募集资金 - 本次发行股票募集资金总额不超过24400万元，且不超过最近一年末净资产20%[4] - 年产22万吨环氧丙（乙）烷衍生产品技改项目拟投入募集资金24400万元[5] 市场规模与增长 - 2023年国内集成电路等三大领域用湿化学品市场规模达225亿元，同比增长15.56%，预计2025年达292.75亿元[11] - 我国涂料、油墨行业近年来整体保持年复合增长率5%以上稳定发展态势[12] - 截至2022年我国汽车涂料行业市场规模为373.1亿元，2027年预计达814.4亿元，年复合增长率16.90%[12] - 全球聚氯乙烯（PVC）稳定剂市场2021年价值37.9亿美元，预计2029年达59.1亿美元，2022 - 2029年复合年增长率5.40%[13] - 2023年我国汽车保有量为3.36亿辆[16] - 2022 - 2026年我国新能源汽车市场复合增长率高达35.1%[16] 公司产能与产品 - 公司产能约占全国丙二醇醚系列产能的20%左右[21] - 泰兴怡达有年产15万吨环氧丙烷项目[21] - 公司醇醚及醇醚酯产品销售规模持续增长[21] - 公司已取得41项专利证书，其中29项发明专利[24] - 公司从业28年，形成从原材料到产品的完整产业链[25] - 公司三乙二醇单甲醚填补国内高档机动车制动液行业空白[25] - 公司丙二醇甲醚醋酸酯、乙二醇丁醚乙酸酯被评为国家重点新产品[25] - 公司14项产品认定为省级高新技术产品[25] - 公司21项产品通过江苏省科学技术厅科学技术成果鉴定[25] 项目情况 - 年产22万吨环氧丙（乙）烷衍生产品技改项目备案投资总额84548万元[5] - 项目所得税后内部收益率（IRR）为19.59%，所得税后投资回收期为6.43年（含建设期）[31] - 固定资产投资66241.00万元，占比78.35%，其中工程建设费用56465.00万元，占比66.78%[32] - 建设期贷款利息及流动资金等18307.00万元，占比21.65%[32] - 项目已于2022年12月20日取得泰兴市行政审批局出具的《江苏省投资项目备案证》[33] - 项目已于2024年7月23日取得泰州市应急管理局出具的安全条件审查意见书[33] - 截至预案公告日，项目环评等审批手续尚在办理过程[34] 未来展望 - “十四五”规划计划到2025年将精细化工比例提升至55%[8] - 我国对于环保PVC稳定剂的供应量达到全球的39%以上，2027年有望成为全球最大的环保PVC稳定剂供应市场，市场份额达到44.43%[14] - 发行完成后公司总资产和所有者权益将增加、净资产规模提高，资产负债率将下降[36] - 募投项目投产后有利于提高公司持续盈利能力[36]