保荐与发行相关 - 保荐机构指派张兴忠和李晖为本次发行的保荐代表人[7] - 本次证券发行项目协办人为陈力榕[10] - 本次公开发行股份数量不超2000.00万股（未考虑超额配售选择权），不超2300.00万股（考虑超额配售选择权）[48] 公司基本情况 - 发行人无锡灵鸽机械科技股份有限公司2012年6月5日注册，地址为无锡市惠山区洛社镇新雅路80号[14] - 公司2015年8月17日在全国中小企业股份转让系统挂牌，2017年5月30日进入创新层[37][38] 财务业绩 - 2021年、2022年归属于母公司所有者的净利润分别为1868.32万元、4419.35万元[53] - 2021年、2022年归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润为1798.60万元、3788.12万元[53] - 2021年、2022年加权平均净资产收益率（扣除非经常性损益前后孰低）分别为13.94%、17.13%[53] - 报告期内公司营业收入分别为14702.12万元、21024.74万元、32467.90万元及16533.36万元，2020 - 2022年均复合增长率为48.61%[66] - 2020 - 2022年度及2023年1 - 6月公司综合毛利率分别为39.59%、27.53%、27.64%及24.96%[81] 项目进展 - 2022年9月16日公司质量评价委员会审议通过灵鸽科技项目立项申请[16] - 2022年11月28日内核委员会7人会议投票表决同意推荐灵鸽科技项目[17] - 2023年3月24日项目更新财务数据等文件审核后上报北交所[17] - 2023年8月31日项目第二轮审核问询函回复等文件审核后上报北交所[17] - 2023年11月22日项目补充2023年第三季度财务数据审阅情况后更新文件审核后上报北交所[18] 市场与行业数据 - 2021年全球自动物料处理（AMH）市场销售额达54亿美元，预计2028年达86亿美元，年复合增长率为6.4%[88] - 橡胶和塑料制品业主营业务收入从2017年的23,986亿元增长到2021年的28,996亿元，年均复合增长率为4.86%，预计2021 - 2025年均复合增长率约为7.96%，2025年将达到2,922亿元[89] - 2021年国内动力电池装机量139.98GWh，同比增长128%；2022年1 - 8月动力电池累计装车量162.1GWh，累计同比增长112.3%[90] - SNEResearch数据预计2030年动力电池在电动车上装机量达2,963GWh，出货量达3,500GWh[90] 技术与研发 - 截至2023年6月30日，公司共取得专利权98项，集成电路布图1项，计算机软件著作权16项[92] - 公司核心技术人员在螺杆式配混方面拥有30年研发经验[92] - 公司核心技术包括失重式动态计量技术、双螺杆连续制浆技术、气力输送技术，对应多项专利[93][95] 募投项目 - 募集资金拟投入物料处理成套装备制造基地建设项目二期和研发及展示中心建设项目[97] - 物料处理成套装备制造基地建设项目二期将建设12,210.00平方米生产厂房并购置设备[97] - 募投项目“物料处理成套装备制造基地建设项目二期”完成后，固定资产累计增加12,584.67万元，每年新增折旧费906.31万元[84] - 募投项目实施效果不及预期，年营业成本将增加906.31万元，增幅为6.67%，毛利率降低4.42个百分点[84] 风险提示 - 公司面临市场竞争加剧、客户与下游行业集中度较高等经营风险[64][65] - 公司面临产品研发不及预期、核心技术人员流失及技术失密等技术风险[75][77] - 公司面临管理制度及组织模式不能适应发展等管理风险[78] - 公司面临应收账款较高、租赁厂房及办公房屋未办理权属证书并存在被拆迁等财务风险[79][83] 其他 - 2023年1月10日金银河起诉公司，公司于3月15日反诉，4月26日一审开庭，5月19日金银河上诉，案件尚处二审阶段[74] - 发行人在证券服务机构之外聘请了大象投顾提供募投项目可行性研究服务，服务费用（含税）为人民币20.00万元[102][106]