公司概况 - 公司1998年7月1日成立，2011年1月28日变更为股份有限公司，2016年11月21日上市[14] - 公司注册资本和实收资本均为44,100.178万元人民币[14] - 公司股票在上海证券交易所上市，简称康德莱，代码603987[14] - 公司主营医疗器械研发、生产、销售和服务[15] 产品情况 - 公司主要产品有穿刺护理类、标本采集类、穿刺介入类、医疗美容类、其他类[16] 财务数据 - 2023年9月30日资产总额为409,834.73万元，2022年末为413,729.72万元[31] - 2023年1 - 9月营业总收入为187,471.15万元，2022年度为311,883.18万元[32] - 2023年1 - 9月经营活动产生的现金流量净额为25,824.92万元，2022年度为46,173.62万元[34] - 2023年9月30日资产负债率（合并）为34.83%，2022年末为38.39%[35] - 2023年1 - 9月应收账款周转率（未年化）为1.94次/年，2022年度为3.34次/年[35] - 2020 - 2023年1 - 9月国际市场销售收入占主营业务收入比例分别为31.63%、33.76%、31.99%、29.32%[37] - 报告期内塑料粒料采购金额占原材料金额比例分别为31.68%、34.62%、36.54%、33.65%[38] - 2020 - 2023各期末聚丙烯市场价格分别为8,595.90元/吨、8,488.60元/吨、7,832.10元/吨、7,861.70元/吨[38] - 报告期内向经销商及其他非医院及体检机构客户销售额占主营业务收入比例分别为76.16%、78.69%、74.60%、69.94%[39] - 2023年1 - 9月公司营收较上年同期变动-21.83%、-30.07%、-27.05%、-22.45%[41] - 2020 - 2023年9月末应收账款账面价值分别为67,763.27万元、89,938.61万元、96,825.95万元、96,232.01万元，周转率分别为4.24次、3.93次、3.34次、1.94次[41] - 2020 - 2023年9月末存货账面价值分别为41,107.21万元、55,329.25万元、47,546.55万元、41,469.98万元，占流动资产比例分别为16.16%、21.04%、24.06%、21.94%，周转率分别为4.54次、3.96次、4.02次、2.84次[42] - 2020 - 2023年9月末商誉金额分别为17,111.35万元、16,945.66万元、20,490.99万元、20,490.99万元，占非流动资产比例分别为9.99%、7.28%、9.48%、9.28%，2022年末商誉减值2,439.97万元[42] - 2020 - 2023年1 - 9月对美国市场销售收入分别为17,269.07万元、26,655.77万元、26,028.30万元、11,385.90万元，占营业收入比例分别为6.53%、8.61%、8.35%、6.07%[44] 项目投资 - 医用耗材产品研发总部基地项目拟投入32,273.13万元，不直接产生收入和利润[46] - 康德莱生产车间扩容升级改造项目总投资5,400.00万元，将新增部分产品产能[47] 可转债发行 - 本次拟发行可转换公司债券募集资金总额不超过50,000.00万元，发行不超过500.00万张债券[54][55] - 可转换公司债券每张面值为100元，按面值发行[56] - 募集资金拟投资于康德莱生产车间扩容升级改造项目、医用耗材产品研发总部基地项目、补充流动资金[60][61] - 本次可转换公司债券发行设置转股价格向下修正条款[49] - 公司主体信用等级为AA，评级展望为稳定，债券信用等级为AA[51] - 本次发行由主承销商以余额包销方式承销[64] - 可转换公司债券期限为自发行之日起6年[72] - 可转换公司债券转股期限自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至到期日止[75] 风险提示 - 公司主营产品多为第三类医疗器械，面临行业监管使生产成本增高的风险[43] - 医疗器械带量采购使公司面临市场竞争加剧、销售价格下降的风险[43] - 可转换公司债券若到期不能转股，公司需偿付本息，增加财务费用和经营压力[47] - 可转债存续期内公司面临本息兑付、价格波动、转股价格修正等多种风险[48][49][50][51] 保荐相关 - 光大证券指定马璨、刘海涛为康德莱可转债发行保荐代表人[104][105] - 截至2023年9月30日，光大证券相关账户合计持有发行人657,516股[108] - 保荐人认为发行人业务模式成熟，经营业绩稳定且规模较大[125] - 保荐人自本次发行结束的当年及其后一个完整会计年度对发行人履行持续督导义务[127] - 光大证券认为康德莱本次发行可转债并上市符合相关法律法规，具备上市条件[130] - 光大证券同意推荐康德莱可转债在上海证券交易所上市交易并承担保荐责任[130]