公司业务部门构成 - 公司自2023年第四季度起运营两个报告部门：铁路、技术和服务（占2023年净销售额57%，2022年60%）和基础设施解决方案（占2023年净销售额43%，2022年40%）[13][14][15] - 铁路、技术和服务部门由铁路产品、全球摩擦管理以及技术服务和解决方案业务单元组成[16] - 基础设施解决方案部门由美国的九个运营设施组成，提供预制混凝土解决方案、桥梁产品以及管道防护涂层和螺纹加工服务[23] - 2023年公司实施运营变革，现拥有两个运营部门：铁路、技术和服务以及基础设施解决方案[226] 公司业务收购与出售 - 公司于2023年6月出售混凝土轨枕业务运营资产[20] - 公司于2022年6月收购英国Skratch Enterprises Ltd.的股票[22] - 公司于2022年8月收购VanHooseCo Precast, LLC的运营资产[24] - 公司于2023年第三季度停止网格甲板产品线，并预计2024年完成剩余客户订单[26] - 公司于2023年3月出售Chemtec Energy Services LLC业务的所有运营资产[30] - 2023年11月17日，公司以1644美元收购Cougar Mountain Precast, LLC的运营资产[227] - 2023年6月30日，公司以2362美元出售全资子公司CXT Incorporated预应力混凝土铁路枕木业务的大部分运营资产[229] - 2023年3月30日，公司出售精密测量产品和系统业务Chemtec Energy Services LLC，收益5344美元[230] - 2022年6月21日，公司以7402美元收购Skratch Enterprises Ltd.的股票，其中包含1228美元递延付款[231] - 2022年8月1日，公司剥离轨道组件业务资产，现金收益7795美元[232] - 2022年8月12日，公司以52146美元收购VanHooseCo Precast LLC的运营资产，其中2500美元存入托管账户，2023年12月31日已全部释放[233] - 2022年6月21日，公司以7,402美元收购Skratch企业有限公司，其中包含1,228美元递延付款[268] - 2022年8月12日，公司以52,146美元收购VanHooseCo预制有限责任公司，该公司在2022年8月12日至12月31日贡献净销售额17,788美元，运营利润1,555美元[269][271] - 2022年8月1日，公司剥离轨道组件业务，现金收益7,795美元，税前亏损467美元[275] - 2023年3月30日，公司出售Chemtec业务，现金收益5,344美元，税前亏损2,065美元[261][276] - 2023年6月30日，公司出售预应力混凝土铁路枕木业务运营资产，现金收入2362美元，税前亏损1009美元[277] 公司面临的风险与陈述说明 - 公司面临多种风险，如全球健康危机、经济状况、资本市场波动、信用协议限制等[9] - 公司前瞻性陈述基于管理层当前预期和假设，实际结果可能与陈述有重大差异[9] 公司人员与销售分布 - 公司全球销售团队约78人，其中17人位于美国境外[31] - 2023年和2022年公司总销售额中，美国境外销售占比分别约为15%和24%[31] - 截至2023年12月31日，公司有1065名员工，其中820人在美国，43人在加拿大，196人在欧洲，6人在其他地区[47] - 公司有497名小时制生产工人和568名 salaried员工，其中11名小时制生产工人由工会代表[47] - 公司有一份涵盖11名员工的集体谈判协议，将于2025年3月到期[48] 公司环境管理与政策 - 公司在北美和欧洲有9个地点/业务的环境管理系统通过独立评估，符合ISO 14001:2015和ISO 45001:2018要求[41] - 公司有适用于所有董事和员工的法律和道德行为政策，发布在公司网站[50] - 公司向美国证券交易委员会提交的文件可在公司网站和SEC网站免费获取[51] 公司竞争情况 - 公司业务面临重大竞争，各产品线均有竞争对手[32] 公司财务数据关键指标变化 - 2023年公司在净销售额中按投入法确认的收入为5990万美元[200] - 截至2023年12月31日，公司合并资产负债表上的商誉金额为3260万美元[203] - 2023年12月31日现金及现金等价物为256万美元，2022年为288.2万美元[209] - 2023年12月31日应收账款净额为5348.4万美元，2022年为8245.5万美元[209] - 2023年商品销售为4.7535亿美元，2022年为4.36821亿美元[212] - 2023年服务销售为6839.4万美元，2022年为6067.6万美元[212] - 2023年总净销售额为5.43744亿美元，2022年为4.97497亿美元[212] - 2023年净利润为129.9万美元，2022年净亏损为4567.7万美元[212] - 2023年归属于公司的净利润为146.4万美元，2022年净亏损为4556.4万美元[212] - 2023年基本每股收益为0.14美元，2022年基本每股亏损为4.25美元[212] - 2023年净收入为1299美元，2022年净亏损为45677美元[215][219] - 2023年总综合收入为3214美元，2022年总综合亏损为47997美元[215] - 2023年经营活动提供的净现金为37376美元，2022年使用的净现金为10576美元[219] - 2023年投资活动提供的净现金为2066美元，2022年使用的净现金为56418美元[219] - 2023年融资活动使用的净现金为39296美元，2022年提供的净现金为60240美元[219] - 2023年末现金及现金等价物为2560美元，2022年末为2882美元[219] - 2023年净利息支付为5454美元，2022年为2701美元[219] - 截至2023年和2022年12月31日，公司非国内账户持有的现金及现金等价物分别为2193美元和2012美元[235] - 截至2023年和2022年12月31日，产品保修储备分别为688美元和870美元[247] - 2023年和2022年，公司外汇交易损失分别为77美元和434美元[251] - 2023年和2022年，公司研发费用分别为2555美元和2219美元[252] - 2023年11月，FASB发布ASU 2023 - 07，公司未发现该准则对其财务状况、经营成果和现金流有重大影响[254] - 2023年12月，FASB发布ASU 2023 - 09，公司预计该准则不会对其财务状况、经营成果和现金流产生重大影响[255] - 2023年公司利息费用净额为5,528美元，其他费用净额为3,666美元，公司费用和其他未分配费用为11,790美元，税前收入为944美元；2022年对应数据分别为3,340美元、 - 1,550美元、9,528美元、 - 8,996美元[266] - 2023年公司总折旧/摊销为15,263美元，长期资产支出为4,933美元；2022年对应数据分别为14,779美元、7,633美元[266] - 2023年公司美国地区净销售额463,936美元，加拿大24,925美元，英国41,418美元，其他地区13,465美元；2022年对应数据分别为378,339美元、38,489美元、46,590美元、34,079美元[266] - 2023年公司美国地区长期资产73,260美元，加拿大56美元，英国1,833美元，其他地区850美元；2022年对应数据分别为82,846美元、110美元、1,533美元、855美元[266] - 2023和2022年末，递延收入分别为12479美元和19452美元[281] - 2023和2022年，按时间确认的收入分别为148720美元和135910美元，占总净销售额的27.4%和27.3%[281] - 2023和2022年，时点收入分别占收入的72.6%和72.7%[282] - 2023和2022年，总净销售额分别为543744美元和497497美元[283] - 2023年净销售减少8718美元，2022年为4800美元[283] - 2023年末合同资产余额为29489美元，合同负债余额为2189美元[285] - 2023年末，公司约有213780美元的剩余履约义务，约10.5%预计项目会延续到2024年12月31日之后[285] - 2023和2022年末，商誉余额分别为32587美元和30733美元[286] - 2023和2022年，无形资产摊销费用分别为5314美元和6144美元[289] - 2023年末信用损失备抵为809美元，2022年末为813美元，当期拨备1020美元，核销1024美元[293] - 2023年末存货净额为73496美元，2022年末为75721美元，其中产成品、在产品、原材料金额有相应变化[294] - 2023年末物业、厂房及设备净额为75999美元，2022年末为85344美元，2023年和2022年折旧费用分别为9949美元和8635美元[295] - 2023年末经营租赁使用权资产为14905美元，2022年末为17291美元；2023年和2022年总租赁成本分别为3492美元和2902美元[302] - 2023年末经营租赁加权平均剩余租赁期限为6年，加权平均折现率为5.2%；融资租赁加权平均剩余租赁期限为2年，加权平均折现率为3.6%[303] - 2023年末长期债务总额为55273美元，2022年末为91879美元，其中循环信贷安排利率2023年末为7.40%，2022年末为6.93%[304] - 信贷协议规定最高总杠杆比率非收购期不超过3.25:1.00，收购期不超过3.50:1.00，最低综合固定费用覆盖率须超过1.05:1.00[308] - 截至2023年12月31日，公司遵守信贷协议条款，未偿信用证约为2807美元，净可用借款额度为72133美元[311] - 公司授权发行2000万股普通股，截至2023年和2022年12月31日，均已发行11115779股[312] - 2023年公司董事会授权在公开市场回购不超过15000美元的普通股，2023年回购134208股，价值2310美元[313] - 2023年末库存股数量为381,844股，流通股数量为10,733,935股[314] - 2023年累计其他综合损失为19,250美元，较2022年的21,165美元有所减少[315] - 2023年基本每股收益为0.14美元，摊薄每股收益为0.13美元；2022年基本和摊薄每股亏损均为4.25美元[316] - 2023年税前收入为944美元，2022年税前亏损为8,996美元[317] - 2023年所得税费用为-355美元，有效税率为-37.6%；2022年所得税费用为36,681美元，有效税率为-407.7%[318] - 2023年末净递延所得税负债为1,232美元，2022年末为3,085美元[319] - 截至2023年12月31日，公司有联邦净营业亏损结转103,108美元，联邦研究税收抵免结转1,678美元[321] - 2023年和2022年州所得税净营业亏损结转的税收利益分别为10,137美元和9,574美元[322] - 2023年和2022年公司分别记录了4,179美元和2,380美元的股份支付费用[331] - 截至2023年12月31日，公司未确认的股份支付费用约为5,457美元，将在约2.3年内确认[331] 公司各条业务线数据关键指标变化 - 2023年12月31日，公司铁路、技术和服务业务净销售额312,160美元，运营利润11,940美元，基础设施解决方案业务净销售额231,584美元，运营利润9,988美元，总净销售额543,744美元，总运营利润21,928美元[263] - 2022年12月31日，公司铁路、技术和服务业务净销售额300,592美元，运营利润11,454美元，基础设施解决方案业务净销售额196,905美元，运营亏损9,132美元，总净销售额497,497美元，总运营利润2,322美元[264] 公司股权与激励计划 - 截至2023年12月31日，综合计划允许以不低于授予日公平市场价值100%的价格向关键员工和董事授予股票期权或股票奖励，可发行20