资金募集 - 公司向特定对象发行股票募资不超60亿，用于引进17架飞机（42亿）和补充流动资金（18亿）[1][3] 运营数据 - 截至2024年3月末，公司运营911架飞机[1] 财务指标 - 2021年末 - 2024年3月末，资产负债率分别为77.93%、92.69%、89.48%和89.73%[6] - 2020 - 2023年，经营活动现金流入分别为755.75亿、917.80亿、656.13亿和1630.58亿[7] - 2020 - 2023年，经营活动现金流出分别为741.67亿、788.92亿、823.75亿和1276.39亿[7] - 2021 - 2023年，资本性开支分别为201.70亿、212.01亿和275.05亿[7] - 2021 - 2023年，飞机类投资总额分别为140.34亿、174.79亿、154.25亿[7] - 2024年3月末，货币资金余额为224.67亿[8] - 报告期各期，营业收入分别为745.32亿、528.98亿、1411.00亿及400.66亿[12] - 报告期各期，扣非归母净利润分别为 - 170.56亿、 - 391.84亿、 - 31.77亿及 - 17.13亿[12] - 2022年度营收较2021年度减少29.03%、扣非归母净利润同比增亏129.73%[14] - 2023年度营收较2022年度大幅增长166.74%、扣非归母净利润大幅减亏91.89%[14] - 2024年一季度营收较2023年同期大幅增长59.83%、扣非归母净利润大幅减亏43.23%[14] - 2021 - 2024年一季度毛利率分别为-15.18%、-56.55%、5.02%和3.34%[18] - 2024年一季度毛利率转负为正，上升8.33个百分点[17] - 报告期各期四项主要成本合计占比分别为80.08%、82.30%、82.25%和82.29%[22] 用户数据 - 2024年一季度旅客周转量恢复至2019年同期的119.70%，内地航线148.85%，国际及港澳台航线76.81%[15][16] - 2024年一季度客座利用率为79.5%，内地航线80.5%，国际及港澳台航线76.8%[16] 商誉情况 - 2023年末商誉账面价值40.98亿，收购深圳航空形成11.00亿，收购山东航空形成29.96亿[23] - 2010年收购深圳航空，持股比例由25%增至51%；2023年收购山东航空，持股比例由49.4067%增至66%[23] - 2023年末对深圳航空和山东航空商誉减值测试，长期平均增长率2.5%，折现率11.0%-11.5%，商誉未减值[24] - 2024年3月末对深圳航空和山东航空商誉减值测试追溯复核，无重大差异[24] 中航财务公司业务 - 2024年3月末公司在中航财务公司吸收存款余额653,157万元，发放贷款余额511,410万元[28] - 2024年3月末国货航在中航财务公司吸收存款余额528,360万元[28] - 2024年3月末中航集团在中航财务公司吸收存款余额243,984万元，发放贷款余额36,030万元[28] - 2024年3月末公司在中航财务公司存款占比29%，贷款占比4%[28] - 2024年1 - 3月中航财务公司通知存款（一天）利率0.8%，活期存款利率0.35%[31] - 2024年1 - 3月中航财务公司通知存款（七天）利率1.35%-1.55%，定期存款利率1.43%-2.10%，短期贷款利率2.75%-2.95%[31] 投资情况 - 报告期末交易性金融资产253.80万元、长期股权投资158.90亿元、其他权益工具投资14.52亿元[38] - 截至2024年3月末其他权益工具投资14.52亿元，含四川航空等[39] - 山东航空持有中鲁B 0.0489%股权，截至2024年3月末账面价值25万元，不纳入财务性投资口径[40] - 除中鲁B外其他被投资企业业务与公司产业链密切相关，投资非财务性投资[40] - 截至2024年3月末长期股权投资158.90亿元，含国泰航空等[41] - 山东航空对北京山太公务机维修技术有限公司投资账面价值367万元，中国国航对北京集安航空资产管理有限公司投资账面价值180万元[43] - 截至2024年3月末，交易性金融资产254万元，系海南机场676,905股股票，不纳入财务性投资计算口径[47] - 截至2024年3月末，发行人其他应收款账面价值45.75亿元，不涉及财务性投资[48] - 截至2024年3月末，其他流动资产38.99亿元，主要为增值税留抵税额[49] - 截至2024年3月末，中航财务公司对北京航食、西南航食、上海航食分别发放贷款19,517万元、5,004万元、11,509万元[50] - 截至2024年3月末，中航财务公司持有的交通银行、农业银行同业存单账面余额分别为4,957万元、4,890万元，预期年化收益率分别为2.200%、2.230%[51] - 截至2024年3月末，其他债权投资12.68亿元，均为中航财务公司持有的高信用等级已上市债务工具[54] - 截至2024年3月末，发行人长期应收款账面价值8.43亿元，主要包括租赁飞机押金、房屋租赁款项等[55] - 中航财务公司两笔国债逆回购投资，起息日分别为2024/03/28和2024/03/29，预期年化收益率分别为2.62%和3.91%，账面余额分别为20,000和30,000[53] 审核相关 - 申报会计师认为报告期内公司营收、净利润、毛利率波动合理，与同行无重大差异[36] - 申报会计师认为公司商誉无减值风险，中航财务公司存贷款业务具公允性[36] - 财务性投资金额较大指公司已持有和拟持有的财务性投资金额超公司合并报表归属于母公司净资产的30%[44] - 类金融业务收入、利润占比均低于30%，满足一定条件可推进审核工作[46] - 围绕产业链上下游符合公司主营业务及战略发展方向的产业投资等不界定为财务性投资[44] - 基于历史原因形成且短期难以清退的财务性投资，不纳入财务性投资计算口径[44] - 申报会计师认为公司对外投资属产业投资，非财务性投资，满足最近一期末无金额较大财务性投资要求[66] 其他 - 自2023年12月22日董事会决议日前六个月至本次发行前，公司除中航财务公司外无新投入或拟投入财务性投资情况[59] - 公司部分飞机通过融资租赁引进，相关活动与主营业务发展密切相关，不纳入类金融计算口径[59] - 自董事会决议日前六个月至报告出具日，公司除中航财务公司外无新投入或拟投入类金融业务情形[59] - 自董事会决议日前六个月至报告出具日，公司无实施或拟实施与主营业务无关股权投资情形[61]