业绩总结 - 报告期内公司净利润分别为1430.95万元、2095.74万元，增长率46.46%[5] - 报告期内公司营业收入分别为11538.91万元、12088.21万元，增长率4.76%[5] - 2020 - 2022年公司营业收入复合年均增长率为2%[113] - 2020 - 2022年公司净利润增长率分别为 - 67.28%、 - 12.83%、46.46%[106] - 2023 - 2027年预测公司营业收入增长率分别为2.00%、3.00%、4.00%、3.00%、2.00%[110] 财务数据 - 报告期期初未分配利润 - 3860.33万元，期末 - 686.31万元，持续为负但接近转正[5] - 清产核资专项审计以2021年12月31日为基准日，累计调减未分配利润4129.56万元[10] - 招标中心4次利润上划合计15664.28万元[11] - 2020 - 2023年1 - 6月净利润率分别为14.12%、12.40%、17.34%、9.64%[14] - 2023年1 - 6月利息收入113.39万元，日均货币资金余额17957.28万元，综合年化平均利率1.26%[15] 资产相关 - 2023年6月30日、2022年12月31日、2021年12月31日应收账款分别为808.39万元、746.56万元、1125.52万元[19] - 2023年6月30日、2022年12月31日、2021年12月31日其他应收款坏账准备分别为156.07万元、142.31万元、139.24万元[21][22] - 标的公司全部权益价值评估结果为18093.60万元，较账面净资产增值12006.13万元，增值率197.23%[30] - 评估基准日货币资金为19883.93万元，最低货币资金保有量为1628.66万元，溢余资金为18255.27万元[30] - 参股公司广东恒德晟建设咨询有限公司流动资产评估减值39.81万元，减值率16.74%[30] 未来展望 - 招标中心未来收入预测增长率在2% - 4%之间[36] - 预计2023 - 2027年及永续期营业收入分别为12329.97万元、12699.87万元等[63] - 预计2023 - 2027年及永续期净利润分别为1314.09万元、1380.81万元等[63] - 2023 - 2027年及永续期自由现金流量分别为1117.85万元、1368.41万元等[71] - 预测期公司每年预计收入增长率在2% - 4%之间，2022 - 2027年复核年均增长率为2.8%[115] 业务相关 - 公司主营业务收入为招标代理服务收入和咨询及造价收入[182] - 报告期内主营业务成本构成为人工成本、专家评标费、咨询协作费[184] - 农垦业务2021 - 2023年1 - 6月收入分别为1541.72、1431.37、677.92[191] - 铁路业务2021 - 2022年收入分别为542.87、485.13[191] - 招标中心以铁路标段项目应收服务费的33%向广东铁投集团或下属子公司支付服务费用[192] 评估相关 - 本次评估采用收益法、资产基础法，以收益法结论定价合理[156] - 近年同行业并购案例评估增值率区间58.50% - 776.96%，本次评估结论较净资产增值率197.23%低于平均值[158][159] - 可比上市公司评估基准日市净率区间为1.29 - 4.18倍，本次评估公司评估基准日市净率为2.97倍[122] - 资产基础法评估中，资产总计账面价值23904.81万元，评估价值25641.76万元，增值率7.27%[125] - 无形资产评估采用收入分成法，技术类无形资产销售收入分成率取值3.5%[128] 历史沿革 - 2013年7月招标中心由原省成套局移交广东省国资委，存在债权债务不清晰等历史遗留问题[195] - 2013年1月31日招标中心实行“转企改制”，划转至省国资委[198] - 2013年6月25日明确招标中心交由恒健控股管理[198] - 2013年7月19日确定移交基准日为2013年6月30日并组织清产核资审计[199] - 2022年12月5日恒健控股与广新集团签署招标中心100%股权无偿划转协议[172]