半导体行业市场动态 - 2024年上半年国内手机出货量1.47亿部，同比增长13.2%[5] - 2024年上半年中国集成电路出口额达到5427亿元人民币，同比增长25.6%[5] - 存储芯片价格普遍抬升，AI技术推动高性能计算芯片需求快速攀升[5] - 新能源车和风光储能市场带动IGBT及第三代半导体功率器件市场快速增长[6] - 智能车载和工业控制等细分领域的新品需求有所提升[6] - 5G、物联网和自动驾驶发展有望推动工控类及车规类半导体产品需求恢复[6] - 芯片国产化替代和自主研发需求强烈[6] - 消费电子行业温和复苏，智能手机和PC出货量恢复性增长[7] - 存储芯片市场预计迎来新增长，智能手机和服务器市场需求强劲[43][46] - 中国新能源汽车销量达494.4万辆，同比增长32%，市场份额达35.2%[44][46] - 中国光伏新增装机102.48 GW，IGBT器件及模组等功率器件市场规模将随下游装机量增加而增长[45][46] - 中国集成电路大基金三期成立，规模超过一二期总和，加速关键领域国产化进程[47][48] - AI推动算力、存储需求爆发式增长，半导体设备国产替代有望加速突破[47][48] - 公司所处半导体行业前景广阔，美国降息周期将有利于业务发展[49] 公司财务表现 - 公司回顾期内总收入为15.93亿港元，同比增长71.4%，主要由于部分产品价格回升[11] - 数码存储产品收入增长73.1%至10.97亿港元，毛利率上升至5.2%，主要由于产品价格回升和费用管控[12] - 公司毛利增长86.6%至9450万港元，毛利率上升至5.9%，主要由于高毛利产品销售增加[15] - 公司净利润为230万港元，去年同期为净亏损1790万港元，主要由于产品价格上涨和成本控制[19] - 公司现金资源截至2024年6月30日为1.225亿港元，主要来自内部资源、控股股东贷款和银行借款[21] - 公司贸易应收账款逾期一年以上金额为6600万港元，已计提6340万港元减值拨备[15] - 公司销售和分销费用增加至3060万港元，主要由于佣金和促销费用增加[16] - 公司行政费用增加至4380万港元，主要由于人民币贬值导致的汇兑损失[17] - 公司财务成本增加至2580万港元，主要由于保理贷款、进口贷款和信托收据贷款的使用增加以及市场利率上升[18] - 分销及销售开支增加至30.6百万港元，主要由于佣金及推广费增加[22] - 行政开支上升至43.8百万港元，主要由于人民币贬值造成的汇兑损失[23] - 融资成本增加至25.8百万港元，因增加使用保理贷款、进口贷款和信托收据贷款以及市场利率上调[24] - 回顾期纯利为2.3百万港元，去年同期亏损17.9百万港元，主要由于产品价格上涨及成本管控[25] - 公司拥有人应占纯利为2.8百万港元，去年同期亏损17.7百万港元[26] - 公司现金资源增加至122.5百万港元，主要来自内部资源、控股股东贷款及银行借贷[27] - 未偿还银行借贷总额减少至604.0百万港元，资本负债比率下降至200.0%[28] - 公司目前无利率对冲政策，但会持续监控利率风险[28] - 公司发行永久次级可换股证券及可换股债券，用于收购香港土地物业[28] - 公司发行的可换股债券期限为五年，利率为每年0.5%，可转换为57,140,000股股份，占已发行股份的5.31%[29] - 公司银行融资以总账面值约341.3百万港元的贸易应收账款、48.2百万港元的投资物业、74.3百万港元的租赁土地及楼宇等资产作为抵押[29] - 公司未宣派2024年中期股息，与2023年上半年相同[29] - 公司截至2024年6月30日拥有141名员工，与2023年12月31日相同[29] - 公司限制性股份奖励计划中，截至2024年6月30日有4,940,000股未归属股份，占已发行股本的0.46%[30] - 托管人于2024年4月为限制性股份奖励计划在市场上购买1,950,000股股份，持有21,105,000股股份，占已发行股本的1.96%[30] - 公司于2021年7月23日授予员工的限制性股份总数为9,550,000股，公平价值为2,865,000港元[31] - 五名最高薪酬员工于2021年7月23日获得4,950,000股限制性股份，公平价值为1,485,000港元[31] - 限制性股份分三期归属，20%已于2022年3月10日归属，40%原计划于2023年3月10日归属，剩余40%将于2024年3月10日归属[32] - 限制性股份的平均授予价格为每股0.312港元[33] - 截至2024年6月30日，限制性股份奖励计划的剩余期限约为5年2个月[36] - 公司全球发售所得款项净额为116.9百万港元，截至2024年6月30日已按计划使用[37][38] - 公司配售事项所得款项净额为25,566,000港元，截至2024年6月30日已按计划使用[37][38] - 公司计划在2024年第三季度至2025年第四季度期间完成深圳总办事处的购买和建立，预计使用35,888,000港元[37] - 公司因COVID-19疫情及全球经济衰退的影响，采取审慎态度控制并尽量减少总体支出，进一步推迟改善措施[39][42] - 公司推迟购买及建立深圳总办事处，因COVID-19疫情及物业市场不景气[39][42] - 公司逐步推进软件安装工作，因行业情况不景气[39][42] - 2024年上半年公司收益为1,593,301千港元，同比增长71.4%[73] - 2024年上半年毛利为94,485千港元，同比增长86.5%[73] - 2024年上半年除税后溢利为2,348千港元，去年同期为亏损17,925千港元[73] - 2024年上半年每股基本盈利为0.26港仙，去年同期为亏损1.67港仙[74] - 2024年上半年公司总资产为1,208,895千港元，较2023年底减少1.6%[75] - 2024年上半年公司流动负债为855,685千港元，较2023年底减少14.4%[75] - 2024年上半年公司流动比率为1.22，较2023年底的1.18有所改善[75] - 2024年上半年公司存货为187,363千港元，较2023年底减少17.7%[75] - 2024年上半年公司贸易应收款项为649,883千港元，较2023年底减少13.1%[75] - 2024年上半年公司银行结余及现金为122,459千港元，较2023年底增加26.9%[75] - 公司截至2024年6月30日的资产净值为328,495千港元，较2023年12月31日的328,079千港元略有增长[76] - 公司非流动负债从2023年12月31日的26,150千港元减少至2024年6月30日的24,715千港元[76] - 公司保留盈利从2023年12月31日的120,703千港元增加至2024年6月30日的136,372千港元[77] - 公司汇兑储备从2023年12月31日的-3,659千港元改善至2024年6月30日的-1,617千港元[77] - 公司非控股权益从2023年12月31日的37,463千港元增加至2024年6月30日的37,523千港元[76] - 公司永久次级可换股证券保持稳定，仍为10,000千港元[76] - 公司股本和股份溢价保持稳定，分别为10,751千港元和132,388千港元[78] - 公司资产重估储备从2023年12月31日的13,370千港元增加至2024年6月30日的13,912千港元[77] - 公司以股份支付款项储备从2023年12月31日的-7,157千港元改善至2024年6月30日的1,641千港元[77] - 公司2024年上半年经营活动所得现金净额为236,612千港元，较2023年同期的-49,577千港元显著改善[79] - 2024年上半年投资活动所用现金净额为12,055千港元，主要用于购买物业、厂房及设备[79] - 2024年上半年融资活动所用现金净额为197,777千港元，主要用于偿还银行贷款和支付利息[79] - 2024年上半年现金及现金等价物增加净额为26,780千港元，期末现金及现金等价物为111,989千港元[80] - 公司主要业务为销售电子元件及存储系统的销售与整合[82] - 中期财务报表以港元呈列，所有数值四舍五入至最接近的千位，且未经审计[83] - 中期财务报表根据香港会计准则第34号编制，并与2023年年度财务报表一并阅读[84] - 公司采用历史成本基准编制财务报表，但投资物业和金融工具按公允价值计量[88] - 公司自2024年1月1日起首次采用香港财务报告准则的修订版本[90] - 公司于2024年1月1日首次采纳了香港会计师公会颁布的新修订香港财务报告准则，包括香港会计准则第1号的2020年和2022年修订本[92][93] - 2020年修订本澄清了将负债分类为流动或非流动的规定，强调延期结算权利必须在报告期末存在[93] - 2022年修订本进一步澄清了贷款安排中负债的契约条件对负债分类的影响，仅实体在报告日期或之前必须遵守的契约条件会影响负债分类[93] - 公司重新评估了2023年1月1日和2024年1月1日的负债条款，确认负债分类在应用修订本后保持不变，修订对财务状况和表现无影响[93] - 公司采纳了香港会计准则第7号和香港财务报告准则第7号的修订本，澄清了供应商融资安排的特点，并要求在年度综合财务报表中提供额外披露[94] - 公司将在2024年12月31日止年度的年度综合财务报表中提供有关供应商融资安排的额外披露[94] - 公司尚未应用已颁布但尚未生效的新修订香港财务报告准则，包括香港财务报告准则第18号和第19号[94] - 香港财务报告准则第9号和第7号的修订本将于2026年1月1日或之后生效，涉及金融工具分类及计量的修订[94] - 香港财务报告准则第10号和香港会计准则第28号的修订本将于2025年1月1日或之后生效，涉及投资者与其联营公司或合营企业间的资产出售或注资[94] - 香港会计准则第21号的修订本将于2027年1月1日或之后生效，涉及缺乏可兑换性的修订[94] - 公司2024年上半年总收益为1,593,301千港元，同比增长71.4%[101] - 数码存储产品分部收益为1,097,436千港元，同比增长73.0%[101] - 通用元件分部收益为495,865千港元，同比增长67.8%[101] - 公司2024年上半年总分部溢利为94,485千港元，同比增长86.6%[101] - 来自中国客户的收益为1,069,506千港元，同比增长47.6%[104] - 公司2024年上半年非流动资产总额为145,516千港元，同比下降3.2%[104] - 客户A贡献的收益为196,798千港元，占公司总收益的12.4%[107] - 公司2024年上半年其他收入为8,816千港元，同比增长462.2%[110] - 公司2024年上半年融资成本为25,819千港元，同比增长79.7%[111] - 2024年上半年公司确认的存货成本为1,498,626千港元，同比增长71.3%[112] - 2024年上半年公司研发开支为1,910千港元，同比增长46.5%[112] - 2024年上半年公司员工成本为21,072千港元，同比增长11.5%[112] - 2024年上半年公司所得税开支为2,909千港元，同比增长1,572.4%[117] - 2024年上半年公司基本每股盈利为2,721千港元，去年同期为亏损17,738千港元[120] - 2024年上半年公司摊薄每股盈利为0.25港仙，去年同期为亏损1.67港仙[121] - 2024年上半年公司未宣派任何股息，与去年同期一致[122] - 2024年上半年公司中国附属公司享受5%的企业所得税优惠税率[118] - 2024年上半年公司香港利得税按8.25%和16.5%两档税率计算[117] - 公司租赁土地及建筑物抵押金额为74,344,000港元，用于获取一般银行融资[123][124] - 2024年上半年公司收购物业、厂房及设备约2,497,000港元，较2023年同期的129,000港元大幅增加[123][124] - 公司投资物业公平值为48,200,000港元，与2023年底持平[125][127] - 公司贸易应收账款及应收票据总额为717,745,000港元，较2023年底的818,065,000港元有所下降[128][130] - 公司贸易应收账款减值拨备为68,403,000港元，较2023年底的71,564,000港元减少[128][131] - 公司贸易应收账款中，0-30天账龄的金额为228,108,000港元，占总应收账款的31.8%[130] - 公司贸易应收账款中，超过90天账龄的金额为171,009,000港元，占总应收账款的23.8%[130] - 公司贸易应收账款中，已确认减值亏损为1,277,000港元，较2023年同期的8,191,000港元大幅减少[131] - 公司贸易应收账款中，总账面值约341,339,000港元已让渡予银行，用于获取一般银行融资[131][132] - 截至2024年6月30日，公司现金及现金等价物为111,989,000港元，较2023年12月31日的86,165,000港元增长29.9%[141] - 公司受限制结余为10,470,000港元，较2023年12月31日的10,355,000港元略有增加[141] - 截至2024年6月30日，公司贸易应付账款总额为177,823,000港元，较2023年12月31日的164,622,000港元增长8.0%[143] - 公司应收贷款总额为12,053,000港元，其中9,178,000港元为净应收贷款，较2023年12月31日的7,478,000港元增长22.7%[133] - 截至2024年6月30日，公司应收代理交易所得款项为8,027,000港元，较2023年12月31日的0港元大幅增加[136] - 公司采购按金为40,812,000港元，较2023年12月31日的82,507,000港元减少50.5%[133] - 公司其他应付款项及应计费用为37,250,000港元，较2023年12月31日的25,075,000港元增长48.5%[144] - 公司应收无抵押免息贷款余额为8,153,000港元，较2023年12月31日的6,522,000港元增长25.0%[139] - 公司应付商品供应商款项为7,870,000港元，较2023年12月31日的0港元大幅增加[136] - 截至2024年6月30日，公司来自控股股东的无抵押贷款为28,470千港元，较2023年12月31日的43,784千港元减少了34.9%[146][147] - 截至2024年6月30日，公司银行借贷总额为603,965千港元，较2023年12月31日的759,072千港元减少了20.4%[148][149] - 公司银行借贷中，一年内到期的部分为3,908千港元，较2023年12月31日的5,123千港元减少了23.7%[148][149] - 公司银行借贷的抵押物包括贸易应收账款，截至2024年6月30日，其账面价值为341,339千港元，较2023年12月31日的452,792千港元减少了24.6%[152][153] - 公司发行的可换股债券本金为20,000,000港元，年票面利率为0.5%，到期日为2027年2月23日[156][158] - 截至2024年6月30日，公司可换股债券的负债组成部分为16,562千港元，较2023年12月31日的16,150千港元增加了2.6%[154][156] - 公司已发行并缴足的普通股为1,075,110,000股，每股面值0.01港元，总金额为10,751,100港元[159] - 公司于2024年上半年通过托管人在联交所购买了1,950,000股普通股，每股价格在0.405港元至0.410港元之间，总代价为797,000港元[160] - 截至2024年6月30日，公司由托管人持有的股份数量为21,105,000股，较2023年12月31日的19,155,000股有所增加[160] - 公司于2022年2月23日发行了面值为10,000,000港元的永久次级可换股证券，截至2024年6月30日