公司基本信息 - 公司注册资本为391,238,834元[5] - 截至上市保荐书签署之日，拥有60多家控股子（孙）公司[46] - 截至2023年6月30日，发行人总股本为391,238,834股，控股股东中荆集团持股比例为15.28%，一致行动人邵兴祥持股比例为10.40%，二者合计持股比例为25.69%[67] 产能情况 - 截至2023年6月30日，工业炸药及制品生产许可能力为230,200吨/年，工业雷管生产许可能力为7,508万发，塑料导爆管及工业导爆索生产许可能力为39,000万米[7] - 公司已形成15万吨/年的合成氨产能和37.50万吨/年的硝酸铵产能[9] - 公司矿山石料业务已取得1,600万吨/年采矿许可，形成年产100万吨氧化钙及5万吨纳米碳酸钙的生产能力[11] - 截至2023年6月30日，公司硝酸铵产能为36万吨[28] - 截至上市保荐书签署日，公司工业炸药及制品生产许可能力为244000吨，其中工业炸药226000吨，现场混装炸药为79100吨，占工业炸药总生产许可能力的35.00%[48] 收入情况 - 最近三年一期，民爆器材业务收入分别为59,283.48万元、91,673.16万元、119,026.64万元和72,174.96万元[7] - 最近三年一期，硝酸铵及复合肥对外销售收入分别为51,037.38万元、88,953.98万元、129,604.03万元和58,848.05万元[9] - 最近三年一期，爆破服务收入分别为44,719.15万元、45,996.87万元、51,170.52万元和25,363.45万元[11] - 最近三年一期，矿山石料业务销售收入分别为28,726.12万元、32,902.39万元、24,279.01万元和8,843.91万元[11] - 2023年1 - 6月，营业收入为171,135.16万元，净利润为14,346.85万元[14] 财务指标 - 2023年6月30日，资产总额为737,013.18万元，负债总额为495,929.99万元，所有者权益为241,083.19万元[12] - 2023年1 - 6月经营活动现金流量净额为17348.45，2022年为26272.01，2021年为966.57，2020年为9851.01[16] - 2023年6月30日流动比率为0.59倍，2022年为0.63倍，2021年为0.60倍，2020年为0.65倍[16] - 2023年6月30日资产负债率（合并）为67.29%，2022年为69.78%，2021年为69.29%，2020年为60.66%[16] - 2023年应收账款周转率为4.91次/年，2022年为5.59次/年，2021年为5.19次/年，2020年为5.33次/年[17] - 2023年存货周转率为5.95次/年，2022年为7.28次/年，2021年为7.69次/年，2020年为7.09次/年[17] - 报告期内，主营业务毛利率分别为27.35%、23.05%、23.69%和28.71%[38] - 报告期各期末，存货账面价值分别为23760.54万元、28427.53万元、38707.99万元和38862.73万元，占各期末流动资产的比例分别为12.52%、14.15%、15.03%和16.92%[39] - 截至2023年6月30日，商誉账面原值为55887.95万元，已计提减值准备共计51809.71万元，账面价值为4078.24万元[40] 行业情况 - 截至2022年末，排名前15家民爆生产企业生产总值在全行业占比达到66.64%[22] - 《“十四五”规划》提出到2025年生产企业数量减少到50家以内，排名前10家民爆企业行业生产总值占比大于60%[23] - 现场混装炸药在工业炸药中占比由2010年的14.82%增加到2022年的33.72%，到2025年企业现场混装炸药许可产能占比应达35%[48] 价格情况 - 公司工业炸药报告期内平均销售价格分别为5825.69元/吨、5998.53元/吨、6879.49元/吨、6790.68元/吨[27] - 报告期内，公司外销硝酸铵平均单价分别为1,844.10元/吨、2,217.97元/吨、2,802.54元/吨和2,594.02元/吨[28] 风险情况 - 宏观经济和下游行业周期性波动会影响公司盈利稳定性[19] - 民爆行业市场化进程推进使市场竞争加剧，可能影响公司利润水平[20] - 新疆天宝化工欠临沂金鹰款项28,166,510元及利息和违约金未支付[31] - 新疆天宝化工需向东北金城支付工程款97,171,580.72元及相应利息和违约金[33] - 截至2023年6月30日，新疆天宝化工资产总额为21,612.19万元，负债总额为30,274.36万元，净资产为 - 8,662.17万元[36] - 2022年及2023年1 - 6月，新疆天宝化工均未实现营业收入[36] - 新增3147.74万元违约金及利息等负债，预计产生1060.43万元归属于母公司股东的净资产损失；若新疆天宝化工按一审判决执行破产清算，预计产生1143.06万元归属于母公司股东的净利润及净资产损失，占截至2023年6月30日发行人归属于母公司股东净资产的0.76%[37] - 凯龙股份等6家公司按15%税率计缴企业所得税，优惠到期后能否继续享受存在不确定性[50] - 安盛民爆等3家西部企业按15%缴纳企业所得税，主营业务收入占比要求从70%改为60%，优惠到期后能否继续享受有不确定性[51] - 东宝矿业800万吨/年制灰用石灰岩、建筑用白云岩《采矿许可证》有效期为2023年7月19日至2026年7月19日，存在到期无法按时续期风险[63] - 本次发行存在无法足额募集所需资金、净资产收益率摊薄、公司控制权被稀释的风险[64][66][67] 项目情况 - 电子雷管生产线技术改造项目和年产500万吨精细化工用灰岩生产线建设项目分别由凌河化工（公司持股60%）和东宝矿业（公司持股51%）负责[55] - 电子雷管项目达产年度预计净利润6619.71万元，灰岩项目达产年度预计净利润4022.66万元[55] - 电子雷管生产线技术改造项目建成后新增4108万发/年电子雷管产能，灰岩生产线建设项目建成后新增500万吨/年制灰用灰岩产能[58] - 募集资金投资项目全部建成后，公司每年固定资产折旧和无形资产摊销将明显增加[59] - 截至上市保荐书签署日，东宝矿业年产500万吨精细化工用灰岩生产线建设项目已取得项目备案证、环评批复和节能审查意见[61] - 东宝矿业已取得3本《不动产权证书》，宗地面积合计239,018.00平方米，后续需取得约29亩一级破碎平台建设用地的不动产权证书[62] 发行情况 - 本次发行股票数量不超过发行前公司总股本的30%，即117,371,650股，中荆集团拟认购金额不低于5,000万元且不高于12,000万元[67] - 本次发行期首日为2024年3月29日[71] - 本次拟发行股票数量为117,371,650股，实际发行股票数量为108,556,832股，募集资金总额为849,999,994.56元，超过拟发行数量的70%（即82,160,155股）[72] - 本次发行对象最终确定为21名，未超过35名投资者上限，所有发行对象均以现金方式认购[73] - 控股股东中荆集团获配15,325,670股，获配金额为119,999,996.10元，锁定期18个月[73] - 本次向特定对象发行的股票种类为境内上市人民币普通股（A股），每股面值为1.00元[68][69] - 本次发行定价基准日为2024年3月29日，发行底价7.05元/股，最终发行价格7.83元/股，是发行底价的111.06%，与发行期首日前20个交易日均价比率为88.88%[76] - 中荆集团认购股票限售期18个月，其他发行对象认购股份限售期6个月[77] - 本次向特定对象发行的股票将在深交所主板上市[78] - 本次向特定对象发行股票募集资金总额为849,999,994.56元，未超85,000万元上限[80] - 募集资金扣除发行费用后用于4个项目，总投资规模98,081.37万元，拟使用募集资金投入85,000万元[82] - 本次向特定对象发行股票决议有效期为自股东大会审议通过之日起12个月[82]