评级相关 - 中诚信国际维持公司主体信用等级为A+，评级展望稳定；维持“章鼓转债”信用等级为A+[68] - 公司信用水平未来12 - 18个月将保持稳定[6] - 可能触发评级上调因素为资本实力显著增强等[6] - 可能触发评级下调因素为行业景气度下滑等[6] 财务数据 - 2023年9月总资产24.82亿元，所有者权益合计11.81亿元，总负债13.00亿元[9] - 2023年前三季度营业总收入14.09亿元，净利润1.04亿元，营业毛利率34.11%[9] - 2022年公司总资产25.50亿元、营业总收入18.75亿元、净利润1.14亿元、经营活动净现金流0.96亿元[10] - “章鼓转债”发行金额2.43亿元，债项余额2.43亿元，存续期为2023/10/17 - 2029/10/16[11] - “章鼓转债”初始转股价10.35元，尚未进入转股期[11] - 截至2023年10月末，“章鼓转债”已使用募集资金0.32亿元，用途未变[16] - 2022年及2023年前三季度，公司研发投入分别为0.96亿元和0.84亿元，2022年占营业总收入比重超5%[24] - 2023年1 - 9月，鼓风机产能10500台/年，产量9717台，产能利用率92.54%，销量10027台，产销率103.19%，销售均价8.51万元/台[26] - 2023年1 - 9月，渣浆泵产能4125台/年，产量3627台，产能利用率87.93%，销量3572台，产销率98.48%，销售均价6.27万元/台[26] - 2022年公司前五大客户销售额合计20423.19万元，占年度销售总额比例为10.89%[29] - 截至2023年9月末，公司设备制造业务合计在手订单为5.87亿元[31] - 2023年1 - 9月，智能制造新签订单13.27亿元，新材料新签订单4.04亿元[32] - 2022年公司前五大供应商采购额合计21305.98万元，占年度采购总额比例为16.10%[35] - 2022年及2023年1 - 9月协同水处理分别实现营业收入3.14亿元和2.22亿元、净利润0.31亿元和0.24亿元，同期经营活动净现金流分别为0.16亿元和 - 0.07亿元，截至2023年9月末，协同水处理总资产为4.13亿元，资产负债率约为51%[36] - 2023年1 - 9月环保水处理业务新签订单3.03亿元[37] - 截至2023年9月末，公司主要在建项目计划总投资20212.90万元，累计已投资4518.38万元[39] - 2022年以来公司新增对太原倍杰特9030.00万元参股投资[39] - 截至2023年6月末，公司合并口径应收账款前两名均系水处理业务产生，合计应收账款余额为3955.64万元[40] - 2023年1 - 9月期间费用合计3.73亿元，期间费用率26.45%，经营性业务利润1.04亿元[48] - 2023年1 - 9月利润总额1.11亿元[50] - 截至2023年9月末，应收账款及存货占流动资产比重接近70%，应收账款账龄1年以内和1 - 2年占比分别为79.94%和13.07%，余额前五名合计占比不足10%[50] - 2023年9月末应收票据较上年末降幅较大，主要系票据到期速度加快所致[50] - 2023年末公司债务规模及财务杠杆比率预计上升，但债务期限结构将优化[51] - 2023.9总资产24.82亿元，总债务4.82亿元，总负债13.00亿元，所有者权益合计11.81亿元[52] - 2022年末公司账面货币资金1.49亿元，受限比例16.71%[57] - 2022年公司分红3120万元，占归属于公司普通股股东净利润的28.32%[59] - 截至2023年9月末，公司获银行授信额度9.90亿元，未使用额度5.60亿元[58] - 截至2023年6月末，公司受限资产0.25亿元，占总资产比重1.05%[60] - 截至2023年9月末，公有资产公司累计质押4100万股，占其持股比例44.09%，占公司总股本13.14%[61] - 公司第二大股东方润刚累计质押276万股，占其持股比例8.98%[61] - 2023年公司主要固定资产投资支出约5000万元[63] - 预测2023年总资本化比率34.00% - 38.00%，总债务/EBITDA为3.00 - 4.00[65] - 2023年9月营业总收入为140,944.03万元，2022年为187,473.66万元[73] - 2023年9月净利润为10,399.42万元，2022年为11,421.36万元[73] - 2023年9月总债务为48,185.00万元，2022年为40,248.13万元[73] - 2023年9月资产负债率为52.40%，2022年为56.65%[73] - 2023年9月总资本化比率为28.97%，2022年为26.69%[73] - 2023年9月短期债务/总债务为93.88%，2022年为77.14%[73] - 2023年9月存货周转率为2.48次，2022年为2.68次[73] - 2023年9月应收账款周转率为2.59次，2022年为2.97次[73] - 2023年9月营业毛利率为34.11%，2022年为28.72%[73] - 2023年9月期间费用率为26.45%，2022年为20.87%[73] 市场与用户 - 2022年以来新增客户销售占比近20%，国内华东、华北等地区收入占比接近70%[28] 技术与专利 - 截至2023年6月末，公司累计拥有255项授权专利[24] 股权结构 - 董事会成员15名，设董事长1名、联席董事长1名，其中5名独立董事，1名董事由控股股东委派，8名非独立董事为公司高管[69]