发行信息 - 发行对象为李学峰和中核华原钛白股份有限公司，均现金认购[9] - 发行定价基准日为2023年3月7日，调整后发行价格4.40元/股[10][11] - 发行股票数量不低于88,888,890股且不超过124,807,260股，上限占发行前总股本25.23%[11] - 李学峰和中核钛白拟认购数量均不低于44,444,445股且不超过62,403,630股[11] - 认购股票自发行结束之日起36个月内不得转让[12] - 募集资金总额不低于39,111.11万元且不超过54,915.19万元，用于年产20万吨特种纸项目（一期）[12][13] 分红情况 - 2022年度以总股本494,685,819股为基数，每10股派发现金红利1.00元，共派49,468,581.90元[11] 合作内容 - 与中核钛白合作研发多项工艺，目标是提高性能、降低成本[18][20][21][22][23][25] - 中核钛白配合新产品研发，公司排他采购定制化钛白粉，双方打造高端品牌[26] - 双方组建团队、成立实验室，优化工艺、提升性能、降低单耗[27] - 中核钛白提供优惠原材料供应，公司按比例优先采购[28] - 共同开发客户资源，布局全产业链，开拓珠三角、东南亚等区域市场[31] - 合作期限三年，届满协商可延长，知识产权共有，利益同比例分享[32] 市场数据 - 2022年我国装饰原纸行业钛白粉耗用量约25.37万吨，中核钛白产品在我国和全球造纸钛白细分领域市场占有率分别约20.10%和21.39%[38] - 2022年中核钛白出口造纸钛白2.6万吨[38] - 近三年中核钛白钛白粉销量分别为31.99万吨、32.37万吨、32.59万吨，造纸钛白粉销量分别为6.9万吨、7.9万吨、7.7万吨，占比分别为21.57%、24.41%、23.63%[40] - 2022年我国人造板面层装饰原纸销量约为105.69万吨，同比下降8.07%[114][131] - 2022年公司人造板面层装饰原纸销量26.74万吨，华旺科技销量22.74万吨，夏王纸业销量32.17万吨，三者合计市场份额占比超75%[134] 产品数据 - 试点产品高档喷涂暖白和高清象牙白系列饰面原纸2023年二季度销量25,342.78吨，环比增长41.03%[53] - 2023年二季度试点产品销量5,504.54吨，环比增长94.17%[57] - 报告期内公司主营业务产品平均售价分别为8,475.13元/吨、9,997.09元/吨、10,417.51元/吨和10,251.14元/吨[76] - 报告期内，公司装饰原纸系列产品产能利用率分别为74.89%、86.09%、68.20%和65.66%，2023年二季度约为75.77%[77] - 近三年公司高端装饰原纸系列产品毛利率在11.14% - 29.02%区间波动，平均值为17.92%[70] 募投项目 - 募投项目完全达产后将新增8万吨装饰原纸产能[68] - 募投项目建成达产后预计产品毛利率为18.38%，高于2020 - 2022年装饰原纸系列产品毛利率平均值10.28%[70] - 募投项目产品售价参考确定为10,000.00元/吨，高于2020 - 2022年公司装饰原纸系列产品平均售价9,445.37元/吨[70] - 募投项目与现有业务相比，产品单位动力成本下降256.92元/吨[70] - 募投项目建设完工并完全达产后，预计每年新增折旧和摊销费用4,284.04万元，占预计营业收入的比例为1.11%，占预计净利润比重为26.40%[73] 财务数据 - 报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为72,418.02万元、66,672.49万元、69,101.98万元和78,880.07万元，占流动资产的比例分别为21.64%、18.91%、23.08%和27.03%[74] - 报告期各期末，公司按单项计提坏账准备的应收账款余额分别为2,233.07万元、2,167.89万元、3,927.83万元和3,894.55万元，占应收账款余额的比例分别为2.79%、2.92%、5.03%和4.45%[74] - 报告期各期末，公司存货账面价值分别为33,652.73万元、50,530.82万元、68,481.69万元和47,896.52万元，占流动资产的比例分别为10.06%、14.33%、22.88%和16.41%[76] 产能产量 - 截至2023年6月30日，公司合计拥有25条生产线，年产能为52.99万吨[154] - 报告期内公司产量分别为31.98万吨、38.08万吨、31.10万吨和16.05万吨[154] - 2023年1 - 6月装饰原纸系列产量14.30万吨、乳胶纸系列0.71万吨、卫材系列0.56万吨、其他系列0.47万吨[155] 产销率 - 2023年1 - 6月，装饰原纸系列产销率95.69%、乳胶纸系列产销率95.08%、卫材系列产销率100.55%、其他系列产销率99.92%，合计产销率95.94%[161] - 2022年度，装饰原纸系列产销率95.81%、乳胶纸系列产销率97.83%、卫材系列产销率96.23%、其他系列产销率98.67%，合计产销率95.95%[161] - 2021年度，装饰原纸系列产销率97.13%、乳胶纸系列产销率98.59%、卫材系列产销率96.30%、其他系列产销率90.00%，合计产销率97.09%[161] - 2020年度，装饰原纸系列产销率103.85%、乳胶纸系列产销率100.00%、其他系列产销率81.25%，合计产销率103.56%[161] 采购数据 - 2023年1 - 6月，商品木浆采购金额50764.56万元，占比36.92%；钛白粉采购金额38753.88万元，占比28.18%；电采购金额8574.91万元，占比6.24%；煤采购金额5460.06万元，占比3.97%；其他采购金额33962.22万元，占比24.70%[164] 未来规划 - 计划用募集资金在广西投资建设年产20万吨特种纸项目（一期）[172] - 以“节能降耗 创新发展”为主线，优化经营管理提升盈利能力和管理水平[170] - 计划利用资金新建项目或收购兼并扩大生产规模，建世界最大特种纸生产基地[171] - 从加强研究中心和实验室建设、加大节能环保投入两方面增强核心竞争力[173] - 产品研发围绕降低成本、稳定质量等目标，有多项计划[175] - 坚持人才发展战略，培养和引进人才，提高人员素质[176] - 按现代企业制度完善法人治理结构，降低经营风险[181]