业绩数据 - 2024年上半年公司营业收入328.82万元，同比减少97.41%；归母净利润 - 4086.71万元，同比减少216.49%[5] - 2021 - 2023年公司营业收入分别下滑33%、19%、58%，净利润分别下滑47%、50%、271%[5] - 2024年1 - 6月华兰疫苗营业收入3552.90万元，同比下降76.25%；金迪克营业收入328.82万元，同比下降97.41%[20] - 2021 - 2024年1 - 6月，华兰疫苗净利润同比变动分别为 - 32.86%、 - 16.32%、65.49%、 - 76.65%；金迪克分别为 - 46.79%、 - 49.62%、 - 270.88%、 - 216.49%[21] - 2024年第一季度公司实现营业收入501.81万元，高于上半年营业收入328.82万元[29] - 2024年第二季度公司收入为 - 173.00万元，营业成本为10.27万元，营业利润为 - 2278.46万元，净利润为 - 1937.67万元[30] - 2023年公司营业收入合计13459.14万元，其中第一季度为10621.99万元，第二季度为2092.28万元，第三季度为 - 629.90万元，第四季度为1374.77万元[30] - 2023年下半年公司销售收入为2184.82万元[35] - 2023年度12月下旬实现销售的产品退货金额差异168.40万元[36] - 2024年上半年公司管理费用3764.01万元，同比增长57.68%[37] - 2024年上半年公司研发费用1279.11万元，同比增长98.40%[37] - 报告期末应收账款余额为5901.22万元，其中1至2年账龄款项4193.94万元，坏账准备629.09万元，占比较高[46] - 报告期经营活动产生的现金流量净额为 - 8927万元[46] - 2024年6月30日，1年以内应收账款余额1447.54万元，占比24.53%；1至2年4193.94万元，占比71.07%[48] - 截止目前，公司应收账款期后回款732.85万元，逾期金额为4758.15万元[51] - 2024年6月30日，公司应收账款信用减值损失计提余额达到期末应收账款余额的13.78%[52] - 2024年上半年金迪克存货跌价准备为 - 8.18万元，2023年为 - 5568.07万元，2023年上半年为547.64万元；华兰疫苗2023年为 - 9491.88万元[60] 用户数据 - 我国流感疫苗接种率约3%左右，远低于欧美及东亚其他地区[28] - 我国18岁以下、60岁以上人群及其他重点人群约5.17亿人，世界卫生组织建议疫苗接种率目标75%[67] 未来展望 - 多家企业流感疫苗研发项目进入临床或上市注册阶段，未来竞争或加剧[24] - 2024年半年度报告提示未来市场竞争加剧风险[27] - 我国流感疫苗接种率约3%左右，市场长期增长潜力大，但短期竞争或加剧[27] 新产品和新技术研发 - 四价流感病毒裂解疫苗（儿童）预计总投资规模33000.00万元，本期投入16.09万元[42] - 23价肺炎球菌多糖疫苗/13价肺炎球菌多糖结合疫苗预计总投资22980.00万元，本期投入195.56万元[42] - 冻干水痘减毒活疫苗预计总投资31975.00万元，本期投入273.96万元[42] - 公司四价流感病毒裂解疫苗（儿童）已完成I期临床试验，确定III期临床方案，正进行III期临床试验准备工作[68] - 公司用于老人的四价流感病毒裂解疫苗（高剂量）正在进行临床前研究，将加速推进临床批件申报工作[68] 市场扩张和并购 无 其他新策略 - 2024年5月以来，公司对四价流感病毒裂解疫苗价格进行调整，预充式从128元/支调为88元，西林瓶从125元/瓶调为85元/瓶[25] 其他要点 - 2020 - 2023年公司流感疫苗批签发量分别为61批、88批、71批、8批；销售量分别为478.35万支、350.15万支、286.24万支、138.14万支[17] - 2023年全行业批签发356批，剔除公司后批签发量为348批，同口径下较2022年的371批同比下降6.2%[18] - 2023年可比公司华兰疫苗批签发94批，同比下降8.7%[18] - 2021 - 2022年因公共卫生事件人员流动减少、二类疫苗接种不便致业绩波动[16] - 2023年因泰州地区特大暴雨，公司流感疫苗车间渗水临时停产致业绩下滑[16] - 2024年上半年因2023年取得批签发较晚以及当期流感疫情同比较平稳致业绩下滑[16] - 2020年流感疫苗需求旺盛，2021年全行业普遍增产，但受四季度新冠疫苗集中接种影响，公司和华兰疫苗销售量下滑[18] - 2022年因公共卫生事件封控影响，人员流动减少，终端接种困难，流感疫苗接种受影响，部分需求延迟到2023年上半年[18] - 2020 - 2022年公司与华兰疫苗营业收入变化趋势一致，2023 - 2024年因车间停产和疫情因素下滑[19] - 2023年国内12家企业取得流感疫苗批签发，各厂家份额基本稳定[21] - 2021 - 2023年金迪克流感疫苗批签发量分别为88批、71批、8批，均为四价[23] - 2024年第二季度公司收入为负主要因2023年暴雨停产错过旺季，2024年疫情平稳接种量低，实际退货高于预计[30] - 公司每年年末根据市场调研和历史退货率估计当年8 - 12月四价流感疫苗退货率并计提预计负债[31] - 公司销售四价流感病毒裂解疫苗，产品发出并经客户验收取得单据后确认收入[32] - 2024年上半年公司管理人员平均人数141人，较2023年上半年的123人增长14.63%[38] - 2024年上半年公司薪酬及社保费用1625.19万元，较2023年上半年的1280.85万元增加[39] - 2024年1 - 6月公司研发费用中材料费594.21万元，较上期35.98万元大幅增加[42] - 2024年1 - 6月公司研发费用中技术服务费67.50万元，上期为0[42] - 2023年度公司受7月临时停产影响，产品12月下旬获批上市，下半年国内流感接种需求满足，疫情平稳，销售收入下降[45] - 公司信用政策未发生调整，受市场环境等因素影响，回款周期延长[47][49] - 公司参考历史信用损失经验等划分应收账款组合，计算预期信用损失[49] - 本期存货跌价损失及合同履约成本减值损失为 - 1.05万元，上期为686.14万元，其他本期为 - 7.13万元，上期为 - 138.50万元，合计本期为 - 8.18万元，上期为547.64万元[55] - 2023年末公司对期末库存商品和在产品共计提存货跌价准备2219.40万元[57] - 报告期内存货跌价准备转销998.33万元，其中在产品503.32万元，库存商品495.01万元[58] - 公司募投项目“新建新型四价流感病毒裂解疫苗车间项目”总投资8.45亿元，拟使用募集资金6.00亿元，设计产能为年产2250万人份成人型和750万人份儿童型四价流感病毒裂解疫苗[62] - 该项目原计划2024年1月达到预定可使用状态，现调整为2026年4月[64] - 项目延期原因包括外部疫情、2023年7月临时停产、2023年7月泰州地区特大暴雨致老车间渗水临时停产[64] - 公司老车间四价流感病毒裂解疫苗年产能为1000万人份，新车间年产能为3000万人份，投产后公司流感疫苗产能将达4000万人份[68] - 北半球流感季主要从每年9月至次年5月，接种高峰期集中在9月至12月[69] - 每年2月底或3月初WHO推荐当年秋冬季流感季可能流行的毒株，企业领取后组织生产[69] - 公司老车间只有一条原液生产线，生产周期长；新车间新建多条生产线，可缩短生产周期[70] - 公司募投项目流感疫苗新车间于2021年1月开工建设[71] - 受公共卫生事件与2023年7月特大暴雨渗水临时停产影响，新车间进展滞后[71] - 新车间项目延期至2026年4月达到预定可使用状态[71] - 深圳大华国际会计师事务所认为公司募投项目建设延期情况与实际一致，具备合理性[72]