财务表现 - 公司2024财年收入同比增长8.4%至4.945亿港元，主要来自票房收入4.019亿港元，占总收入的81.3%[6] - 中国大陆市场收入同比增长55.0%至2.077亿港元，占总收入的42.0%[6] - 香港市场收入为2.643亿港元，占总收入的53.4%[6] - 公司2024财年净亏损7.151亿港元，主要由于使用权资产和物业、厂房及设备的减值准备[6] - 每股基本亏损为0.22港元[6] - 公司2024年总收入为494,500,000，同比增长8.4%，2023年为456,200,000[8] - 公司2024年净利润为207,700,000，同比增长55.0%，2023年为134,000,000[8] - 公司2024年毛利率为42.0%，2023年为29.4%[8] - 公司2024年现金及现金等价物为84.6百万港元，2023年为82.0百万港元[14] - 公司2024年总借款为977.0百万港元，2023年为685.9百万港元[15] - 公司2024年资产负债率为116.5%，2023年为48.9%[15] - 公司截至2024年6月30日的流动负债超过流动资产2.317亿港元，净亏损7.151亿港元[179] - 公司截至2024年6月30日的流动负债总额为3.863亿港元，现金及现金等价物和质押银行存款总额为8660万港元[179] 市场表现 - 中国大陆年度票房收入同比增长34.7%至526亿元人民币[7] - 香港年度票房收入略有下降，主要由于缺乏海外大片上映[7] - 公司预计中国电影市场收入将在2027年占全球收入的27.0%，并在2024-2025年超过美国成为全球最大市场[13] - 中国大陆电影市场竞争激烈，公司致力于提供优质的电影娱乐服务和环境，以保持竞争力[150] - 公司计划在中国大陆、香港和澳门等不同市场多元化电影展览业务[151] - 公司定期审查和调整业务战略计划以应对娱乐行业的竞争[153] - 公司与电影所有者谈判独家放映权，以延长在流媒体平台上线前的独家放映期[153] - 公司发现网络盗版时会向电影所有者报告[153] 影院运营 - 公司在中国大陆、香港和澳门共有25家影院，提供187个影厅和超过27,000个座位[9] - 公司影院配备了IMAX®、CINITY、ScreenX、4DX、MX4D、D-Box和Dolby Atmos等先进技术[10] - 娱乐业务（包括影院运营）具有固有风险，主要依赖于电影的经济成功和公众接受度，这些因素无法准确预测[154] - 影院租金是集团的关键成本组成部分，租金波动可能显著影响集团的盈利能力[154] - 集团高级管理层与房东进行租金谈判，以确保租金成本在预算范围内[154] - 集团探索具有良好潜力的影院位置，并在合理水平上进行选址[154] - 集团定期进行利润预测，以评估其财务可行性[154] - 集团与房东协商，争取在年度内获得租金减免[154] - 影院运营需获得政府部门的批准和相关许可证，并需持续遵守法律法规[157] - 集团定期审查合规政策和实践，确保符合最新的法律和监管要求[158] 公司治理 - 公司董事局主席杨正龙先生自2017年起担任执行董事，并于2024年7月担任董事会主席[21] - 公司董事局主席杨正龙先生还担任多个公共职务，包括全国政协委员和北京市政协委员[21] - 公司董事局主席杨正龙先生领导公司推动慈善活动，并担任多个青年发展相关组织的职务[21] - 公司执行董事范文成（Vanessa Fan）自2017年3月加入公司，负责集团的战略规划、业务增长和发展，并拥有超过35年的企业管理经验[22] - 公司执行董事黄志辉（Wong Chi Fai）自2017年3月加入公司，负责集团的战略规划和财务管理，拥有超过30年的财务和管理经验[23] - 独立非执行董事陈心玲（Irene Chan）自2014年7月加入公司，拥有超过20年的独立非执行董事经验，现任多家上市公司的独立非执行董事[24] - 独立非执行董事何达权（Ho Tat Kuen）自2016年11月加入公司，担任审计委员会主席，拥有超过25年的会计专业经验[25] - 独立非执行董事谭秀英（Tam Sau Ying）自2018年11月加入公司，担任薪酬委员会主席，拥有超过20年的法律专业经验[26] - 公司董事会目前由6名董事组成，包括3名执行董事和3名独立非执行董事[89] - 董事会成员在相关行业知识、业务管理、法律/监管、财务与会计、战略规划与风险管理等领域均有丰富经验，占比分别为50%、50%、50%、50%和100%[93] - 董事会成员的性别分布为男性3名，女性3名，年龄分布为41-60岁4名，60岁以上2名[92] - 董事会成员的任期分布为0-5年2名，6-8年2名，9-10年2名[92] - 公司董事会成员的教育背景、专业知识、行业经验和任期多样化，截至2024年6月30日的多样性组合如下[91] - 公司董事会设立了独立非执行董事占董事会三分之一以上的机制，以确保独立意见的输入[89] - 公司董事会主席与首席执行官的角色分离，确保权力和权威的平衡[89] - 公司董事会每年举行一次主席与所有独立非执行董事的会议，以听取独立意见[89] - 公司董事会成员在战略规划与风险管理方面的经验占比为100%[93] - 公司董事会成员的行业相关知识和经验占比为50%[93] - 公司董事会性别多样性较高，六名董事中有三名女性，占比50%[95] - 截至2024年6月30日，公司总员工中女性占比52%，男性占比48%，高级管理层中女性占比50%，男性占比50%[96] - 董事会设定了女性董事比例不低于25%的目标，目前已经超过该目标[95] - 董事会会议期间，执行董事的出席率为100%，独立非执行董事的出席率也为100%[97] - 公司董事会主席与独立非执行董事举行了无执行董事参与的会议，符合公司治理准则C.2.7条款[98] - 董事会主席负责制定议程，确保董事会成员获得准确、及时和清晰的信息，以便做出合理决策[99] - 如果董事在董事会审议的事项中存在利益冲突，该事项将通过实体会议而非书面决议处理，相关董事将回避投票[100] - 新任命董事将接受全面的入职培训，公司还定期为董事提供业务和法律方面的更新，以帮助他们履行职责[101] - 公司董事会成员参加了关于公司治理、财务、行业特定和监管等主题的持续专业发展培训[104] - 执行委员会由所有执行董事组成，包括Vanessa Fan女士、Alex Yeung先生、Wong Chi Fai先生和Shirley Percy Hughes女士（已于2023年12月4日退休）[105] - 执行委员会负责确定集团的目标和战略、批准年度和中期业绩及财务报告、宣布或建议支付股息或其他分配、批准需要根据上市规则公告的重大变更[105] - 审计委员会由三名独立非执行董事组成，包括Samuel Ho先生（委员会主席）、Chan Sim Ling女士和Christine Tam女士[107] - 审计委员会的主要职责包括根据公司治理准则规定的职责，并在证券交易所和公司网站上公布其职权范围[107] - 公司设立了ESG委员会，负责制定和执行相关的ESG行动计划，并评估和提出关于集团可持续发展及ESG风险和机会的建议[107] - 公司董事会下设多个委员会，包括执行委员会、审计委员会、薪酬委员会、提名委员会和公司治理委员会，以协助董事会履行职责[103] - 公司董事会委员会的主要职责包括批准重大资本重组和发行新证券[106] - 公司董事会委员会还负责批准根据上市规则需要公告的重大交易[106] - 公司董事会委员会负责批准非豁免关联交易/非豁免CCTs（除根据先前批准的框架协议不时发生的交易外）[106] - 公司审计委员会审查了截至2023年6月30日的年度合并财务报表和截至2023年12月31日的中期合并财务报表的准确性和公平性[108] - 公司审计委员会审查了2023年度的风险管理体系和内部控制系统的有效性[108] - 公司审计委员会审查了2023年度非豁免的CCTs（关联交易）[108] - 公司审计委员会建议董事会重新任命独立审计师，并审查了审计费用和非审计服务费用[110] - 公司薪酬委员会审查了董事费用并向董事会提出了建议[111] - 公司薪酬委员会审查了执行董事和高级管理层的当前薪酬结构，并建议董事会批准其具体薪酬方案[111] - 公司提名委员会负责制定政策并向董事会提出董事提名、任命和重新任命的建议[115] - 公司提名委员会审查了董事会的结构、规模、组成和多样性[116] - 公司提名委员会审查了董事会多样性政策[116] - 公司提名委员会审查了独立非执行董事的独立性[116] - 公司董事会审查了性别多样性目标，并建议更换董事会主席[118] - 公司治理委员会由四名成员组成，包括执行董事范女士和独立非执行董事陈女士[118] - 公司秘书在年度内完成了不少于15小时的相关专业培训[120] - 公司采用了上市发行人董事证券交易行为准则，所有董事确认在年度内遵守了该准则[123] - 董事会负责确保集团建立并维护适当且有效的风险管理和内部控制系统[126] - 风险管理系统的关键目标包括保护资产、确保财务记录的完整性和准确性、促进政策和法规的遵守以及提高运营效率[126] - 公司管理层每月向董事会提供内部合并财务报表的更新，以评估集团的业绩、财务状况和前景[124] - 董事会在编制年度合并财务报表时采用了适当的会计政策，并确保报表基于“持续经营”原则[125] - 公司独立审计师在独立审计报告中陈述了其报告责任[125] - 公司对内部控制和风险管理措施进行了全面审查，涵盖治理、运营、财务和合规控制[128] - 公司董事会负责整体风险控制系统的有效性审查，并确保其持续有效运行[129] - 审计委员会每年与管理层讨论风险控制系统，确保资源、员工资质和培训计划的充足性[129] - 公司管理层设计和实施风险控制系统的政策和程序，并确保其有效执行[132] - 内部审计部门对风险控制系统进行抽样检查，评估其充分性和有效性[133] - 公司管理层监控日常运营中的风险，并采取措施减轻风险[132] - 公司管理层对内部或外部审计师提出的内部控制问题及时响应并跟进[132] - 公司管理层向董事会提供风险控制系统有效性的书面确认[132] - 内部审计部门定期向审计委员会和董事会报告内部审计结果和行动计划[133] - 公司管理层负责分析控制环境，识别相关风险，并实施各种控制措施，包括与相关员工进行访谈、审查风险控制系统的相关文件、评估风险控制系统设计中的缺陷，并提供改进建议[137] - 公司通过管理信息系统和技术密切跟踪业务活动的各种输入和输出，如库存、产品、客户关系和人力资源，并跟踪授权系统中的审计轨迹，确保授权权限和责任明确[137] - 公司定期进行库存、每日现金、电影券和票务兑换券的实物盘点，并由财务和会计部门进行核对，内部审计部门进行审查[137] - 公司定期审查影院业务部门的操作系统，以确保服务质量[137] - 公司通过透明的信息流及时提醒管理层任何偏差，并通过与历史数据库的基准比较来检测异常活动[137] - 公司建立了财务预算和预测系统，定期审查以应对市场条件的变化[139] - 公司提供详细的财务报告给所有董事和高级管理层，评估集团的财务表现和前景[139] - 公司定期审查可用资金报告和现金流预测，以监控集团的现金流[139] - 公司通过独立审计师进行年度审计，确保财务报表符合会计准则和法律法规[139] - 公司建立了内部信息披露系统，确保重大信息及时识别、评估并上报董事会[139] - 公司设立了举报政策，为员工和相关第三方提供匿名举报渠道[142] - 公司制定了反腐败政策，明确对贿赂和腐败的零容忍立场[142] - 公司建立了反洗钱和反恐融资政策，防止员工和客户被用于非法金融活动[142] - 公司通过内部审计部门定期测试内部控制的有效性，并将审查结果及时报告给审计委员会和董事会[143] - 公司管理层负责识别、分析、评估、应对、监控和沟通与其职责范围内的风险[145] - 公司通过风险消除、风险缓解、风险控制和监控以及风险保留来管理风险[146] - 公司已识别并评估了重大风险，包括ESG风险，并制定了相应的控制措施[147] - 公司制定了灾难事件应急计划，包括恢复指令和快速参考指南，以快速应对和恢复[149] 股东权益 - 公司未支付2023年度的中期股息和末期股息[30] - 公司制定了股息政策，考虑业务运营的现金流需求、可用资金、财务负债、市场环境和未来发展机会等因素[160] - 股东有权在持有公司已缴股本不少于十分之一的情况下，提交书面请求要求召开特别股东大会[166] - 如果董事会在收到有效请求后21天内未召开特别股东大会，请求人可自行召开，但会议不得在请求提交后3个月内举行[167] - 持有公司总投票权不少于二十分之一的股东或不少于100名股东可书面请求公司在下次股东大会通知中提出决议案[168] - 股东有权在股东大会前提交不超过1000字的声明，说明拟议决议案或会议事项[168] - 股东请求需在公司主要营业地点提交，并支付合理费用，且需在会议前6周或1周内提交[168] 审计与财务报告 - 公司2023/2024年度报告显示，公司及其子公司的合并财务报表已按照香港财务报告准则编制[177] - 公司2023/2024年度报告显示，合并财务报表包括截至2024年6月30日的财务状况表、损益表、综合收益表、权益变动表和现金流量表[176] - 公司2023/2024年度报告显示，合并财务报表中的重大会计政策信息已按照香港公司条例的披露要求编制[177] - 公司2023/2024年度报告显示，合并财务报表中的重大不确定性可能对公司持续经营能力产生重大疑问[179] - 公司2023/2024年度报告显示，合并财务报表中的重大不确定性未对审计意见产生影响[179] - 公司2023/2024年度报告显示，合并财务报表中的重大不确定性已在财务报表附注2.1中详细说明[179] - 公司审计委员会建议在2024年股东大会上重新任命安永为公司独立审计师[173] - 审计服务费用为182.7万港元，非审计服务费用为3.5万港元[174] - 公司独立审计师对非豁免持续关联交易发表了无保留意见，符合上市规则第14A.56条[76] - 独立非执行董事确认非豁免持续关联交易符合公司业务常规，条款公平合理，符合股东整体利益[77] - 公司董事会对合并财务报表的编制负责，确保其符合香港财务报告准则和香港公司条例的披露要求[193] - 公司董事会在编制合并财务报表时，评估了集团的持续经营能力，并披露了与持续经营相关的事项[196] - 审计委员会协助董事会履行监督集团财务报告流程的职责[196] - 审计师的目标是获取合理保证，确保合并财务报表整体不存在重大错报，无论是由于欺诈还是错误[197] - 审计师在整个审计过程中保持职业判断和专业怀疑，识别和评估合并财务报表中重大错报的风险，并设计和执行相应的审计程序[198] - 审计师获取了与审计相关的内部控制的理解，以设计适当的审计程序，但不对集团内部控制的有效性发表意见[198] - 公司年度报告中提到独立审计报告，但未提供具体审计结果[200] 资产与负债 - 截至2024年6月30日，公司物业、厂房及设备（PP&E）和租赁资产（ROU Assets）的账面价值分别为约2.161亿港元和3.85亿港元[184] - 公司评估了管理层对PP&E和ROU资产的减值评估，包括对现金流预测中的关键假设和估计的评估[185] - 公司获得了对各自现金生成单位（CGUs）当前和预期未来发展的理解，以及可能影响各自现金流预测关键假设和估计的因素[185] - 公司评估了管理层在减值评估中使用的方法、假设和估计，包括预算/预测收入和运营结果、增长率和折现率[185] - 公司独立审计报告强调了关键审计事项，包括对持续经营相关重大不确定性的描述[182] - 公司审计程序的结果为合并财务报表的审计意见提供了基础[183] - 公司审计报告描述了如何通过审计程序应对关键审计事项，包括对PP&E和ROU资产减值评估的审计[186] - 公司审计报告强调了管理层对PP&E和ROU资产减值评估的责任，以及审计师对这些评估的独立评估[184] - 公司审计报告描述了审计师如何通过审计程序应对关键审计事项，包括对现金流预测中关键假设和估计的评估[185] - 公司审计报告强调了审计师对合并财务报表审计的责任，包括对关键审计事项的应对[183] - 公司对截至2024年6月30日的固定资产和租赁资产进行了减值评估，基于特定现金流的现值计算，并应用了反映相关风险的折现率[187] - 减值测试涉及管理层对固定资产和租赁资产的判断、估计和假设，这些假设和估计的不确定性在当前经济前景不确定和市场需求不明确的情况下尤为重要[187] - 公司内部估值专家协助评估了管理层使用的方法和关键假设，并参考了市场和/或其他相关信息[188] - 减值测试的结果可能因不同的假设和估计而显著变化，特别是在当前经济不确定性和市场需求不明确的情况下[187] 未来展望 - 公司预计到2027年，用户数据将增长27.0%[17] - 公司认为未来有足够的财务资源满足其营运资金和其他融资需求[16] - 公司计划通过整合数字技术与高端服务，推动文化产业的创新战略[21] - 公司2023/2024年度报告显示，用户数据增长显著，具体数字未明确提及[199] - 公司在新