财务状况 - 公司最近一期资产负债率为79.13%，本次募资不超184,947.74万元用于补流和偿债[2] - 未来三年（2025 - 2027年）资金缺口为374,313.64万元[4] - 截至2024年3月31日，货币资金余额137,091.92万元，可自由支配103,720.69万元[5][6] - 报告期内，经营活动现金流量净额占营业收入比例平均值为2.68%[8] - 2021 - 2023年平均利息费用支出为147,909.28万元，2024年年化利息费用支出为139,250.56万元[15] - 未来三年（2025 - 2027年）借款利息费用支出为441,875.60万元[15] - 未来三年累计现金分红所需资金32000万元[16] - 募集资金到位后，流动比率预计从1.10倍上升为1.16倍，资产负债率从79.13%降至76.65%[18] 业绩表现 - 报告期内营业收入呈下降趋势，毛利率分别为16.40%、15.55%、16.83%、17.72%[30] - 2023年期间费用为206837.48万元，较2022年略有上升[30] - 报告期归母净利润分别为66729.34万元、38078.23万元、 - 131083.16万元及 - 367.64万元[30] - 2021 - 2023年营业收入逐年下滑，2023年较2022年减少524,172.23万元，下降36.79%[37][38][39] - 2024年1 - 6月净利润为 - 18,798.70万元，2023年度为 - 133,144.11万元[110] 项目情况 - 2021 - 2023年在建项目数量和总金额呈下降趋势，2024年1 - 6月房屋建设项目数量77个，总金额1870917.36万元[51][55][56] - 报告期内累计新签项目数量和合同总金额逐年下降，2023年未新承接PPP项目[51] - 2023年中国建筑新签项目数量7408个，总金额38727.00亿元，公司新签项目数量和金额远低于同行[44][51] 成本结构 - 报告期各期主营业务成本中，人工费占比逐渐下降，材料费占比逐渐上升[59] - 主营业务成本金额逐渐下滑，主要因新承接项目减少，PPP业务收入下滑[59] 未来展望 - 借助与杭州交投集团协同效应，围绕基础设施建设开展业务拓展[116] - 大部分PPP项目陆续进入运营期，回款保障较强，是未来业绩重要支撑[116] - 着力发展绿色建筑事业，有望创造更多营收和利润[116] 其他策略 - 加强应收账款催款，优化运营流程，拓宽融资渠道提高偿债能力[21][22][23] - 本次向特定对象发行股票募集资金到位后，缓解现金流压力，增强资本实力[117]