公司基本信息 - 公司注册资本为47,964.6926万元[11] - 法定代表人为张纳沙[96] 股权结构 - 截至2024年6月30日，限售条件流通股持股数为24,095,612股，占比5.02%；无限售条件流通股持股数为455,551,314股，占比94.98%；普通股股份总数为479,646,926股[12] - 截至2024年6月30日，万安集团持股219,980,700股，占比45.86%，其中45,000,000股处于质押状态[14] - 截至2024年6月30日，保荐人持有发行人股票10.59万股，占发行人总股本约0.02%[28] 融资情况 - 2011年6月，公司首次公开发行普通股（A股）2,334万股，每股发行价格15.60元，募集资金总额36,410.40万元，净额为32,915.766万元[15] - 2016年2月，公司非公开发行人民币普通股（A股）股票67,084,126股，发行价格为12.60元/股，募集资金总额为845,259,987.60元，净额为820,052,440.42元[16][17] 财务数据 - 2021 - 2024年6月，公司现金分红金额（含税）合计7,914.18万元[19] - 截至2024年6月30日，归属于母公司所有者净资产为236,102.88万元[19] - 2024年6月30日，公司资产总计530,016.14万元，负债合计284,718.72万元，所有者权益合计245,297.42万元[20] - 2023年12月31日，公司资产总计532,390.44万元，负债合计297,017.26万元，所有者权益合计235,373.18万元[20] - 2022年12月31日，公司资产总计481,133.56万元，负债合计277,155.84万元，所有者权益合计203,977.71万元[20] - 2024年1 - 6月营业收入188,401.02万元，2023年度为398,252.89万元[22] - 2024年1 - 6月净利润8,738.34万元，归属于母公司所有者的净利润8,883.77万元[23] - 2024年1 - 6月经营活动产生的现金流量净额8,464.85万元，投资活动产生的现金流量净额 - 19,770.31万元[25] - 2024年6月30日流动比率1.27倍，速动比率0.99倍[27] - 2024年6月30日资产负债率（母公司）34.09%，资产负债率（合并）53.72%[27] - 2024年1 - 6月应收账款周转率2.95次/年，存货周转率4.32次/年[27] - 2024年1 - 6月息税折旧摊销前利润20,470.50万元，利息保障倍数9.32倍[27] - 2021 - 2024年1 - 6月，公司营业收入分别为271,311.66万元、336,406.01万元、398,252.89万元和188,401.02万元[65] - 2021 - 2024年1 - 6月，公司净利润分别为1,002.02万元、6,679.06万元、31,762.47万元和8,738.34万元[65] - 2021 - 2024年1 - 6月，公司扣非归母净利润分别为 - 2,399.38万元、822.12万元、8,361.01万元和7,195.06万元[65] - 2023年公司研发费用为17,322.49万元，同比增长2.35%，占营业收入的4.35%[68] - 2021 - 2024年1 - 6月，公司计入当期损益的政府补助占利润总额的比例分别为468.71%、51.15%、10.46%和18.50%[73] - 2021年末、2022年末、2023年末及2024年6月末，应收账款账面价值分别为64,856.52万元、92,471.27万元、126,501.37万元和129,258.68万元，占当期营业收入比重分别为23.90%、27.49%、31.76%和34.30%（已年化）[74] - 2021年末、2022年末、2023年末及2024年6月末，存货账面价值分别为67,090.16万元、69,607.53万元、69,004.22万元和73,796.23万元，占流动资产比例分别为26.89%、23.65%、20.70%和22.50%[76] - 2021年度、2022年度、2023年度及2024年1 - 6月，归属于普通股股东的加权平均净资产收益率分别为1.14%、3.69%、15.14%和3.84%[77] 发行情况 - 保荐人同意保荐公司申请向特定对象发行股票[41] - 发行方案经多次董事会和股东大会审议通过[42] - 发行股票面值为1.00元/股，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[44] - 发行未采用广告、公开劝诱和变相公开方式[47] - 发行符合《注册管理办法》第十一条规定的发行条件[49] - 拟募集资金扣除发行费用后用于新增年产50万套铝合金固定卡钳项目等[51] - 发行对象为不超过35名符合条件的特定对象[52] - 发行对象认购的股份自发行结束之日起6个月内不得转让[55] - 发行人及其相关方不存在保底保收益等承诺情形[57] - 发行完成后公司实际控制人仍为陈利祥等6人，控制权不变[58] - 截至2024年6月30日，公司财务性投资占合并报表归属于母公司净资产的比例为1.45%[59] - 本次发行预计募集资金总额为41,099.99万元，净额为40,418.39万元，募投项目非资本性支出和补充流动资金金额占比28.19%[60] - 本次发行股票募集资金净额用于项目及补充流动资金，其中补充流动资金5,252.70万元，不超募集资金总额30%[61] 项目情况 - 公司目前铝合金固定卡钳产品年产能25万只，募投项目新增年产能100万只，扩张幅度400%；铝合金副车架产品年产能40万只，募投项目新增年产能80万只，扩张幅度200%[80] - 铝合金固定卡钳2025年及以后年度预计销量中，部分暂未取得但获得可能性较大的客户占总预计销量比例约35%[81] - 募投项目新增折旧摊销合计每年7,321.67万元[84] - 现有营业收入每年335,323.52万元，募投项目预计新增营业收入T1为94,400.00万元、T2为123,000.00万元、T3 - T10为143,000.00万元[84] - 现有业务净利润每年13,767.18万元，募投项目预计新增净利润T1为2,126.00万元、T2为5,641.95万元、T3 - T10为8,912.54万元[84] - 现有业务扣非后净利润每年2,261.25万元，募投项目预计新增净利润T1为2,126.00万元、T2为5,641.95万元、T3 - T10为8,912.54万元[84] - 募投项目完全达产后，新增折旧摊销占公司募投项目预计营业收入的5.12%，占公司预计营业收入的1.53%，占预计净利润和预计扣非后净利润比重分别为32.28%和65.53%[85] - 公司本次向特定对象发行除补充流动资金外，拟投资新增年产50万套铝合金固定卡钳项目及新能源汽车底盘铝合金轻量化建设项目[86] - 新增年产50万套铝合金固定卡钳项目，原材料价格上涨1%，毛利率将下降0.75%；产品售价下降1%，毛利率将下降0.83%[86] - 新能源汽车底盘铝合金轻量化建设项目，原材料价格上涨1%，毛利率将下降0.69%；产品售价下降1%，毛利率将下降0.82%[86] 风险提示 - 本次募集资金到位后，公司总股本和净资产相应增加，在募投项目未产生效益前，股东即期回报可能被摊薄[87] - 本次向特定对象发行及宏观经济等系统性因素可能影响公司股票价格[88] 公司业务 - 公司产品覆盖乘用车和商用车底盘控制系统两大领域，拥有多个系列产品[89] - 公司已从传统制动产品研发生产商发展成为集多系统于一体，并向多领域拓展的行业先行者[90] - 公司在行业内知名度高、竞争优势强，募投项目符合国家产业政策，实施后将提升竞争力[90] 保荐信息 - 国信证券指定章旗凯、李秋实担任本次保荐工作的保荐代表人[94]