业绩数据 - 贝谷科技100%股权评估结果为6.265亿元，评估增值率46.06%[5] - 报告期各期贝谷科技营业收入分别为5.866302亿元、5.292937亿元和0.566368亿元，扣非净利润分别为0.317623亿元、0.307491亿元和 - 0.171923亿元[5] - 2023 - 2027年贝谷科技收入增长率由8.67%下降至6.16%[5] - 最近一期贝谷科技核仪器仪表、智慧监管、信息系统集成业务毛利率分别为67.66%、28.06%、9.56%[5] - 截至2022年12月31日，标的资产货币资金余额2.273779亿元，贝谷科技母公司溢余资金评估值为1.466062亿元[5] - 2023年1 - 4月贝谷科技收入占全年比重为9.85%，净利润为 - 1258.44万元[10] - 贝谷科技最近两年净利润分别为0.398823亿元、0.388930亿元[15] - 2023年1 - 8月收入及预计9 - 12月确认收入之和占2023年预测收入的120.21%[17] - 2023年1 - 8月，公司收入22,607.09万元，全年预测收入57,516.00万元，收入占比39.31%；毛利4,023.21万元，全年预测毛利14,816.18万元，毛利占比27.15%；净利润 - 1,189.35万元[53] - 2023年智慧监管业务预测收入1.8亿元，1 - 8月收入仅2,410.32万元；9 - 12月预计确认收入项目可实现收入21,948.93万元，毛利8,349.09万元，毛利率38.04%[54] - 2022年度付现成本48,346.73万元，付现次数6次，最低现金保有量8,057.79万元，基准日母公司货币资金账面值22,718.41万元，溢余资金14,660.62万元[58] 市场数据 - 2022 - 2027年国内核仪器仪表市场规模复合增长率约10%[20] - 截至2023年6月30日我国在运核电机组55台，维保、工改需求合计27.5亿元，年均更换约8台，更换需求约8亿元，假设未来年均新增核电机组6台，采购需求约6亿元，中国广核集团核仪器仪表市场需求约20亿元[25] - 我国智慧安检市场年需求预计约36亿元，其中存量机场智慧化设备更换需求约30亿元，新增机场智慧化设备更换需求约6亿元[48] - 截至2022年末我国境内运输机场数量为254个，假设每年更新率为10%，到2025年我国境内运输机场数量计划达到270个，2023 - 2025年年均新增机场约5个[48] 业务情况 - 核仪器仪表业务订单执行周期1 - 3个月，2022年末在手订单基本能当年确认收入；智慧监管业务订单执行周期一般不超1年，2022年末在手订单1.4亿元，与2023年预测收入差距小；系统集成业务部分项目执行周期长，近八成200万元以上项目不超1年，2022年末在手订单2.9亿元[18] - 贝谷科技已有30余款产品上线中广核电子商城[30] - 2022年贝谷科技营业收入是中广核技的7.62%，核仪器仪表业务占贝谷科技营收比重为8.89%[32] - 核仪器仪表业务预测期内收入增长率超15%[32] - 贝谷科技在检验检疫、配套软件和系统集成方面比同方威视有优势，在监管设备研制和软件开发方面比盛视科技有优势[42] - 贝谷科技安检CT和毫米波人体检查系统正进行民航测试，通过后将拓展民航市场[43] - 2023年1 - 8月海南智慧监管业务订单（不含税）达1.66亿元[46] - 2022年拓展马来西亚海关相关软件和服务供应项目，合同金额4000万元，目前已向海外客户供应各类口岸相关监管设备超20台次[46] 未来展望 - 评估师认为贝谷科技最近一期业绩合理，无下滑风险，预测期内营收持续增长具可实现性[62] - 最近一期毛利率波动大因季节性和特殊项目影响，全年毛利率整体较稳定，评估预测毛利率合理[62] 项目预期 - 海南自贸区大型口岸项目预计收入超1亿元，预计毛利率37.06%；CT行李包裹安全检查系统预计收入超2,000万元，预计毛利率不足30%[55] 监管要求 - 上市公司在《重组报告书》中补充披露贝谷科技业绩比较、营收增长可实现性、毛利率稳定合理性、溢余资金测算等情况[59] - 中介机构查阅审计报告、公开资料、在手订单等进行核查[60][61]