募资情况 - 公司首次公开发行4878.00万股A股，每股发行价17.55元，募集资金总额8.56089亿元，净额7.7380832003亿元[1] 募投项目资金 - 截至2024年6月30日，“纸制品包装生产及销售项目”未使用金额（不含利息收入净额）为22271.93万元[6] - “年产38亿个环保纸质品建设项目”计划投入募集资金32672.75万元，使用超募资金10400.82万元，募资资金22271.93万元，占比分别为28.78%、42.22%[6] - “年产22.47亿个绿色环保纸制品智能工厂建设项目”计划投入38853.14万元，已投入33575.12万元，未使用5278.02万元[7] - “纸制品包装生产及销售项目”计划投入23826.87万元，已投入1554.94万元，未使用22271.93万元[7] 项目投资规划 - 原募投项目计划总投资额25098.66万元，建设投资21077.05万元，铺底流动资金4021.61万元[8] - 新募投项目规划总建筑面积79530.73㎡，计划总投资50000.00万元，建设投资45170.01万元，铺底流动资金4829.99万元[10][11] - 新募投项目T1年建设投资22116.40万元，T2年建设投资23053.61万元，铺底流动资金4829.99万元在T2年投入，总投资50000.00万元[12] 市场数据 - 2023年全球食品包装市场价值达4797.3亿美元，预计到2032年规模将达8084.0亿美元，年复合增长率为6.05%[15][16] 项目效益与风险 - 原纸价格每上涨10%，公司毛利率将下降约4个百分点[20] - 项目计算期为12年，建设期2年，运营期10年[24] - 项目达产后，所得税后的静态投资回收期为8.05年（含建设期），所得税后内部收益率为12.34%[24] - 项目达产后可能存在产能无法消化的风险[22] - 公司生产经营规模扩张，可能存在管理能力不足的风险[22] 子公司情况 - 截至2023年12月31日，广东南王总资产2,834.09万元，总负债1.02万元，净资产2,833.07万元，2023年度净利润 - 6.93万元[29] - 截至2024年6月30日，广东南王总资产2,860.85万元，总负债0.33万元，净资产2,860.52万元，2024年1 - 6月净利润 - 17.55万元[29] - 截至2023年12月31日，珠海中粤总资产9,181.65万元，总负债2,977.08万元，净资产6,204.57万元，2023年度净利润153.13万元[32] - 截至2024年6月30日，珠海中粤总资产8,316.88万元，总负债2,220.23万元，净资产6,096.65万元，2024年1 - 6月净利润 - 107.89万元[32] 项目变更 - 2024年8月26日董事会和监事会审议通过变更部分募集资金投资项目等议案，尚需股东大会审议[35][36] - 监事会认为本次变更符合法规和公司规定，能提高资金使用效率，不损害股东利益[37] - 保荐机构对本次变更部分募集资金投资项目及专户事项无异议[38]