，公司有现金及现金等价物6.553亿美元、受限现金40万美元和短期投资3.391亿美元，应收账款净额2.298亿美元[374] - 2023年1月，公司以1.457亿美元现金全额偿还2023年到期票据[375] - 2024年6月，公司以8.176亿美元现金和1690万股A类普通股结算2026年票据的全额转换[376] - 2021年9月，公司发行5.75亿美元2027年可转换优先票据，其中4.773亿美元用于交换2023年票据，9770万美元为现金发行[377] - 截至2024年7月31日，公司有与不确定税务状况相关的应计负债，反映在合并资产负债表中[396] - 截至2024年7月31日，公司总资产为21.43918亿美元，较2023年的25.26915亿美元下降15.15%[433] - 截至2024年7月31日，公司股东赤字为7281.48万美元，较2023年的7074.19万美元增加2.93%[433] - 截至2024年7月31日财年，普通股数量为265,181千股，额外实缴资本为4,118,898千美元，累计亏损为4,847,199千美元，股东赤字为728,148千美元[444] - 2022 - 2024财年应付账款和应计及其他负债中包含的购置物业和设备分别为17,139千美元、15,754千美元、19,275千美元[447] 业务模式及策略 - 公司采用基于订阅的商业模式，订阅期限缩短会影响营收[319] - 公司计划继续利用与渠道和OEM合作伙伴的关系，扩大云和生态系统合作伙伴网络[321] - 公司业务按单一运营和可报告部门组织，采用基于订阅的商业模式[453] 各条业务线数据关键指标变化 - 产品业务 - 2022 - 2024财年产品收入分别为7.57623亿、9.12114亿、10.67948亿美元[347] - 2022 - 2024财年产品收入占总营收的比例分别为47.9%、49.0%、49.7%[349] - 2023财年和2024财年产品收入同比增长，2023年从757,623千美元增至912,114千美元，增幅20%；2024年从912,114千美元增至1,067,948千美元，增幅17%[351] - 2023财年和2024财年产品成本收入同比下降，2023年从55,602千美元降至51,107千美元，降幅8%；2024年从51,107千美元降至36,441千美元，降幅29%[355] - 2023财年和2024财年产品毛利率同比增长，2023年从92.7%增至94.4%；2024年从94.4%增至96.6%[355] - 2024财年公司产品营收为10.67948亿美元，较2023财年的9.12114亿美元增长17.08%[435] - 2024年7月31日止年度，产品收入为11亿美元[426] 各条业务线数据关键指标变化 - 服务业务 - 2022 - 2024财年支持、授权和其他服务收入分别为8.23173亿、9.50781亿、10.80868亿美元[347] - 2022 - 2024财年支持、授权和其他服务收入占总营收的比例分别为52.1%、51.0%、50.3%[349] - 2023财年和2024财年支持、授权及其他服务收入同比增长，2023年从823,173千美元增至950,781千美元，增幅16%；2024年从950,781千美元增至1,080,868千美元，增幅14%[351] - 2024财年公司支持、授权及其他服务营收为10.80868亿美元，较2023财年的9.50781亿美元增长13.68%[435] - 2024年7月31日止年度，支持、授权和其他服务收入为11亿美元[426] 财务数据关键指标变化 - 合同期限相关 - 2022 - 2024财年总平均合同期限分别约为3.2年、3.0年和3.0年[351] 财务数据关键指标变化 - 许可证收入相关 - 2023财年和2024财年基于期限的许可证收入同比分别增长约24%和20%[351] 会计政策及估计 - 若合同包含单一履约义务，整个交易价格分配给该义务；若包含