财务状况 - 公司累計發行三期共計人民幣41.4億元中期票據,有息負債總量為人民幣371.0億元,較上年同期下降人民幣66.6億元[6] - 淨負債率為50.1%,現金短債比~1.26;扣預資產負債率67.8%,三道紅線保持綠檔[6] - 加權平均融資成本為4.54%,繼續保持低位水平[6] - 總現金及銀行存款為人民幣13,489.99百萬元,未動用銀行授信額度為人民幣118,564.00百萬元[46] - 總借款為人民幣37,105.17百萬元,淨負債率為50.1%[47] - 總借款成本下降,為人民幣943.34百萬元,主要由於降低總借款金額及增加低成本融資比例[48] 业务重组 - 建議將房開業務重組,通過實物分派方式從本集團剝離[9] - 重組完成後,將構建「開發代建+物管服務+資產運營+房地產科技」的業務模式,聚焦於民生實業,以低積桿、輕資產的方式繼續深耕房地產開發全價值鍵[9] - 重組完成後,將無需背負大額債務,真正意義上回歸經營,致力於建設好房子、提升物管服務品質、提升資產運營及管理能力,並布局建築工業化及空間智裝產業[9] - 重組完成後,公司將專注於輕資產性質、專業化服務導向的業務,減少房地產市場周期性風險[16] - 公司未來將擁有更具可持續性的商業模式,並得到控股股東的支持[16] 业务发展 - 物管服务业务规模稳步提升,合约面积918万平方米,在管面积6,989万平方米[11] - 物管服务业务拓展至产业园区、医疗康养等领域,在管产业园区45个,面积721万平方米[11] - 美置商业运营项目13座,包括10座在营商场和3座长租公寓,运营面积超70万平方米[12] - 佛山悦然广场商业运营已进入成熟期,NOI Margin达76%,处于行业优秀水平[12] - 睿住发展在佛山、惠州、江门布局3座产业园,年产能达15万立方米,并积极布局港澳及海外市场[13][14] - 开发代建业务将承接重组后的房地产开发资产,并积极开拓第三方代建服务[15] 财务表现 - 報告期內集團收入為人民幣25,134.11百萬元，同比下降30.8%[18] - 報告期內經營利潤為人民幣351.32百萬元，同比下降86.5%[18] - 報告期內利潤為人民幣596.18百萬元，同比下降64.2%[18] - 報告期內核心利潤下降63.3%至人民幣642.47百萬元[18] - 本公司擁有人應佔核心淨利潤下降51.1%至人民幣418.56百萬元[18] 土地储备 - 於2024年6月30日，本集團土地儲備的總建築面積約2,500萬平方米，涉及315個物業開發項目[22] - 本集團土地儲備主要分佈在粤港澳大湾区、長三角經濟區、長江中游經濟區、京津冀經濟區和西南經濟區五大區域[22] - 本集團在粤港澳大湾区、長三角經濟區和長江中游經濟區的土地儲備占比較高[23][24][26] - 本集團在一線城市和二線城市的土地儲備較多[25][26][27] 股权激励计划 - 公司終止了2020年購股權計劃和2021年股份獎勵計劃，並採納了2024年購股權計劃和2024年股份獎勵計劃[70] - 2020年購股權計劃旨在認可和獎勵對公司有貢獻的董事、管理層和員工[71] - 截至2024年6月30日,公司根據2020年購股權計劃授出的購股權中,有23,423,400份尚未行使[76][77] - 2024年股份計劃旨在肯定及認可本集團成員公司董事及僱員的貢獻,並提供最佳質量的報酬[85] - 截至2024年6月30日止期间,公司未根据2024年股份計劃授出任何購股權或獎勵股份[91] 公司治理 - 公司一直致力於維持高水平的企業管治,以提高對股東的透明度和問責性[59] - 公司主席兼總裁的架構有利於執行集團的長期戰略目標,但董事會將不時檢討此架構的成效[62] - 審核委員會負責檢查合併財務報表、風險管理和內部控制系統、內部審計工作以及外部審計師的獨立性和審計效果[63] 关联交易 - 本集團與最終控制方控制的公司進行了物業管理服務、管理及咨詢服務、購買家電及智能家居產品、獲得借款擔保等交易[184] - 本集團與合營企業進行了管理及咨詢服務、提供借款擔保、出售材料設備等交易[184] - 本集團與聯營公司進行了提供借款擔保、管理及咨詢服務、提供物業管理服務等交易[184] 现金流 - 公司上半年實現利潤總額為5.96億元人民幣[107] - 公司上半年銷售收現淨額為-38.54億元人民幣[108] - 公司上半年投資活動產生的現金流量淨額為0.49億元人民幣[108] - 公司上半年融資活動產生的現金流量淨額為-23.24億元人民幣[108] - 公司上半年現金及現金等價物減少淨額為61.29億元人民幣[108] - 公司上半年期末現金及現金等價物餘額為114.12億元人民幣[108] 风险管理 - 本集團的活動面臨各種財務風險:市場風險、