信用评级 - 主体信用等级由AA下调至AA - ，万讯转债评级由AA下调至AA - ，评级展望稳定[8] 财务数据 - 2024年Q1总资产17.28亿元，2023年末为17.92亿元[10] - 2024年Q1归母所有者权益11.89亿元，2023年末为11.91亿元[10] - 2023年总债务2.12亿元，2022年为2.28亿元，2021年为2.08亿元[10] - 2024年Q1营业收入1.91亿元，2023年为11.27亿元[10] - 2024年Q1净利润 - 0.05亿元，2023年为0.30亿元，同比减少70.70%[10][17] - 2023年销售费用率为22.42%，明显高于同行[17] - 2023年子公司安可信和特恩达商誉分别计提减值0.36亿元和0.23亿元[17] - 募投项目计划总投资20081.50万元，截至2023年末仅投入687.41万元[17] - 2023年第一大客户销售额占比仅为2.03%[17] - 万讯转债发行规模2.46亿元，债券余额2.26亿元[21] - 截至2023年12月31日，万讯转债募集资金专项账户余额为1.44亿元[24] - 截至2024年3月末，公司股本和注册资本上升至29365.51万元[25] - 2023年公司营业收入同比小幅增长2.67%，销售毛利率小幅下降[48] - 2023年研发费用增长5.42%至9029.07万元，研发费用率提升至8.01%[50] - 2023年直销收入占营业收入比重提升至49.30%[51] - 2023年第一大、前五大客户销售占比分别为2.03%和6.99%[52] - 2023年产品销量增长8.74%，销售均价下降[52] - 2023年产能为7384883台，产量为6867942台，产能利用率为93.00%[54] - 截至2023年末，智能仪器仪表研发及产业化项目投资总额20081.50万元，已投资687.41万元；万讯仪表厂房投资总额15054.77万元，已投资8187.49万元[56] - 2023年原材料在营业成本中的比重降低至78.61%[56] - 2023年前五大供应商集中度降低至15.81%[57] - 2023年结构件物料采购金额16411万元，占比30.78%；电子件物料采购金额19789万元，占比37.12%[58] - 2023年末流动资产占比超60%，货币资金受限金额74.49万元，大额存单1.36亿元[65] - 2023年末应收账款累计计提坏账准备5452.30万元，坏账计提比例13.61%，前5名合计占比12.38%[65] - 2023年末存货规模下降，周转天数降至147天，存货跌价准备0.20亿元，占比8.12%[65] - 2023年销售费用和研发费用分别增长5.60%和5.42%，销售费用率22.42%[69] - 2023年营业利润和净利润分别减少71.02%和70.70%，政府补助0.22亿元，占利润总额66.07%[70] - 2023年末总债务规模减少，由1500.00万元银行借款、19595.86万元债券融资、152.84万元租赁负债构成[73] - 2023年应付账款规模增长，应付职工薪酬规模减少[73] - 2024年3月资产总计17.28亿元，负债合计4.85亿元[67][74] - 2023年公司营业收入小幅增长，收现比提升至91.56%[76] - 2024年3月经营活动现金流净额为 - 0.06亿元，2023年为1.33亿元，2022年为0.86亿元[77] - 2024年3月资产负债率为28.09%，2023年为30.50%，2022年为28.87%[77] - 2023年FFO为0.28亿元，2022年为0.94亿元[77] - 2023年净债务/EBITDA为 - 1.78，2022年为 - 0.78[77] - 2023年EBITDA利息保障倍数为8.54，2022年为12.14[77] - 2023年末公司尚未使用的银行授信余额为1.75亿元[80] - 2021 - 2024年Q1销售毛利率分别为47.30%、46.31%、48.35%、51.97%[91] - 2022 - 2024年Q1 EBITDA利润率分别为11.58%、16.16%、19.38%[91] - 2022 - 2024年Q1总资产回报率分别为2.71%、7.42%、8.16%[91] - 2021 - 2024年Q1资产负债率分别为28.09%、30.50%、28.87%、28.34%[91] - 2022 - 2024年Q1净债务/EBITDA分别为 - 1.78、 - 0.78、 - 1.53[91] - 2022 - 2024年Q1 EBITDA利息保障倍数分别为8.54、12.14、17.69%[91] - 2022 - 2024年Q1总债务/总资本分别为14.57%、15.15%、14.53%[91] 子公司情况 - 2023年公司合并报表范围减少4家子公司，新增1家子公司，年末共23家[28][61] - 香港万讯有限公司注册资本为1264.40万港币，持股比例100%[96] - 江阴万讯自控设备有限公司注册资本为8118.95万元，持股比例100%[96] - 深圳市万讯智能科技有限公司注册资本为300.00万元，持股比例100%[96] 其他 - 2024年1月公司部分董事离任并新增选举董事[86] - 2023年公司受宏观经济等影响，收入增长乏力、盈利能力明显弱化[88] - 中证鹏元维持公司主体信用等级为AA - ，维持评级展望为稳定，维持“万讯转债”的信用等级为AA - [88]