深圳市朗科智能电气股份有限公司 关于开展外汇衍生品业务的可行性分析报告 一、公司开展外汇衍生品业务的背景 随着公司进行全球化的业务布局，境外子公司业务规模不断扩大，外贸销售占比不 断攀升，为有效规避外汇市场的风险，防范汇率大幅波动对公司造成不良影响，提高外 汇资金使用效率，合理降低财务费用，公司拟开展外汇衍生品业务。 二、公司拟开展的外汇衍生品业务概述 五、公司开展外汇衍生品业务的风险分析 公司开展外汇衍生品业务遵循锁定汇率、利率风险原则，不做投机性、套利性的交 易操作，但外汇衍生品交易操作仍存在一定的风险。 1、市场风险：外汇衍生品交易合约汇率、利率与到期日实际汇率、利率的差异将 产生交易损益；在外汇衍生品的存续期内，每一会计期间将产生重估损益，至到期日重 估损益的累计值等于交易损益。 公司本次拟开展的外汇衍生品交易主要是远期业务、掉期业务（货币掉期、利率掉 期）、互换业务（货币互换、利率互换）、期权业务（外汇期权、利率期权）等及以上 业务的组合。衍生品的基础资产包括汇率、利率、货币、商品、其他标的；既可采取实 物交割，也可采取现金差价结算；既可采用保证金或担保进行杠杆交易，也可采用无担 保、无抵押的信用交 ...