财务表现 - 公司第三季度总经济回报率为7.1%，每股普通股0.89美元[3] - 第三季度综合收益为每股普通股0.93美元，净收益为每股普通股0.38美元[3][10] - 公司宣布将每月普通股股息从0.13美元增加至0.15美元[3][4] - 公司2024年9月30日季度综合收益为7,074.1万美元，而2024年6月30日季度为-1,201.3万美元[24] - 2024年9月30日季度净利息收入为894万美元，而2024年6月30日季度为1,287万美元[25] 资产负债表 - 截至2024年9月30日，每股普通股账面价值为13.00美元[3][9] - 截至2024年9月30日，公司流动性为7.087亿美元[3] - 截至2024年9月30日，包括待交割证券(TBA)在内的财务杠杆率为7.6倍股东权益[3] - 公司资产负债表中的抵押贷款支持证券(MBS)投资规模为73.276亿美元[7][13] 投资组合管理 - 公司在第三季度购买了11亿美元的机构抵押贷款支持证券(Agency RMBS)[3] - 公司持有10年期美国国债期货3.9亿美元、30年期美国国债期货5.05亿美元、5年期和7年期利率掉期1.5亿美元的空头头寸用于对冲利率风险[17] - 公司预计第三季度从利率对冲中获得2670万美元的税收利益，相当于每股普通股0.35美元[19] - 公司剩余的净递延税收对冲收益为6.254亿美元，将在未来期间的分配要求中体现[19] - 公司第三季度从利率掉期中获得420万美元的净定期利息收益，计入衍生工具损益[20] - 公司预计2024年第四季度、2025财年和2026财年及以后将分别确认2198万美元、8858万美元和5.148亿美元的对冲收益[21] 业绩评估指标 - 公司使用经济收益可分配收益(EAD)这一非公认会计准则指标来评估投资组合的收益情况[22] - EAD包括TBA交易的滚动收益以及利率掉期的净定期利息收益[22] - EAD不等同于REIT应税收入和分配要求[23] - 2024年9月30日季度利息掉期净定期利益为4,162万美元，而2024年6月30日季度为17万美元[25] - 2024年9月30日季度TBA损失为-1,654万美元，而2024年6月30日季度为-233万美元[25] - 2024年9月30日季度运营费用为-8,707万美元，而2024年6月30日季度为-7,243万美元[25] 公司展望 - 公司认为当前投资环境有利，有望持续创造价值[4] - 公司通过管理现有投资组合、优化资本结构、增发股权和以高回报率投资资本等方式创造价值[4]