公司概况 - 华塑股份成立于2009年3月30日，2021年11月26日上市，注册资本350740.1812万元[14] - 公司主要从事以PVC和烧碱为核心的氯碱化工产品生产与销售[17] 股权结构 - 截至2024年6月30日，有限售条件股份占比47.12%，无限售条件股份占比52.88%[15] - 截至2024年6月30日，淮北矿业（集团）有限责任公司持股47.12%[16] - 本次发行前淮矿集团持股47.12%，发行完成后持股48.41%，仍为控股股东[74] 财务数据 - 2020年末净资产额为412,412.29万元，2023年末为636,724.75万元[21] - 2021 - 2023年现金分红金额分别为27,708.47万元、12,977.39万元、1,052.22万元[23] - 2024年1 - 6月营业收入233,769.20万元，净利润 - 15,260.79万元[29] - 2024年1 - 6月综合毛利率为8.75%，加权平均净资产收益率为-2.43%[36] - 2021 - 2024年1 - 6月公司综合毛利率分别为25.83%、16.99%、11.54%及8.75%[91] 发行情况 - 本次向特定对象发行股票的发行对象为淮矿集团，发行价格为2.29元/股[67] - 发行股份数量为87,336,244股，不超过公司现行总股本的30%[77] - 募集资金用于偿还国拨资金专项应付款和补充流动资金[65] 行业情况 - 我国PVC产能、产量均占当前全球总量的45%左右[97] - 2023年我国PVC出口数量达227万吨，印度约占整体出口总量的48%[103][104] - 我国烧碱年出口量约占产量5% - 10%[104] - 截至2023年底我国PVC生产企业73家，总产能约2881万吨[108] - 2023年我国新增烧碱生产企业6家，现有企业167家，总产能约4841万吨[110] 公司优势 - 公司建成以PVC、烧碱为核心的一体化循环经济体系[114] - 2024年继续保有高新技术企业称号，6月通过知识产权合规管理体系复审获证书[115] - 与南开大学、东南大学等多所高校和科研院所开展深度合作[115] - 位于长三角地区，主营产品运输便捷、成本低[116] 风险提示 - 在建“年产12万吨生物可降解新材料项目”和“年产6万吨三氯氢硅项目”投产后或有产能消化风险[86] - 产品受宏观经济周期性影响，原材料和能源价格波动影响毛利率和经营业绩[83][87][88]