公司业务地域分布 - 2019年约一半净销售额和大量生产活动在美国境外，主要在欧洲和亚太地区，约一半净销售额以非美元货币结算[89] - 公司在30多个国家的70多个地点设有销售或营销办公室，多个国家设有分销设施[113] 公司面临的外部风险 - 2016年英国公投决定脱欧，2017年通知欧盟，2020年1月31日正式脱欧，脱欧不确定性及相关负面发展或对公司业务产生不利影响[90] - 2020年1月下旬至2月9日，公司临时关闭中国生产设施，若再次关闭或长期中断，将对供应链和经营业绩产生重大不利影响[91] - 2017年11月，美国证券交易委员会开始调查公司每股收益计算和四舍五入做法，调查仍在进行中，或产生潜在制裁、诉讼等不利影响[92] - 英国金融行为监管局宣布2021年后不再劝说或强迫银行提交伦敦银行间同业拆借利率（LIBOR）计算利率，公司有基于LIBOR的金融工具敞口[102] 公司内部运营风险 - 公司依赖少数第三方合成纤维供应商和单一豪华乙烯基瓷砖供应商，供应安排意外终止或中断，可能对公司产生重大不利影响[94] - 公司近期完成对nora的收购，若无法实现预期协同效应和其他收益，经营业绩和股价可能受到负面影响[95] - 公司有大量债务，现金流需用于偿债，借款利率可变，信贷协议条款限制公司多项能力，信贷协议2023年8月到期，若无法再融资或获得新融资，需考虑其他选择[99] - 公司主要产品销售受商业和机构建筑翻新与建设经济周期影响，企业办公和新建设细分市场受周期性影响更明显[82] - 地板覆盖产品市场竞争激烈，部分竞争对手财务资源更雄厚，可能带来价格、投资和产品设计竞争挑战[83] - 公司销售组织正在进行多年转型，包括实施标准化流程、使用技术工具和设立新管理职位，这些变化具有破坏性，不一定能增加销售或提高盈利能力[88] 公司历史商誉减值情况 - 公司在2008年和2007年分别有6120万美元和4450万美元的商誉减值非现金调整[104] 公司总部信息 - 公司企业总部位于佐治亚州亚特兰大，租赁面积约42000平方英尺[112] 公司股东情况 - 截至2020年2月18日，公司有635名普通股登记持有人，估计有超过10000名受益持有人[119] 公司投资回报对比 - 2014 - 2019五年期间，初始投资100美元，公司2019年末回报为100美元，纳斯达克综合指数为187美元，自定同行组为123美元[121][122] 公司股票购买情况 - 2019年第四季度，公司共购买1404股普通股，平均每股价格15.29美元[125] 公司净收入相关调整 - 2018年净收入包含670万美元的税收优惠和420万美元的诺拉交易成本，2017年净收入包含1520万美元的临时税收费用[128] 公司摊销情况 - 2019年包含870万美元的股票薪酬摊销，不包含590万美元的购买会计摊销；2018年包含1450万美元的股票薪酬摊销，不包含3210万美元的购买会计摊销[129] 公司股价波动情况 - 公司普通股市场价格过去波动且未来可能持续波动，无法预测未来股价[103] 公司净销售额情况 - 2019年净销售额为13.43亿美元，较2018年的11.80亿美元增长13.9%，2018年较2017年的9.96亿美元增长18.4%[134][135][144] - 2019年美洲、欧洲和亚太地区销售额分别增长11.0%、23.0%和8.5%[145] - 2018年公司净销售额较2017年增加1.831亿美元，增幅18.4%，其中nora收购带来1.126亿美元收入，汇率波动带来约840万美元积极影响；美洲、欧洲和亚太地区销售额分别增长16.0%、29.7%和9.7%[149] 公司各地区销售占比情况 - 2019年公司美洲地区企业办公室与非企业办公室模块化地毯和LVT销售占比分别为47%和53%，全公司占比分别为61%和39%[132] 公司收购情况 - 2018年8月7日公司以4.472亿美元收购nora，净购买价为4.007亿美元[133] 公司重组计划情况 - 2019年12月23日公司推出重组计划，裁员约105人，预计产生900万美元税前重组费用，预计2020年完成，每年节省约600万美元[136] - 2018年12月29日公司推出重组计划，裁员约200人，产生约2050万美元税前重组和资产减值费用，2019年底基本完成[137] - 2017年第一季度公司记录730万美元重组费用，与2016年宣布的重组计划有关，2017年基本完成[138] 公司非美元货币净销售额占比及汇率影响 - 2019年、2018年和2017年非美元货币净销售额占比分别约为49%、49%和46%，汇率变动对净销售额和营业利润有影响[141] 公司销售成本情况 - 2019年公司销售成本较2018年增加6240万美元，增幅8.3%，汇率波动带来1.8%积极影响；销售成本占销售额的比例从2018年的64.0%降至2019年的60.9%[153] - 2018年公司销售成本较2017年增加1.448亿美元，增幅23.7%，nora业务带来9660万美元销售成本；销售成本占销售额的比例从2017年的61.3%升至2018年的64.0%[154] 公司SG&A费用情况 - 2019年公司SG&A费用较2018年增加5420万美元，增幅16.5%，汇率波动带来1.5%有利影响；SG&A费用占销售额的比例从2018年的27.8%升至2019年的28.4%[155] - 2018年公司SG&A费用较2017年增加6030万美元，增幅22.6%，nora业务带来3490万美元SG&A费用；SG&A费用占销售额的比例从2017年的26.8%升至2018年的27.8%[156] 公司利息费用情况 - 2019年公司利息费用较2018年增加1020万美元至2560万美元，平均借款利率从2018年的3.50%降至2019年的3.27%[157] - 2018年公司利息费用较2017年增加830万美元至1540万美元，平均借款利率从2017年的2.9%升至2018年的3.5%[158] 公司有效税率情况 - 2019年公司有效税率为22.2%，2018年为8.6%，主要因2018年实现670万美元非经常性税收优惠[161] - 2018年公司有效税率为8.6%，2017年为47.0%，主要因税收法案带来670万美元税收优惠、美国联邦所得税税率从35%降至21%以及税收抵免增加[162] 公司现金及借款情况 - 截至2019年12月29日，公司现金为8130万美元，其中290万美元在美国，7840万美元在国外；借款为6.025亿美元，信用证为220万美元，剩余借款额度为2.769亿美元[166][167] - 2019年12月29日，公司记录了880万美元与新定期贷款相关的债务发行成本，未摊销债务发行成本为630万美元[173] - 2019年12月29日，公司定期贷款借款为5.816亿美元，循环贷款借款为2090万美元，信用证未偿还金额为220万美元，加权平均利率为3.27%[178] 公司贷款利息计算及费用情况 - 基准利率贷款利息按0.25% - 1.25%的利差计算，LIBOR贷款和信用证费用按适用LIBOR利率加上利差计算，多货币贷款和信用证费用按适用欧元货币利率加上1.25% - 2.25%的利差计算，公司还需按0.20% - 0.35%的年利率支付未使用信贷额度的承诺费[174] 公司财务契约情况 - 公司需遵守财务契约，综合净杠杆比率不得超过4.25:1.00，综合利息覆盖率不得低于2.25:1.00[175] 公司利率互换交易情况 - 2017年第三季度和2019年第一季度，公司分别对1亿美元和1.5亿美元的定期贷款借款进行了利率互换交易[180] 公司现金余额及使用来源情况 - 2019年公司现金余额为8130万美元，较上年增加30万美元，主要现金使用包括偿还信贷安排1.117亿美元、资本支出7460万美元、回购股票2520万美元和支付股息1540万美元，现金来源主要为经营活动现金流1.418亿美元[181] - 2018年公司现金余额为8100万美元，较上年减少600万美元，主要现金使用包括收购nora支付4.007亿美元、偿还信贷安排6450万美元、资本支出5490万美元、支付股息1550万美元和回购股票1450万美元，现金来源主要为经营活动现金流9180万美元[182] - 2017年公司现金余额为8700万美元，较上年减少7860万美元，主要现金使用包括回购股票9160万美元、偿还借款7200万美元、支付股息1550万美元和资本支出3050万美元，现金来源主要为经营活动现金流1.034亿美元[183] 公司总合同现金义务情况 - 截至2019年12月29日，公司总合同现金义务为10.5197亿美元，其中长期债务义务6.02516亿美元、租赁义务1.52828亿美元、预期利息支付8714.2万美元、无条件采购义务7007.1万美元、养老金现金义务1.39413亿美元[186] 公司州净经营亏损结转额情况 - 截至2019年12月29日和2018年12月30日，公司州净经营亏损结转额分别为8760万美元和9610万美元，部分州净经营亏损结转额已计提估值准备[191] 公司各项储备情况 - 2019年12月29日和2018年12月30日，公司存货储备分别为2830万美元和2810万美元，若实际存货过时情况与估计相差10%，2019年税后净收入将增减约220万美元[195] - 2019年12月29日和2018年12月30日，公司坏账准备分别为380万美元和350万美元，若实际应收账款可收回性与估计相差10%，2019年税后净收入将增减约30万美元[196] - 2019年12月29日和2018年12月30日，公司保修和销售津贴储备分别为390万美元和350万美元，若实际保修费用与估计相差10%，2019年税后净收入将增减约30万美元[197] 公司无形资产及商誉情况 - 公司在nora收购中获得1.033亿美元无形资产，2019年12月29日，摊销后的无形资产净额约为8910万美元，与nora收购相关的商誉最终残值为2.019亿美元[199] - 2018年8月7日收购nora，公司确认商誉2.019亿美元，收购无形资产1.033亿美元，其中商誉包含约1860万美元的购买价格会计调整[252] - 截至2019年12月29日和2018年12月30日，商誉的净账面价值分别为2.574亿美元和2.458亿美元，其他无形资产分别为8910万美元和9770万美元[253] 公司利率互换名义金额情况 - 截至2019年12月29日，公司利率互换的总名义金额为2.5亿美元[205] 公司外币折算调整情况 - 2019年公司因欧元、英镑和澳元兑美元贬值，外币折算调整账户减少1170万美元[207] 公司未偿还借款加权平均利率情况 - 2019年和2018年，公司未偿还借款的加权平均利率分别为3.27%和3.50%[210] 公司可变利率长期债务及利率影响情况 - 截至2019年12月29日，公司可变利率长期债务总计6.02516亿美元，有效利率提高1%将使年利息费用增加约330万美元[212] 公司利率互换公允价值影响情况 - 截至2019年12月29日，利率下降或上升100个基点，公司利率互换的公允价值将减少或增加约730万美元[213] 公司短期金融工具公允价值受汇率影响情况 - 截至2019年12月29日，外币汇率兑美元下降或上升10%，公司短期金融工具的公允价值将分别减少1240万美元或增加1510万美元[214] 公司净收入、综合收入情况 - 2019年净收入为7920万美元，2018年为5025.3万美元，2017年为5324.6万美元[220][226] - 2019年综合收入为4896.9万美元，2018年为4107.5万美元，2017年为8403.7万美元[220] 公司资产、负债、股东权益情况 - 2019年末总资产为14.23049亿美元，2018年末为12.84644亿美元[223] - 2019年末总负债为10.54847亿美元，2018年末为9.29981亿美元[223] - 2019年末股东权益为3.68202亿美元，2018年末为3.54663亿美元[223] 公司现金流量情况 - 2019年经营活动提供的现金为1.41768亿美元，2018年为9176.7万美元，2017年为1.03353亿美元[226] - 2019年投资活动使用的现金为7422.2万美元，2018年为4.55685亿美元，2017年为3108.8万美元[226] - 2019年融资活动使用的现金为6667.7万美元，2018年提供的现金为3.61526亿美元，2017年使用的现金为1.56983亿美元[226] 公司收入来源占比情况 - 2019年和2018年约98%和97%的总收入来自地毯等产品销售，2%和3%来自地毯等安装[2