股权结构 - 公司注册资本为47,964.6926万元[11] - 截至2024年6月30日，限售股占比5.02%，无限售股占比94.98%[12] - 截至2024年6月30日，万安集团持股45.86%，4500万股质押[14] - 截至2024年6月30日，保荐人持股0.02%[28] 财务数据 - 2021 - 2024年6月现金分红合计7,914.18万元[19] - 截至2024年6月30日，归母净资产236,102.88万元[19] - 2024年6月30日，资产总计530,016.14万元[20] - 2024年1 - 6月营收188,401.02万元[22] - 2024年1 - 6月净利润8,738.34万元[23] - 2024年1 - 6月经营现金流净额8,464.85万元[25] - 2024年6月30日流动比率1.27倍[27] - 2024年1 - 6月应收账款周转率2.95次/年[27] - 2024年1 - 6月息税折旧摊销前利润20,470.50万元[27] - 2021 - 2024年1 - 6月营收分别为271311.66、336406.01、398252.89、188401.02万元[65] - 2021 - 2024年1 - 6月净利润分别为1002.02、6679.06、31762.47、8738.34万元[65] - 2021 - 2024年1 - 6月扣非归母净利润分别为 - 2399.38、822.12、8361.01、7195.06万元[65] - 2023年研发费用17,322.49万元，占比4.35%[68] - 2021 - 2024年1 - 6月政府补助占利润总额比例分别为468.71%、51.15%、10.46%、18.50%[73] - 2021 - 2024年6月应收账款账面价值分别为64856.52、92471.27、126501.37、129258.68万元[74] - 2021 - 2024年6月存货账面价值分别为67090.16、69607.53、69004.22、73796.23万元[76] - 2021 - 2024年1 - 6月加权平均净资产收益率分别为1.14%、3.69%、15.14%、3.84%[77] 发行情况 - 2011年6月首发募资36,410.40万元[15] - 2016年2月定增募资845,259,987.60元[16] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日均价80%[44] - 发行对象不超35名特定对象[52] - 发行对象股份6个月内不得转让[55] - 本次发行拟募资41,099.99万元，净额40,418.39万元[60] 募投项目 - 募投项目新增铝合金固定卡钳年产能100万只，扩张400%[80] - 募投项目新增铝合金副车架年产能80万只，扩张200%[80] - 铝合金固定卡钳2025年未获但可能性大客户占比35%[81] - 募投项目新增折旧摊销各期均为7,321.67万元[84] - 募投项目预计新增营收T1、T2、T3 - T10分别为94400、123000、143000万元[84] - 公司拟投资新增年产50万套铝合金固定卡钳等项目[86] 风险提示 - 原材料价格涨1%，综合毛利率降0.71个百分点[67] - 新增年产50万套铝合金固定卡钳项目，原材料涨1%毛利率降0.75%[86] - 新能源汽车底盘铝合金轻量化项目，原材料涨1%毛利率降0.69%[86] - 募集资金到位后，募投未产生效益前股东回报可能摊薄[87] - 发行及宏观因素可能影响股价[88] 公司概况 - 产品覆盖乘用车和商用车底盘控制系统领域[89] - 公司从传统制动产品商发展为多系统一体先行者[90] 保荐信息 - 国信证券为公司主板向特定对象发行股票保荐[94] - 国信证券指定章旗凯、李秋实担任保荐代表人[94]