业绩数据 - 2019 - 2022年对Gardner资产组2023年毛利率预测值分别为27.87%、26.89%、21.30%、18.76%，实际仅为11.02%[3] - 2019 - 2022年商誉减值准备计提金额分别为112097.45万元、19883.11万元、22498.51万元、4151.27万元，计提比例分别为51.49%、9.13%、10.33%、1.91%，累计计提比例72.86%[3] - 2022年度减值测试预测2023年直接成本占收入比35.24%，实际38.08%；直接人工成本占比14.55%，实际18.37%[4] - 2023年Gardner公司无需计提商誉减值准备[8] - 2023年公司含折旧摊销的毛利率为9.78%，同行业可比公司FACC.VI、SAF.PA和SPR.N含折旧摊销的毛利率分别为12.26%、6.82%和3.41%[16] - 2018 - 2023年Gardner公司毛利率分别为23.13%、20.87%、7.57%、7.11%、8.42%、9.78%[20] - 2024年第一季度Gardner公司营业收入4566万英镑，同比增长14.32%，占2024年整体预测收入25.25%[1] - 2024年第一季度毛利率10.08%，同比2023年第一季度3.29%大幅提升，2024年3月单月毛利率升至13.63%[2] - 2024年工作包调整金额预计为375万英镑，工作包1和工作包3一季度交付部分毛利率分别达20%及12%[4] - 2024年第一季度成都及印度地区销售收入同比上升23.66%[4] - 机翼纵梁工作包一季度毛利率为19.72%，较2023年同期上升幅度较大[5] - Gardner公司最近两个会计年度中，下半年毛利平均占全年比68.92%[5] 行业数据 - 2023年全球航空业总收入达8960亿美元，客运总量较去年增长36.9%，恢复至2019年水平的94.1%[6] - 2023年空客公司民用飞机新增订单2319架，净订单数2094架，交付数量735架次，为2019年交付数量的85%[6] - 空客公司2024年第一季度交付飞机142架次，全年预计交付800架次，较2023年上升8.84%[6] 未来展望 - 2024 - 2028年价格协议上涨对毛利率影响分别为2.88%、0.27%、1.22%、0.18%、0.02%[9] - 2024 - 2028年成本转移对毛利率影响分别为3.39%、0.27%、0.23%、0.22%、0.21%[9] - 2024 - 2028年在手订单、长单协议订单合计金额为609.14百万英镑，占总订单金额729.20百万英镑的79.50%[13] - 2024年度在手订单和长单协议订单合计金额为107.12百万英镑，占预测营业收入129.89百万英镑的82.47%[13] - 2024年第一季度实现销售收入45.66百万英镑，占2024年整体预测收入的25.25%[13] - 本次商誉减值测试确定的永续增长率为2.7%[13] - 成本转移计划预计2024年使Gardner资产组组合毛利上升3.39%[14] - 2024年产品涨价因素可使Gardner资产组组合毛利率提升2.88%[15] - 其他措施预计2024年使Gardner公司毛利率提升0.42%[15] - 2028年Gardner资产组毛利率预计恢复至25.08%[16] 其他要点 - 2023年商誉减值测试评估假设和方法与2022年保持一致[11] - 2023年商誉减值测试主要假设、测试方法同历史期一致，参数及预测数据依据合理，减值测试结果高于合并口径下商誉资产组组合的账面值[6] - 评估师认为本报告期商誉减值测试对Gardner资产组组合的毛利率预测合理，未发现以前年度存在应计提而未计提或计提不充分的情形[7] - 机翼纵梁染色额外工艺成本100万英镑，50%由空客承担[5]