公司基本信息 - 公司注册名称为阳光保险集团股份有限公司，英文名称为Sunshine Insurance Group Company Limited[19] - 公司H股于2022年12月9日在香港联交所上市[12] - 公司主要营业地点位于中国深圳市福田区和香港湾仔[19] - 公司H股证券登记处为香港中央证券登记有限公司[19] - 公司网址为www.sinosig.com[19] - 公司报告期为截至2024年6月30日止六个月[12] 公司股权结构 - 公司持有阳光资产管理股份有限公司约80%股权[14] - 公司持有阳光人寿保险股份有限公司99.9999%股权[15] - 公司持有阳光财产保险股份有限公司约100%股权[16] - 公司持有阳光信用保证保险股份有限公司约87.33%股权[17] 财务表现 - 公司2024年上半年总保费收入为764.6亿元，同比增长12.8%[27] - 公司2024年上半年保险服务收入为314.9亿元，同比增长4.4%[27] - 公司2024年上半年归属于母公司股东的净利润为31.4亿元，同比增长8.6%[27] - 公司2024年上半年集团内含价值为1,126.4亿元，较上年末增长8.2%[27] - 公司2024年上半年年化总投资收益率为3.6%，年化综合投资收益率为7.2%[27] - 公司2024年上半年有效客户数约为3,078.4万[27] - 公司2024年上半年总资产为5486.86亿元人民币，同比增长6.8%[36] - 公司2024年上半年总收入为424.49亿元人民币，同比增长8.9%[36] - 公司2024年上半年净利润为32.12亿元人民币，同比增长8.3%[36] - 公司2024年上半年保险服务收入为314.88亿元人民币，同比增长4.4%[40] - 公司2024年上半年投资资产为5141.12亿元人民币，同比增长7.2%[40] - 公司2024年上半年净投资收益率为3.8%，同比增长0.4个百分点[40] - 公司2024年上半年综合投资收益率为7.2%，同比增长2.3个百分点[40] - 公司2024年上半年财产保险服务收入为234.57亿元人民币，同比增长5.2%[40] - 公司2024年上半年承保综合成本率为99.1%，同比增长0.9个百分点[40] - 公司2024年上半年为实体经济提供风险保障50.4万亿元人民币，提供资金支持逾4200亿元人民币[33] - 集团内含价值从104,060百万元增长至112,644百万元，同比增长8.2%[43] - 阳光人寿半年新业务价值从2,679百万元增长至3,747百万元，同比增长39.9%[43] - 阳光人寿的综合偿付能力充足率从183%增长至211%，增加28个百分点[43] - 银行存款及现金从13,553百万元减少至9,464百万元，同比下降30.2%，主要由于流动性管理的需要[45] - 买入返售证券从13,129百万元减少至4,998百万元，同比下降61.9%，主要由于流动性管理的需要[46] - 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具从31,831百万元增长至49,102百万元，同比增长54.3%，主要受公允价值上升及增加投资影响[46] - 投资收益从2,858百万元增长至4,463百万元，同比增长56.2%，主要受股息及利息收入增加的影响[47] - 公司总投资资产规模为5,141.1亿元，较上年末增长7.2%[101] - 公司实现总投资收益83.3亿元，同比增长8.2%[101] - 公司综合投资收益253.2亿元，同比增长87.9%[101] - 固定收益类金融资产占比70.5%，较上年末上升1.3个百分点[102] - 债券投资占比54.4%，较上年末上升2.4个百分点[104] - 权益类金融资产占比23.0%，较上年末上升1.9个百分点[104] - 公司持有的固定收益类理财产品规模为473.6亿元，占总投资资产的9.2%[104] - 公司持有的境内发行债券（不含政府债券和政策性金融债）外部评级在AA+级及以上的占比为99.2%，其中AAA级及以上的占比为96.3%[104] - 公司持有的债权投资计划和信托计划信用评级93.2%为AAA[104] - 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产占比63.7%，较上年末上升2.7个百分点[105] - 2024年上半年公司实现净投资收益89.5亿元，同比增长21.9%[106][107] - 2024年上半年公司总投资收益83.3亿元，同比增长8.2%[106][107] - 2024年上半年公司综合投资收益253.2亿元，同比增长87.9%[106][107] - 2024年上半年公司年化净投资收益率为3.8%，较去年同期提升0.4个百分点[106][107] - 2024年上半年公司年化综合投资收益率为7.2%，较去年同期提升2.3个百分点[106][107] - 截至2024年6月30日，阳光资管受托管理资产规模7,264.4亿元，较上年末减少10.2%[108][109] - 2024年上半年公司经营活动产生的现金流入净额为203.4亿元，同比增长28.6%[112] - 截至2024年6月30日，公司现金及现金等价物为144.6亿元，定期存款为97.6亿元[113] - 截至2024年6月30日，公司固定收益类金融资产投资的账面价值为3,624.1亿元，权益类金融资产投资的账面价值为1,181.3亿元[113] - 公司核心资本从2023年12月31日的73,869亿元增长至2024年6月30日的83,708亿元，增长13.3%[115] - 公司实际资本从2023年12月31日的107,874亿元增长至2024年6月30日的121,287亿元，增长12.4%[115] - 公司核心偿付能力充足率从2023年12月31日的152%提升至2024年6月30日的157%，增加5个百分点[115] - 公司综合偿付能力充足率从2023年12月31日的221%提升至2024年6月30日的227%，增加6个百分点[115] - 阳光人寿核心资本从2023年12月31日的46,615亿元增长至2024年6月30日的62,205亿元，增长33.4%[115] - 阳光人寿综合偿付能力充足率从2023年12月31日的183%提升至2024年6月30日的211%，增加28个百分点[115] - 公司银行借款总余额为1.8亿元，应付债券总余额为195.9亿元[118] - 公司评估外汇风险敏感性时，假设所有外币计价的金融资产和负债贬值10%，将减少税前权益14.6亿元，减少税前利润8.4亿元[119] - 公司已完成2,328,616,013股内资股转换为H股，H股占公司总股比约30.25%[124] - 公司首次公开发售募集资金已全部使用完毕，用于强化资本基础以支持业务持续增长[124] - 公司深化资产负债联动管理和匹配管理，保持稳健经营优势，并推进“三/五/七”经营体系，提升客户经营能力和渠道队伍的专业能力[126] - 公司预计下半年经济将持续回升向好，保险业将迎来高质量发展的历史性机遇，财险将围绕国家政策导向和行业发展趋势，优化产品结构与车险智能生命表、非车数据生命表[127] - 公司坚定推进“新阳光战略”，提升核心竞争力，投资板块将构建与保险负债特征匹配并穿越宏观经济周期的投资组合，实现资产长期稳定增值[128] - 公司内含价值由经调整的净资产价值和阳光人寿扣除要求资本成本后的有效业务价值组成，截至2024年6月30日，内含价值和新业务价值评估结果基于当前假设条件[129] - 公司计算阳光人寿有效业务价值和新业务价值的风险贴现率假设为9.5%，投资回报率假设为4.5%[131] - 公司死亡率假设基于行业标准生命表，并考虑阳光人寿以往的死亡率经验和市场预期[132] - 公司发病率假设基于行业经验发生率表，并考虑长期恶化趋势[133] - 公司保单失效和退保率假设基于以往经验和市场预期，根据产品类别、缴费方式和销售渠道分别设定[134] - 公司费用假设分为获取费用和维持费用，假设未来每年3%的费用通胀率[135] - 公司保单持有人红利假设确保分红业务产生的可分配盈余按不低于70%的比例分配至保单持有人[137] - 阳光保险集团2024年6月30日的内含价值为112,644百万元，较2023年12月31日的104,060百万元增长8.2%[139] - 阳光人寿2024年6月30日的内含价值为92,857百万元，较2023年12月31日的78,656百万元增长18.1%[139] - 阳光人寿2024年上半年新业务价值为3,747百万元，较2023年同期的2,679百万元增长39.9%[141] - 阳光人寿个险渠道2024年上半年新业务价值为1,342百万元，较2023年同期的908百万元增长47.8%[142] - 阳光人寿银保渠道2024年上半年新业务价值为2,203百万元，较2023年同期的1,677百万元增长31.4%[142] - 阳光人寿2024年上半年预期回报为2,682百万元，投资回报差异为1,840百万元[147] - 阳光人寿2024年上半年注资及股东红利分配为5,000百万元[147] - 阳光人寿在风险贴现率提高50个基点的情况下，扣除要求资本成本后的有效业务价值为39,326百万元，较基础情景下降4.8%[150] - 阳光人寿在投资回报率提高50个基点的情况下，扣除要求资本成本后的有效业务价值为54,729百万元，较基础情景增长32.5%[150] - 截至2024年6月30日，公司雇佣了49,078名员工，薪酬成本总额约为人民币41.4亿元[156] - 公司董事长兼首席执行官张维功先生负责整体业务策略及运营管理，董事会由五名执行董事、五名非执行董事及五名独立非执行董事组成[157] - 报告期内，公司未购买、出售或赎回任何上市证券，且未持有库存股份[159] - 北京诚通金控投资有限公司持有公司700,000,000股内资股，占已发行股份类别的8.73%，占已发行股本总额的6.09%[161] - 中国诚通控股集团有限公司持有公司700,000,000股内资股，占已发行股份类别的8.73%，占已发行股本总额的6.09%[161] - 北京锐藤宜鸿投资管理有限公司持有公司660,000,000股内资股，占已发行股份类别的8.23%，占已发行股本总额的5.74%[161] - 七匹狼控股集团股份有限公司持有公司660,000,000股内资股，占已发行股份类别的8.23%，占已发行股本总额的5.74%[161] - 拉萨丰铭工程机械销售有限公司持有公司550,000,000股内资股，占已发行股份类别的6.86%，占已发行股本总额的4.78%[163] - 深圳前海瑞誉泰和投资中心（有限合伙）持有公司550,000,000股内资股，占已发行股份类别的6.86%，占已发行股本总额的4.78%[163] - 西藏瑞誉投资管理有限公司持有公司550,000,000股内资股，占已发行股份类别的6.86%，占已发行股本总额的4.78%[163] - 安信乾盛財富管理（深圳）有限公司持有550,000,000股內資股，佔已發行股份的6.86%[165] - 江蘇永鋼集團有限公司持有523,700,000股內資股，佔已發行股份的6.53%[165] - 北京泰合方園投資有限公司持有500,000,000股內資股，佔已發行股份的6.23%[165] - 上海財通資產管理有限公司持有500,000,000股內資股，佔已發行股份的6.23%[167] - 北京邦宸正泰投資有限公司持有470,900,000股內資股，佔已發行股份的5.87%[167] - 山南泓泉股權投資有限公司持有373,200,000股內資股，佔已發行股份的4.65%[167] - 西藏恆誼投資管理有限公司持有1,315,000,000股內資股，佔已發行股份的16.39%[167] - 林利軍持有1,315,000,000股內資股，佔已發行股份的16.39%[169] - 江蘇天誠物業發展有限責任公司持有600,000,000股H股，佔已發行股份的17.25%[169] - 華杉瑞聯基金管理有限公司持有600,000,000股H股，佔已發行股份的17.25%[171] - 中国诚通持有公司350,000,000股H股，占总股本的10.06%[174] - 中国石油化工集团持有公司350,000,000股H股，占总股本的10.06%[174] - CHINA GUANGFA BANK-LION FUND-QDII持有公司271,985,500股H股，占总股本的7.82%[174] - 上海健特生命科技持有公司234,000,000股H股，占总股本的6.73%[174] - 巨人投资有限公司持有公司234,000,000股H股，占总股本的6.73%[174] - 深圳中洲集团持有公司200,000,000股H股，占总股本的5.75%[174] - HAITONG ASSET MANAGEMENT ANYING持有公司184,249,000股H股，占总股本的5.30%[174] - 北京诚通持有公司700,000,000股内资股，由中国诚通全资拥有[176] - 锐藤宜鸿持有公司660,000,000股内资股，由七匹狼控股持有62.83%权益[176] - 拉萨丰铭持有公司550,000,000股内资股，由深圳前海瑞誉持有66.67%权益[176] - 江苏天诚直接持有公司600,000,000股H股，深圳前海瑞联七号投资中心（有限合伙）持有江苏天诚99.9967%的权益[177] - 上海健特生命科技有限公司直接持有公司234,000,000股H股，巨人投资有限公司持有上海健特90.49%的权益[177] - 深圳中洲集团有限公司直接持有公司200,000,000股H股，Dynamic Sunrise Limited持有深圳中洲96.25%的权益[177] - 公司已发行股份共计11,501,522,500股，包含8,022,753,987股内资股及3,478,768,513股H股[178] - 张维功通过受控法团权益持有1,315,000,000股内资股，占已发行股本的16.39%[181] - 张维功通过员工持股计划间接持有10,799,373股内资股，占已发行股本的0.13%[181] - 赵宗仁通过员工持股计划间接持有11,810,335股内资股，占已发行股本的0.15%[181] - 李科通过员工持股计划间接持有12,263,949股内资股，占已发行股本的0.15%[181] - 彭吉海通过员工持股计划间接持有6,832,297股内资股，占已发行股本的0.09%[181] - 王永文通过员工持股计划间接持有6,439,812股内资股，占已发行股本的0.08%[181] - 2024年上半年保险服务收入为314.88亿人民币，同比增长4.4%[189] - 2024年上半年净利润为32.12亿人民币，同比增长8.3%[189] - 2024年上半年投资收益为44.63亿人民币，同比增长56.1%[189] - 2024年上半年基本每股收益为0.27人民币，同比增长8%[189] - 2024年上半年其他综合收益税后合计为-12.6亿人民币，同比下降2150%[191] - 2024年上半年综合收益税后合计为19.52亿人民币，同比下降32.9%[191] - 2024年上半年归属于母公司股东的净利润为31.43亿人民币，同比增长8.6%[189] - 2024年上半年归属于母公司股东的综合收益为18.8亿人民币，同比下降33.7%[191] - 2024年上半年以公允价值计量的债务工具公允价值变动为81.17亿人民币，同比增长106.5%[191] - 2024年上半年可转损益的保险合同金融变动为-138.15亿人民币，同比下降188.8%[191] - 公司总资产从2023年12月31日的513,686百万元增长至2024年6月30日的548,686百万元，增长6.8%[192] - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产从125,367百万元增长至135,660百万元，增长8.2%[192] - 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具从260,618百万元增长至278,456百万元，增长6.8%[192] - 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具从31,831百万元增长至49,102百万元，增长54.2%[192] - 保险合同负债从385,377百万元增长至424,517百万元，增长10.2%[192] - 公司未分配利润从