公司概况 - 公司于2010年3月22日发起设立，2018年11月28日由中科有限整体变更为浙江中科磁业股份有限公司[17] - 公司主要从事永磁材料研发、生产和销售，产品分烧结钕铁硼永磁材料和永磁铁氧体磁体两类[46] - 公司注册资本为6644.4718万元[123] 发行信息 - 本次拟公开发行不超过2215万股A股普通股股票，占发行后总股本的25%，发行后总股本为8859.4718万股[8][37][40] - 预计发行日期为2023年3月23日，拟上市板块为深圳证券交易所创业板[8] - 保荐人（主承销商）为天风证券股份有限公司[8] 业绩数据 - 2019 - 2022年1 - 6月公司营业收入分别为26017.49万元、37808.66万元、54540.20万元、36913.58万元，净利润分别为2811.26万元、5643.70万元、8514.62万元、6811.93万元[28] - 2022年度公司营业收入为61925.94万元，较上年同期增长13.54%；归属于母公司所有者的净利润为8938.22万元，较上年同期增长4.97%[69] - 预计2023年第一季度营业收入区间为10000万元至12500万元；预计净利润区间为1300万元至1800万元[72] 市场与客户 - 2019 - 2021年公司烧结钕铁硼永磁材料市场占有率分别为0.68%、0.94%、0.94%，消费电子领域分别为1.75%、2.34%、2.50%[61] - 2019 - 2021年公司永磁铁氧体磁体市场占有率分别为1.48%、2.13%、1.95%[61] - 公司销售采用直销模式，主要客户为电声器件制造商及永磁电机生产企业，如韩国星主、歌尔股份等[54] 原材料与成本 - 报告期内，烧结钕铁硼永磁材料直接材料占主营业务成本比例分别为75.56%、73.06%、76.94%和83.14%，永磁铁氧体磁体为47.74%、46.85%、50.81%和54.56%[26] - 若主要原材料采购价格分别上涨10%和20%，2019年度至2022年1 - 6月烧结钕铁硼永磁材料毛利率平均下降约5.62%和11.25%，永磁铁氧体磁体约为3.32%和6.65%[27] - 2022年度生产钕铁硼磁钢的主要稀土原材料镨钕金属市场价格上涨，全年市场平均价格高于去年[71] 财务指标 - 报告期内公司流动比率分别为1.30、1.54、1.66和1.91，速动比率为0.83、1.01、1.02和1.38，资产负债率分别为49.39%、45.88%、47.57%和42.67%[33] - 报告期内公司经营性现金流量金额分别为1848.50万元、5191.53万元、 - 6771.93万元和2959.93万元[33] - 报告期内公司主营业务毛利率分别为24.89%、27.56%、26.73%和27.01%[92] 股权结构 - 发行前吴中平、吴双萍、吴伟平三人合计持有发行人5680万股，占总股本的85.49%，为公司实际控制人[154] - 发行前吴中平持股2950万股，持股比例44.40%，发行后持股比例降为33.30%[161] - 天风天睿分别持有公司股东企巢天风和天适新投资1.42%和20%的财产份额，企巢天风和天适新投资分别持有发行人1.03%和2.82%的股份[35] 风险提示 - 永磁材料行业竞争持续加剧，公司未来经营业绩存在波动甚至下滑风险[28] - 公司开展烧结钕铁硼业务存在被日立金属提起专利侵权诉讼风险[32] - 若永磁材料市场需求增长不及产能增长，行业竞争加剧或使公司处于不利地位[30] 募投项目 - 募投项目建成后将新增年产6000吨高性能电机磁瓦及年产1000吨高性能钕铁硼磁钢产能[108] - 本次拟公开发行募集资金投资项目投资总额为36557.96万元[76][77] 对赌协议 - 股东企巢天风、天适新投资、天津联盈、天雍一号的股东特殊权利安排已不可恢复地终止，自始无效[189] - 曾有业绩承诺、回购等对赌条款及相应履行、终止情况[180]