发行计划 - 公司拟发行不超过3338万股A股，不低于发行后总股本25%，发行后总股本不超13338万股，每股面值1元，拟上市上交所主板[7] - 保荐人为东兴证券，发行方式或采用网下配售与网上定价结合，承销为余额包销[32] - 募集资金用于年产1万吨分散染料技改提升、研发中心建设及补充流动资金，合计54800万元[32] 业绩情况 - 2022年度营收54495.66万元，净利润6835.39万元，经营活动现金流净额5170.33万元，同比增51.36%[56] - 预计2023年1 - 3月营收13327.35 - 14124.35万元，归母净利润1554.86 - 1668.33万元[60] - 报告期内营收、净利润持续下降，主营业务毛利率呈下滑趋势[79][78] 市场与行业 - 2019 - 2021年公司在全国分散染料行业排名前十[40][47] - 2021年我国分散染料产量39.02万吨，公司产量8983.23吨[47] - 染料行业龙头竞争加剧，公司面临技术、产品更新及原材料价格波动等挑战[20][21] 公司运营 - 公司主要从事分散染料研发、生产及销售，截至2023年1月末100项产品获Bluesign认证[33] - 原材料采购采用“以产定购”和“库存采购”结合模式[34] - 报告期各期对亨斯迈集团销售收入占比12.67% - 15.51%，销售毛利占比10.45% - 17.42%[26] 财务指标 - 报告期各期末存货账面价值占流动资产比例37.32% - 43.92%[81] - 报告期各期末应收账款余额占营收比例20.60% - 62.51%，周转率低于同行[82] - 报告期内公司享受所得税优惠，占当期归母净利润比例6.75% - 10.42%[83] 股权结构 - 本次发行前实际控制人俞杏英和俞啸天合计控制公司83.30%股份[88] - 2017 - 2019年公司发生多次股权变更与转让[102][122][130] - 2019年7月俞杏英承诺若2022年底未上市，按年化10%回购宁波怡贤、宁波瑞好股权[140] 子公司情况 - 截至招股书签署日，公司有5家控股子公司，注销俞丰生物[180][190] - 宁波金御丰2022年上半年营收312.83万元，净利润30.29万元[181] - 上海柯奥隆2022年上半年营收2.75万元，净利润 - 34.05万元[183]