业绩总结 - 瑞盛生物2021 - 2023年度营业收入复合增长率为84.59%[5] - 2021 - 2024年6月，除2022年外，公司营业收入、净利润及扣非后净利润均呈下降趋势[10] - 2024年1 - 6月公司营业收入10759.84万元，同比变动 - 9.50%[11] - 2024年1 - 6月公司归属于上市公司股东净利润1512.50万元，同比变动 - 81.50%[11] - 2024年1 - 6月公司归属于上市公司股东扣非后净利润 - 1302.97万元，同比变动 - 164.76%[11] - 2023年兽用生物制品收入12329.61万元，毛利4899.10万元；医疗器械收入10785.57万元，毛利6723.30万元[16] - 2022 - 2024年1 - 4月，瑞盛生物营业收入分别为11709.95万元、22525.88万元、7080.3万元[89] - 2024年1 - 4月营业总收入8601.44万元，2023年为24072.30万元；2024年1 - 4月净利润 - 1247.34万元，2023年为5001.38万元[67] - 2024 - 2028年预测期营业收入分别为27004万元、32000万元、36900万元、41658万元、46315万元[180] - 报告期内综合毛利率分别为92.90%、91.93%和91.94%，2024 - 2028年预测期毛利率分别为90.07%、87.63%、83.48%、81.17%、79.52%[4][180] - 2022 - 2023年公司期间费用率分别为40.14%、33.26%，低于前次评估预测的63.07%、63.47%[190][191] - 预计2024 - 2028年公司期间费用金额持续增长，但费用率呈下降趋势[192] 用户数据 - 2022 - 2024年1 - 4月，瑞盛生物前五名客户销售占比分别为17.69%、20.11%、27.13%[89] - 2024年1 - 4月前五大客户销售金额合计1920.61万元，销售比例27.13%[93] - 2023年年度前五大客户销售金额合计4530.00万元，销售比例20.11%[93] - 2022年年度前五大客户销售金额合计2071.81万元，销售比例17.69%[93] 未来展望 - 2023年以来公司开始调整战略，关注“人保”领域投资机会[10] - 2023年公司决定战略发展方向更多关注“人保”领域，加快“动保”业务转型[12] - 美伦管理承诺瑞盛生物2024 - 2026年扣非归母净利润分别为1.25亿元、1.375亿元、1.5125亿元，公司持股55%对应的净利润分别为6875万元、7562.5万元、8318.75万元[84] 新产品和新技术研发 - 瑞盛生物研发部门18人，核心技术人员5人，主要生产设备账面价值约360万元，在建工程约460万元，占资产总额比例为2%[141] - 截至2024年4月30日，公司拥有已授权专利44项，其中发明专利30项[157][166] - 截至回复出具日，公司研发部门现有员工18人，其中硕士以上学历11人[163][175] - 截至回复出具日，公司研发部门10年以上工作经验员工9人[163][175] 市场扩张和并购 - 公司拟现金购买瑞盛生物55%股权，交易对价为9.35亿元，资金源于自有资金及出售药明海德股权的转让款[8][56] - 交易后瑞盛生物与公司可在销售上形成下游渠道协同，国内外市场互补[21] - 交易后瑞盛生物纳入公司采购体系，可控制采购成本、降低供应风险[22] - 交易后公司可助力瑞盛生物吸引人才、引进技术，协同研发资源[24] - 交易完成后公司将持有瑞盛生物55.00%的股权，瑞盛生物成为控股子公司[48] 其他新策略 - 业绩承诺期内，将超额净利润的30%作为业绩奖励支付给瑞盛生物团队[45][51] - 公司会依据整体战略和瑞盛生物规划建立服务型财务管控体系[50] - 收购完成后，瑞盛生物将纳入公司财务管理体系，引入统一财务系统[50] - 公司通过定期和不定期内部审计对瑞盛生物财务等方面实施审计程序[50] - 公司将加强管理会计职能，强化预算、业绩考核等管控手段[50] - 公司将在业务、资产、财务、人员、机构等方面对瑞盛生物进行整合管控[41] - 公司会保持瑞盛生物管理和技术团队独立稳定，加强人力资源管理融合[51]