公司基本信息 - 公司A股代码为600362，在上海证券交易所上市；H股代码为358，在香港联合交易所上市[11] - 公司注册地址为中华人民共和国江西省贵溪市冶金大道15号，办公地址为中华人民共和国江西省南昌市高新区昌东大道7666号[9] - 公司选定的信息披露报纸为《上海证券报》《证券时报》《证券日报》，半年度报告登载网站为www.sse.com.cn [10] 报告合规与责任声明 - 公司董事会、监事会及相关人员保证半年度报告内容真实、准确、完整，承担法律责任[2] - 公司中期财务报告未经审计，但按国际财务报告准则编制的中期财务资料经安永会计师事务所审阅并经审计委员会通过[2] 利润分配情况 - 报告期内公司并无利润分配或公积金转增股本预案[2] 公司资产与业务布局 - 公司拥有五座在产矿山，分别为城门山铜矿、德兴铜矿、武山铜矿、银山矿业、永平铜矿[3][7] - 公司拥有贵溪冶炼厂、和鼎铜业、华东电工、恒邦股份、江铜国兴、江铜宏源等子公司[5] - 公司拥有1家上市公司、5家在产冶炼厂、5座在产矿山和10家现代化铜材加工厂[24] 产品相关信息 - 冰铜中铜金属含量约60% [6] - 公司主要业务涵盖铜和黄金的采选、冶炼与加工等领域，产品包括50多个品种[24] - 阴极铜主要销售市场为华东、华南地区，部分外销韩国、日本、东南亚[29] - 铜杆线与固定大客户签长期合约，主要销售市场为华东、华南、华北地区[29] - 黄金由国家统一收购或在上海黄金交易所交易[29] - 白银出口主要销香港，内销主要销华东、华南地区[29] - 硫酸与固定大客户签长期合约分期供货，主要销售市场在华东、华中、华南、西南等地[29] 财务数据关键指标变化 - 2024年上半年营业收入273,091,475,940元，较2023年同期的267,526,335,667元增长2.08%[14] - 2024年上半年归属上市公司股东净利润3,616,701,998元，较2023年同期的3,359,462,882元增长7.66%[14] - 2024年上半年归属上市公司股东扣除非经常性损益净利润4,992,604,903元，较2023年同期的2,704,242,203元增长84.62%[14] - 2024年上半年经营活动产生现金流量净额为 -4,799,711,431元，较2023年同期的6,464,968,486元下降174.24%[14] - 2024年6月30日归属上市公司股东净资产74,244,543,053元，较上年度末的67,422,048,424元增长10.12%[14] - 2024年6月30日总资产226,358,513,809元，较上年度末的168,150,905,428元增长34.62%[14] - 2024年上半年基本每股收益1.05元/股，较2023年同期的0.97元/股增长7.82%[16] - 2024年上半年扣除非经常性损益后基本每股收益1.44元/股，较2023年同期的0.78元/股增长84.89%[16] - 2024年上半年加权平均净资产收益率5.11%，较2023年同期增加0.70个百分点[16] - 2024年上半年扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率7.05%，较2023年同期增加3.50个百分点[16] - 2024年1 - 6月，公司实现营业收入2,730.91亿元，同比增长2.08%，归属上市公司股东净利润36.17亿元，同比增长7.66%[42] - 截至2024年6月30日，公司总资产为2,263.59亿元，较年初增长34.62%，归属上市公司股东净资产为742.45亿元，较年初增长10.12%[42] - 营业收入2730.91亿元，较上年同期2675.26亿元增长2.08%，主要因主产品销量及价格变动[49][50] - 营业成本2618.83亿元，较上年同期2607.57亿元增长0.43%，主要因主产品销量及价格变动[49][50] - 销售费用1.94亿元，较上年同期1.87亿元增长3.91%，主要因主产品销量增加[49][50] - 管理费用11.65亿元，较上年同期12.22亿元下降4.72%，主要因修理费减少[49][50] - 财务费用6.72亿元，较上年同期2.54亿元增长164.75%，主要因汇兑损益变动[49][50] - 研发费用5.64亿元，较上年同期3.84亿元增长47.04%，主要因研发投入变动[49][50] - 经营活动产生的现金流量净额为 -47.99亿元，较上年同期64.65亿元下降174.24%，主要因存货增加[49][50] - 报告期末公司货币资金为580.10581206亿元，较上年期末增加223.9055亿元（62.86%），因筹资活动现金流入[53][54] - 报告期末公司短期借款为738.65903931亿元，较上年期末增加378.0364亿元（104.83%），因新增短期借款[53][54] - 报告期末公司境外资产为457.76668亿元，占总资产比例为20.22%[56] - 报告期内公司投资金额为16.953496亿元，上年同期为7.280025亿元，同比增加132.88%[59] - 报告期末公司交易性金融资产为112.85255912亿元，较上年期末增加37.1183亿元（49.01%），因债务工具投资增加[53][54] - 报告期末公司衍生金融资产为8.53562444亿元，较上年期末增加6.5298亿元（325.54%），因期货业务浮动盈亏[53][54] - 报告期末公司应收账款为62.10580894亿元，较上年期末增加22.3947亿元（56.39%），因本期收入增加[53][54] - 报告期末公司预付款项为58.87141061亿元，较上年期末增加49.4034亿元（521.79%），因预付原材料及商品贸易采购款[53][54] - 报告期末公司其他应收款为58.9978645亿元，较上年期末增加17.5233亿元（42.25%），因期货保证金增加[53][54] - 报告期末公司其他流动资产为102.82380619亿元，较上年期末增加72.5953亿元（240.16%），因购买债券逆回购产品增加[53][54] - 2024年上半年公司营业收入为2721.94亿元，较2023年同期的2667.50亿元有所增长[183] - 2024年上半年公司毛利为97.89亿元，较2023年同期的58.89亿元大幅增长[183] - 2024年上半年公司除税前溢利为50.97亿元，较2023年同期的44.75亿元有所增加[183] - 2024年上半年公司期内溢利为41.27亿元，较2023年同期的37.28亿元有所增长[183] - 2024年上半年期内溢利为41.27091亿元，2023年为37.2828亿元[185] - 2024年上半年期内全面收益（除税后）为95.67156亿元，2023年为74.1104亿元[186] - 2024年6月30日流动资产总值为1550.61308亿元，2023年为1020.15813亿元[188] - 2024年6月30日非流动资产总值为712.97205亿元，2023年为661.35093亿元[188] - 2024年6月30日流动负债总值为1205.64039亿元，2023年为702.96033亿元[189] - 2024年6月30日流动资产净值为344.97269亿元，2023年为317.1978亿元[189] - 2024年6月30日总净资产为841.87877亿元，2023年为767.48665亿元[189] - 2024年上半年可于随后期间重新分类至损益的其他全面（亏损）/收益（除税后）为 - 3895.2万元，2023年为3.69054亿元[184] - 2024年6月30日存货为512.16589亿元，2023年为405.38382亿元[188] - 2024年6月30日计息银行借款（流动）为762.19222亿元，2023年为374.53136亿元[190] - 截至2024年6月30日，综合储备为人民币710.40562亿元，2023年12月31日为人民币639.59319亿元[193] - 2024年上半年除税前溢利为人民币50.97198亿元，2023年同期为人民币44.75186亿元[195] - 2024年上半年财务成本为人民币11.92945亿元，2023年同期为人民币11.45275亿元[195] - 2024年上半年汇兑净亏损为人民币2.02171亿元，2023年同期汇兑净收益为人民币1.5472亿元[195] - 2024年上半年金融产品与上市债券投资收益为人民币 - 0.52087亿元，2023年同期为人民币 - 0.46986亿元[195] - 2024年上半年上市股权投资收益为人民币 - 0.10855亿元，2023年同期无此项数据[195] - 2024年上半年处置物业、厂房及设备项目净亏损为人民币0.07815亿元，2023年同期净收益为人民币0.22937亿元[195] - 2024年上半年衍生金融工具公允值净亏损为人民币2.97039亿元，2023年同期为人民币3.07494亿元[195] - 2024年上半年应收款项及应收票据减值拨备为人民币1.09589亿元，2023年同期减值转回为人民币1.00123亿元[195] - 2024年上半年存货撇减至可变现净值拨备为人民币5.98589亿元，2023年同期为人民币1.94046亿元[195] - 2024年折旧摊销中物业、厂房及设备为1155048千元，2023年为1062709千元[196] - 2024年存货增加为 - 11276796千元，2023年为 - 1063052千元[196] - 2024年经营活动所得现金流量净额为 - 4799711千元，2023年为6464971千元[196] - 2024年投资活动所用现金净额为 - 13148702千元，2023年为 - 16110688千元[197] - 2024年处置金融投资所得款项为6956022千元，2023年为3250644千元[197] - 2024年融资活动所得现金净额为20833161千元，2023年为20469677千元[198] - 2024年新增银行及其他借款为97411303千元，2023年为77056985千元[198] - 2024年现金及现金等价物增加净额为2884748千元，2023年为10823960千元[198] - 2024年期初现金及现金等价物为19484777千元，2023年为14727876千元[198] 交易性投资数据变化 - 交易性权益工具投资中股票投资期初余额160,284,019元，期末余额308,941,301元，变动额148,657,282元，对当期利润影响27,102,591元[23] - 交易性债务工具投资中债券投资期初余额3,909,899,948元，期末余额14,073,100元，变动额 -3,895,826,848元，对当期利润影响45,222,238元[23] 子公司业务能力 - 公司持有恒邦股份总股本的44.48%，恒邦股份具备年产黄金98.33吨、白银1,000吨，附产电解铜25万吨、硫酸130万吨的能力[24] - 公司年产铜精矿含铜超20万吨，控股子公司恒邦股份年产黄金98.33吨、白银1,000吨，附产电解铜25万吨、硫酸130万吨[37] - 公司年加工铜产品超180万吨，阴极铜产量超200万吨/年[37] 市场行情与行业数据 - 2024年上半年沪铜价格在68,000 - 88,000元/吨区间宽幅震荡，预计下半年在73,000 - 80,000元/吨区间震荡偏强[31] - 2024年1 - 5月，中国进口铜精矿同比增加2.7%，废铜进口同比增加22.2%，上半年国内阴极铜产量667.2万吨，同比增长3.6%[33] - 上半年中国铜加工材开工率仅为61.8%，社会库存增加约33万吨至40万吨左右[34] 公司资源储量 - 截至2024年6月30日，公司100%所有权的保有资源量约为铜912.0万吨，金275.9吨，银8,626吨，钼