公司基本信息 - 公司成立于1995年11月7日，2004年5月24日上市，注册地址为浙江省宁波市象山县丹城新丰路165号，注册资本1,529,757,955元，股票上市地为上海证券交易所[19] 股权变动 - 公司拟向杭州交投集团发行458,927,386股，赖振元家族放弃154,389,988股股票表决权，杭州交投集团受让128,499,668股[11] - 本次发行后有限售条件股份458,927,386股，持股比例23.08%；无限售条件股份1,529,757,955股，持股比例76.92%[23] - 截至2024年3月31日，前十名股东持股合计591,504,981股，持股比例38.66%[24][25] - 发行完成后，杭州交投集团持股587,427,054股，占总股本29.54%；赖振元家族持股363,186,272股，占总股本18.26%[85] 财务数据 - 2024年3月31日资产总计5,717,430.30万元，负债合计4,523,944.62万元，所有者权益合计1,193,485.69万元[30][31] - 2024年1 - 3月营业总收入275,218.15万元，净利润721.06万元，归属于母公司所有者的净利润 - 367.64万元[32] - 2024年1 - 3月经营活动现金流量净额16,393.12万元，投资活动现金流量净额 - 2,109.29万元，筹资活动现金流量净额 - 30,458.72万元[34] - 2024年1 - 3月归属于公司普通股股东净利润的加权平均净资产收益率为 - 0.11%，基本每股收益 - 0.002元/股，稀释每股收益 - 0.002元/股[35] - 2023年度归属于公司普通股股东净利润的加权平均净资产收益率为 - 11.27%，基本每股收益 - 0.86元/股，稀释每股收益 - 0.86元/股[35] - 2022年度归属于公司普通股股东净利润的加权平均净资产收益率为3.13%，基本每股收益0.25元/股，稀释每股收益0.25元/股[35] - 2024年3月31日流动比率为1.10倍，速动比率为1.09倍，资产负债率为79.13%[37] - 2024年1 - 3月应收账款周转率年化后为2.23次，存货周转率年化后为293.80次，总资产周转率年化后为0.19次[37] - 公司历次筹资累计募集资金净额为525,030.61万元，2004年4月A股首次公开发行45,841.40万元，2009 - 2018年定向增发累计479,189.21万元[26] - 最近三年以现金方式累计分配利润6,424.98万元，2021年现金分红占当年净利润比例为9.63%[27][28] - 报告期各期末资产负债率分别为80.35%、79.85%、79.37%和79.13%，流动比率分别为1.52倍、1.45倍、1.12倍和1.10倍，速动比率分别为1.52倍、1.45倍、1.12倍和1.09倍，截至2024年4月30日逾期银行借款4.54亿元[111] - 截至2024年3月31日，应收账款账面价值473,054.78万元，PPP项目形成的合同资产、其他非流动资产和一年内到期非流动资产账面金额分别为1,641,246.24万元、2,455,359.35万元和384,115.87万元[112] - 报告期内经营活动产生的现金流量净额分别为 - 24,247.68万元、 - 171,481.48万元、162,573.33万元和16,393.12万元，同期归母净利润分别为66,729.34万元、38,078.23万元、 - 131,083.16万元和 - 367.64万元[115] - 2022年度扣非后归属母公司股东的净利润为 - 6.12亿元，与2021年同期相比减少274.98%；2023年为 - 13.56亿元，同比减少121.57%；2024年1 - 3月为 - 0.12亿元，同比减少112.85%[117][118] 发行相关 - 本次向特定对象发行认购对象为杭州交投集团，发行价格4.03元/股，募集资金总额1,849,477,365.58元，扣除费用后用于补充流动资金和偿还银行贷款[48][50][70][96] - 发行尚需上交所审核通过并获中国证监会同意注册文件，存在不确定性[123] - 发行完成后控股股东将变更为杭州交投集团，实控人将变更为杭州市国资委[85][91][128] 未来展望 - 利用与杭州交投集团协同效应，提升长三角区域业务市场占有率[128] - 围绕基础设施建设开展强链、延链、补链，打造综合型基础设施类工程总承包商和城市美容商[128] - 响应国家绿色发展战略，推进绿色建筑类产品研发与运用，打造具备BIPV研发等能力的龙头企业[128] 风险提示 - 面临宏观经济波动、行业竞争、建筑材料价格波动、项目履约、诉讼、行政处罚、管理等风险[99][100][101][102][103][104][106] - 发行存在审核、收益和净资产收益率摊薄、股价波动、不可控因素影响等风险[123][124][125][127] 其他 - 项目于2023年8月8日立项，经多次审核和会议审议通过[41][42][43][44] - 发行人聘请SKTING&CO律师事务所服务费用（含税）为1120马币，已支付580马币[59] - 中信建投证券担任保荐人，武立华、袁晨为保荐代表人[129][133] - 赖振元家族对2024 - 2026年扣非净利润承诺，承诺2026年应收账款周转率不低于3.20[122]